Диснейн хувьцаа 1974 оноос хойшхи хамгийн муу жил болох зам дээр байна

Түлхүүр Takeaways

• Диснейн хувьцаа энэ жил бараг 45 хувиар унасан нь 1974 оноос хойших хамгийн муу үзүүлэлт болох төлөвтэй байна.
• Аватар: Усны зам киноны нээлтийн амралтын өдрүүдийн дараа хамгийн сүүлийн уналт тохиолоо.
• Дисней олон талын дарамт шахалтанд өртөж байгаа бөгөөд стриминг үйлчилгээ нь Disney+ нь захиалагчдын тоо ихсэж байгаа ч мөнгөө алдаж байна.
• Гүйцэтгэх захирал Боб Чапекийг Диснейн 4-р улирлын үр дүн нь урам хугарсан тул ажлаас нь халж, өмнөх гүйцэтгэх захирал Боб Игерийг үүрэгт ажилдаа авлаа.

Энэ жилийн байдлаар Диснейн хувьцааны үнэ бараг 45%-иар буурсан байна. Энэ нь тус компанийг 1974 оноос хойшхи хамгийн муу жилийн хөрөнгийн зах зээлийн үзүүлэлтэд хүргэж байна. FactSet-ийн дагуу.

Дисней хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдлыг ганцаараа мэдрэхгүй байгаа ч тус компани Disney+ стриминг үйлчилгээ болон хамгийн сүүлийн үеийн "Аватар" кино "Усны зам" зэрэг салбаруудад хэр их хөрөнгө оруулалт хийж байгаа нь онцгой анхаарал татаж байна.

Энэ бол сүүлийн өдрүүдэд Диснейн хувьцааны уналтад хүргэсэн "Аватар" цувралын тоглолт юм. Бокс оффисын үзүүлэлтүүд бүхэлдээ уналтад ороогүй ч киноны төсөв асар их байгаа тул хүлээлтээс бага байна. Энэхүү урам хугарсан үр дүн нь Диснейн хувьцааны үнэ сүүлийн таван өдрийн дотор 7.93%-иар буурсан байна.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.

Аватар: Усны зам жаахан тэгшхэн унав

Асуудал нь хамгийн сүүлийн үеийн Аватар кино нь амралтын өдрүүдээр нээлтээ хийсэнд биш юм. Байгаагүй. Асуудлын гол нь найруулагч Жеймс Камероны өөрийнх нь хэлснээр энэ кино нь "түүхэн дэх хамгийн их ашиг олсон гурав, дөрөв дэх кино" байх ёстой.

Анхны "Аватар" киногоор XNUMX-р байр, Титаник киногоор XNUMX-р байрыг аль хэдийн эзэмшиж байсан найруулагчийн хувьд ч гэсэн энэ бол маш том саад юм.

Америкийн Нэгдсэн Улсад нээлтээ хийсэн амралтын өдрөөрөө 134 сая ам.доллараар үнэлэгдсэн "Усны зам" кино нь ихэнх уламжлалт салбарын тодорхойлолтод нэрвэгдлээ. Энэ нь энэ жилийн хамгийн сайн нээлтийн тав дахь амралтын өдөр, бүх цаг үеийн хамгийн том 37 дахь кино юм.

Дэлхий даяар энэ түүх арай дээрдэж, дэлхийн бусад улсаас 315 сая доллар нэмж нийт 435 сая доллар авчирсан. Энэ нь энэ оны хоёр дахь том нээлтийн амралтын өдөр болж байгаа бөгөөд зөвхөн Доктор Стрэнж in the Multiverse of Madness киноны ард бичигдэж байна.

Эдгээр тоонуудад гутранги хариу үйлдэл үзүүлэх болсон шалтгаан нь киноны амралтын өдрүүдээр дэлхийн хэмжээнд 500 сая ам. доллар олох зорилт тавьсан нь 150-175 сая доллар байсан явдал юм. АНУ-д хүлээгдэж буй.

Хөрөнгийн зах зээлд үргэлж байдаг шиг, ялангуяа богино хугацаанд үнэ нь хүлээлттэй харьцуулахад гүйцэтгэлтэй байдаг. Энэ тохиолдолд түүхий тоо үнэхээр, маш сайн байсан ч хүлээлт биелээгүй байна.

Дисней+ санхүүгийн гүйцэтгэлийг чирдэг

Дисней+-ийн тухай ярихад бид сайн зүйлээс өөр юу ч сонсохгүй дасч байна. Стрийминг үйлчилгээ нь контентын чанар, захиалагчдын тоог өсгөх хурдаараа сайшаагдсан.

Энэ бол шок биш. Marvel, Pixar, Star Wars, 20th Century, FX, National Geographic, ABC, ESPN болон мэдээжийн хэрэг Диснейг багтаасан тогтвортой IP-тэй бол захиалагчдад зориулсан өндөр чанартай контентыг бараг хязгааргүй нийлүүлэх боломжтой.

Сүүлийн улирлын шинэчлэлтээр захиалагчдын тоо 164.2 саяд хүрч, стриминг үйлчилгээ нь одоо Netflix (223 сая) болон Amazon Prime Video (200 сая) хоёрын ард бичигдэж байна. Үүнийг үнэхээр гайхалтай болгож байгаа зүйл бол эдгээр компани хоёулаа Диснейг 12 жил эхлүүлсэн явдал юм.

Хамгийн гол нь энэ түвшний өргөтгөл нь мөнгө шаарддаг. Маш их мөнгө.

Энэ оны дөрөвдүгээр улиралд тэдний стриминг бизнес 1.5 тэрбум ам.долларын алдагдал хүлээсэн. Энэ нь галзуу өндөр үзүүлэлт төдийгүй өмнөх жилийн мөн үед алдсан 630 сая доллараас хамаагүй илүү юм. Мөн алдагдал тодорхой хугацаанд үргэлжлэх төлөвтэй байна.

Тухайн үеийн Гүйцэтгэх захирал Боб Чапек хувьцаа эзэмшигчдэд илгээсэн захидалдаа 2024 оны санхүүгийн жил хүртэл тус хэлтэс ашигтай ажиллана гэж төсөөлөөгүй гэж мэдэгджээ.

Диснейн хувьд стримингийн хүчирхэг төв болох нь урт хугацааны ашиг тусыг олж харах нь ойлгомжтой. Гэхдээ хувьцаа эзэмшигчид их хэмжээний алдагдал хүлээж бага зэрэг сандарч байгаа нь ойлгомжтой.

Аватар киноны томоохон ялалт энэ цоорхойг арилгахад тусална гэж найдаж байсан.

Дисней 4-р улирлын үр дүнгийн дараа гүйцэтгэх захирлыг ажлаас нь халлаа

Энэ бүхэн Диснейд үймээн самуун үүсгэж байна. 4-р улирлын муу үр дүн, цаашдын таамаглалыг урам хугарахтай хослуулсан нь гүйцэтгэх захирал Боб Чапекийг компаниас хөөж, өмнөх гүйцэтгэх захирал Боб Игерээр солиход хүргэсэн.

Нэг Бобс гарч, нөгөө Бобс орж байна.

Боб Игерийг Диснейн хамгийн амжилттай гүйцэтгэх захирлуудын нэг гэж үздэг бөгөөд түүнийг эргүүлэн авчирсан нь гэнэтийн бэлэг байлаа. Хувьцаа эзэмшигчид болон компанийн ТУЗ-ийн зүгээс хөлөг онгоцыг засахын тулд тогтвортой гарыг маш ихээр хүсч байгаа нь ойлгомжтой.

Арваннэгдүгээр сарын сүүлээр энэ мэдээ гарахад Диснейн хувьцаа маш хурдан өссөн ч эргэлт удаан үргэлжилсэнгүй.

Игер компанийг Pixar, Marvel, 21st Century Fox, Star Wars-ын Лукасфильм зэрэг компанийг худалдан авах замаар удирдаж байсан. Тэрээр мөн Дисней+ бүтээснээр стриминг хийхэд хүргэсэн. Ийм туршлагатай бол хувьцаа эзэмшигчид Диснейг дахин ногоон болгохын тулд томоохон алхамуудыг хүлээж байгаа байх.

Тэд сэтгэл дундуур байж магадгүй.

Игер Гүйцэтгэх захирлаар хоёр жилийн хугацаатай гэрээ байгуулахаар тохиролцсон бөгөөд Дисней түүнд "шинэ өсөлтийн стратегийн чиглэлийг тодорхойлж, бүрэн эрхийн хугацаа нь дуусахад Компанийг удирдах залгамжлагчийг бий болгоход Удирдах зөвлөлтэй нягт хамтран ажиллах болно" гэж мэдэгдэв. ”

Тиймээс, хөлгийг зөв чиглүүлж, түүнийг орлуулах хүнийг хөлсөл.

Дисней ESPN болон ABC-г салгаж чадах болов уу?

Wells Fargo-ийн шинжээчдийн гаргасан нэг санал бол Диснейг ESPN болон ABC сувгийг хаах, тэр ч байтугай "23 оны сүүлээр болсон үйл явдал" гэж хэлэх хүртэл хол явж байна.

Энэхүү алхам нь ESPN болон ABC-ийг тус тусад нь тусгаж, Диснейд зөвхөн өөрийн контент, паркийн бизнест анхаарлаа хандуулах боломжийг олгоно.

Энэ нь ажиллах боломжтой хэд хэдэн шалтгаан бий. Энэ нь Диснейд стратегийн шийдвэр гаргах, бизнесийн нэгж бүрийн тодорхой хэрэгцээнд үндэслэн нөөцийг хуваарилах уян хатан байдлыг өгөх болно.

ESPN болон ABC сувгийг салгах нь Диснейд зугаа цэнгэлийн парк, кино студи, өргөн хэрэглээний бүтээгдэхүүний хэлтэс гэх мэт бизнесийн гол зүйлдээ илүү анхаарал хандуулах боломжийг олгоно. Энэхүү анхаарлын төвлөрлийг нэмэгдүүлэх нь эдгээр салбарт илүү их инноваци, илүү сайн гүйцэтгэлийг бий болгож чадна. Энэ нь уламжлалт телевизийн сүлжээ, кабелийн спортын үйлчилгээ үзүүлэгч нь илүү орчин үеийн санал болгож буй саналуудад хэрхэн нийцэж байгааг тооцох шаардлагагүйгээр Диснейн томоохон IP-ийг илүү хялбарчилсан хэмжүүр дээр үндэслэн үнэлж болно гэсэн үг юм. Disney+ стриминг үйлчилгээ.

Диснейн уналт хөрөнгө оруулагчдын хувьд юу гэсэн үг вэ?

Диснейн хувьцааны үнэ одоо байгаа хувьцаа эзэмшигчдэд ноцтой хохирол учруулсан гэдгийг үгүйсгэх аргагүй юм. Асуулт бол энэ өвдөлт хэр удаан үргэлжлэх вэ? Одоо хувьцаа руу ороход тохиромжтой цаг байж болох ч эдийн засгийн тодорхойгүй нөхцөл байдал үүссэн тул цаашид унах магадлалтай.

Энэ бол хөрөнгө оруулалт хийх мөнхийн сорилт юм. Сөрөг талыг хязгаарлах хамгийн сайн арга бол төрөлжүүлэх явдал юм. Тийм ээ, энэ бол хөрөнгө оруулалтын үндсэн тал боловч тодорхой шалтгааны улмаас суурь юм.

Жинхэнэ төрөлжүүлэлт нь зөвхөн багцад зориулж цөөн тооны хувьцаа сонгох биш юм. Энэ нь олон арван хувь хүний ​​үнэт цаас, тэр ч байтугай өөр өөр хөрөнгийн ангилал эзэмших тухай юм. Гэхдээ энэ нь аймшигтай байж болно. Аль хөрөнгийг сонгох, мөнгийг хэзээ нэгээс нөгөөд шилжүүлэхээ мэдэх нь бүтэн цагийн ажил байж болно.

Эсвэл хүнд даацыг өргөхийн тулд хиймэл оюун ухааны тусламжийг авч болно.

Бид янз бүрийн хөрөнгийн гүйцэтгэлийг урьдчилан таамаглахад хиймэл оюун ухааны хүчийг ашигладаг Хөрөнгө оруулалтын багцуудыг (бидний үүнийг багц гэж нэрлэдэг) бүтээсэн бөгөөд дараа нь эдгээр таамаглалд нийцүүлэн эзэмшлийг автоматаар тохируулдаг.

авах Илүү ухаалаг бета багц Жишээлбэл. Энэхүү иж бүрдэл нь эдгээр хүчин зүйлд тохирсон шинж чанарыг харуулсан үнэт цаасыг чиглүүлэх зорилгоор бүтээгдсэн янз бүрийн хүчин зүйлд суурилсан ETF-д хөрөнгө оруулалт хийдэг. Энэ нь хямдхан мэт санагдах "үнэ цэнэтэй" хувьцаанууд, өсөхөд бэлэн байгаа "өсөлттэй" хувьцаанууд эсвэл тогтвортой, тогтвортой орлогын өсөлтийг харуулсан "чанартай" хувьцаанууд байж болно.

Долоо хоног бүр манай хиймэл оюун ухаан асар их хэмжээний түүхэн өгөгдөлд дүн шинжилгээ хийснээр эрсдэлд тохируулсан эдгээр хүчин зүйлс хэрхэн ажиллахыг урьдчилан таамагладаг. Дараа нь эдгээр тооцоолол дээр үндэслэн эдгээр ETF тус бүрд жигнэсэн хувийг автоматаар тохируулдаг.

Энэ бол өндөр технологийн бүтээгдэхүүн боловч яг одоо байгаа шиг хэцүү хөрөнгө оруулалтын орчинд энэ нь авч үзэх нь зүйтэй давуу тал юм. Азаар бид үүнийг хүн бүрт хүртээмжтэй болгосон.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх.