(Bloomberg) -
Гүйцэтгэх захирал Улрих Корнер ажилчид болон хөрөнгө оруулагчдыг тайвшруулах гэсэн оролдлого нь сөрөг үр дүнд хүрсэний дараа Credit Suisse Group AG шинэ зах зээлийн хямралд орж, банкийг тойрсон тодорхойгүй байдлыг нэмэгдүүлэв.
Даваа гаригт зарагдахаас өмнө энэ жил хоёр дахин буурч байсан хувьцаа Цюрихийн арилжаанд 12 хувиар буурч, пүүсийг 10 тэрбум доллараас бага үнээр үнэлж, түүхэн доод хэмжээнд хүрчээ. Энэ нь банкны өрийг дефолтоос даатгах зардлын өсөлтийг дагалдаж, энэ нь урьд өмнө байгаагүй өндөр түвшинд хүрчээ.
Корнер өнгөрсөн долоо хоногийн дотор хоёр дахь удаагаа банкны хөрвөх чадвар, хөрөнгийн чадавхийг онцлон тэмдэглэсэн санамж бичгээр ажилчид болон зах зээлийг тайвшруулахыг оролдов. Үүний оронд пүүсийн хувьцааны үнэ болон зээлийн спрэд дэх сүүлийн үеийн огцом өөрчлөлтүүдэд анхаарлаа хандуулж, амралтын өдрүүдийн дараа арилжаа дахин нээгдэхэд хөрөнгө оруулагчид гарахаар яаравчлав.
Банк "эгзэгтэй мөчид" байгаа гэдгийг хүлээн зөвшөөрч, 27-р сарын XNUMX-нд пүүс шинэ стратеги төлөвлөгөөгөө зарлах хүртэл ажилтнууддаа тогтмол мэдээлэл илгээж байхаа амлав. Үүний зэрэгцээ Credit Suisse харилцагчидтай харьцаж буй удирдлагуудтай дахин санал солилцов. Зээлийн дефолт свопыг хэн гаргаж ирсэн гэж энэ талаар мэдлэгтэй хүмүүс хэлж байна.
Credit Suisse-ийн хувьцааг живүүлэх нь "Зоригтой хүмүүсийн худалдан авалт" гэж Citi хэлэв
Хэдийгээр эдгээр нь хямралаас хол байгаа бөгөөд мөн зах зээлийн өргөн хүрээний борлуулалтын нэг хэсэг боловч одоогийн нөхцөлд дуулиан шуугианд өртсөн банкны зээлжих чадварын талаарх ойлголт муудаж байгааг харуулж байна. Одоо своп хэлцэл нь ойролцоогоор 23% -ийн магадлалтайгаар банк 5 жилийн дотор бондоо төлөхгүй байх магадлалтай.
Зарим үйлчлүүлэгчид энэ жил CDS-ийн өсөлтийг асуулт асуух, үнэ тохиролцох эсвэл өрсөлдөгчөө ашиглах зорилгоор ашигласан гэж хүмүүс нууц яриа хэлэлцээ хийхдээ нэрээ нууцлахыг хүссэн гэж хэлэв.
Credit Suisse компанийн төлөөлөгчөөр дамжуулан тайлбар өгөхөөс татгалзсан байна.
Гэсэн хэдий ч зарим нэр хүндтэй хүмүүс өнгөрсөн амралтын өдрүүдэд Твиттер хуудсаараа дамжуулан олон нийтийн мэдээллийн хэрэгслээр тархаж буй CDS-ийн өргөн хүрээг хамарсан цуу яриаг "айлгах" гэж үгүйсгэв. Саба Капитал Менежментийн Боаз Вайнштейн твиттер хуудсаараа дамжуулан "Гүнзгий амьсгаа ав" гэж жиргэж, 2011, 2012 онд Морган Стэнлигийн CDS хоёр дахин өргөн байсантай харьцуулсан байна.
XNUMX-р сарын сүүлээр гүйцэтгэх захирлаар томилогдсон Коернер санхүүгийн болон нэр хүндэд нь олон удаа нэрвэгдсэн асуудалтай зээлдүүлэгчийг урагшлуулах замыг эрэлхийлэхийн зэрэгцээ зах зээлийн таамаглал, банкнаас гарах болон хөрөнгийн эргэлзээтэй тулгарсан. Зээлдүүлэгч одоогоор хөрөнгө оруулалтын банкандаа томоохон өөрчлөлт оруулах төлөвлөгөөгөө эцэслэн боловсруулж байгаа бөгөөд хэдэн жилийн хугацаанд олон мянган ажлын байрыг цомхотгох боломжтой гэж Bloomberg мэдээлэв.
Credit Suisse шинэ стратегийн нэг хэсэг болгон хөрөнгийн борлуулалт дээр ажиллаж байна (1)
Мөн KBW-ийн шинжээчдийн тооцоолсноор пүүс бүтцийн өөрчлөлт, өсөлтийн хүчин чармайлт болон үл мэдэгдэх аливаа зүйлийг санхүүжүүлэхийн тулд зарим хөрөнгөө зарсан ч 4 тэрбум швейцарь франк (4 тэрбум доллар) хөрөнгө босгох шаардлагатай байж магадгүй юм.
Credit Suisse-ийн зах зээлийн үнэлгээ ойролцоогоор 9.5 тэрбум Швейцарь франк болж буурсан нь хувьцааны борлуулалт нь удаан хугацааны эзэмшигчдэд ихээхэн нөлөөлнө гэсэн үг юм. Зах зээлийн үнэ 30 оны гуравдугаар сард 2021 тэрбум франкаас давсан байв.
Банкны удирдлагууд 13.5-р сарын 1-ны байдлаар компанийн 30%-ийн CET13 хөрөнгийн харьцаа 14 онд төлөвлөсөн 2022-2021%-ийн дунд байсан гэж тэмдэглэсэн байна. Пүүсийн 8 оны тайланд олон улсын зохицуулалтын доод хэмжээ 10% байсан бол Швейцарийн эрх баригчид XNUMX% орчим илүү өндөр түвшнийг шаарддаг.
Архегос Капитал 2021 онд олон тэрбум долларын алдагдал хүлээснээс хойш Credit Suisse-г анхааралтай ажиглаж байсан Их Британи, Швейцарийн зохицуулагчид банкны тогтвортой байдалд хяналт тавьсаар байна гэж энэ талаар мэдлэгтэй хүмүүс хэлэв.
Их Британийн Пруденциал зохицуулалтын газар болон Швейцарийн Финмагийн хэвлэлийн төлөөлөгч нар тайлбар өгөхөөс татгалзав.
KBW-ийн шинжээчид зургаан жилийн өмнө Deutsche Bank AG-ийг донсолгосон итгэлийн хямралтай харьцуулалт хийсэн хамгийн сүүлд хийсэн хүмүүс байв. Дараа нь Германы зээлдүүлэгч стратегийнх нь талаар өргөн хүрээтэй асуултууд, мөн ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаастай холбоотой АНУ-ын шалгалтыг дуусгах төлбөр тооцооны өртөгтэй холбоотой ойрын хугацааны санаа зовоосон асуудлуудтай тулгарч байв. Deutsche Bank зээлийн урьдчилгаагүй свопууд өсч, өрийн зэрэглэл буурч, зарим үйлчлүүлэгчид түүнтэй ажиллахаа больсон.
Германы фирм олон хүний айж байснаас доогуур үзүүлэлттэй байж, 8 тэрбум евро (7.8 тэрбум доллар) орчим шинэ хөрөнгө босгож, стратегийн шинэчлэлээ зарласнаар стресс хэдэн сарын турш багассан. Гэсэн хэдий ч тус банкны орлого буурч, санхүүжилтийн зардал өсдөг "харгис тойрог" гэж нэрлэсэн зүйлээ эргүүлэхэд олон жил шаардлаа.
Хоёр нөхцөл байдлын хооронд ялгаа бий. Credit Suisse нь Дойче банкны 7.2 тэрбум долларын төлбөр тооцооны хэмжээнд ямар ч асуудалтай тулгардаггүй бөгөөд түүний үндсэн хөрөнгийн харьцаа 13.5% нь Германы фирмийн 10.8 жилийн өмнөх XNUMX% -иас өндөр байна.
2016 онд Дойче банкинд тулгарсан стресс нь зээлдүүлэгчийн нэг жилийн өрийн хохирлоос даатгуулах зардал нь таван жилийн хамгаалалтаас давсан ер бусын динамикийг бий болгосон. Credit Suisse-ийн нэг жилийн своп нь таван жилийнхээс хамаагүй хямд хэвээр байна.
Credit Suisse Group CDS 42 Bps-ийг өргөжүүлэв: Есдүгээр сарын 12-наас хойш 16 дохио
Өнгөрсөн долоо хоногт Credit Suisse XNUMX-р сарын сүүлээр нээлтээ хийх стратегийн төлөвлөгөөнийхөө хүрээнд хөрөнгө, бизнесийн боломжит борлуулалт дээр ажиллаж байгаагаа мэдэгдэв. Тус банк үнэт цаасжуулсан бүтээгдэхүүнийхээ арилжааны нэгжийг худалдах хэлцлийг судалж, Бразилийг эс тооцвол Латин Америкийн баялгийн менежментийн үйл ажиллагааны борлуулалтыг нягталж, First Boston брэндийн нэрийг сэргээх талаар хэлэлцэж байна гэж Bloomberg мэдээлэв.
Тус банк өнөөдөр мөн зах зээлийн тогтворгүй байдлын улмаас үл хөдлөх хөрөнгийн санд хөрөнгө оруулахаа хойшлуулахаар шийджээ. Энэхүү хойшлуулсан нь жилийн өмнөх Гринсилли болон Архегосын дуулианаас хойшхи хүнд хэцүү үеийг давтаж, банк эрсдэлд дурлаж байсан тул шинэ хөрөнгийн олголтыг удаашруулсан юм.
Үүнтэй төстэй бусад түүхийг үзэх боломжтой bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-market-turmoil-deepens-110807765.html