Хэрэв та тэтгэвэрт гараад 100-аас доошгүй жил байгаа бол 10% хувьцааны багцыг анхаарч үзээрэй.

Энэ бүгдийг дуусгахад энэ жил бүх мэдээ байна. Магадгүй ЭНЭ УДАА дэлхий үнэхээр хадан цохион эсвэл олон хад руу чиглэж байгаа байх.

Би үүнд итгэдэг гэж хэлэхгүй. Гэхдээ ийм юм шиг санагдаж болно.

Тэгэхээр хөрөнгө оруулагч юу хийх ёстой вэ? Миний бодлоор хоёр үндсэн сонголт байна.

Нэг: Та өдөр тутмын болон долоо хоног тутмын зах зээлийн чимээ шуугиан, мэдээ мэдээлэлд хариу үйлдэл үзүүлэх үүрэг хүлээгээд дараа нь найз нөхөд, телевизээр ярьдаг дарга нарынхаа зөвлөсөн бүхнийг хийж болно.

Энэ зам нь хялбар, та олон нөхөрлөлтэй байх болно, мөн та тэр бүх нөхөрлөлөөс богино хугацааны тайвшралыг олж авах боломжтой.

Хоёр: Та түүхийн сургамж, өнөө үед хөрөнгө оруулагчдад байгаа бүх хэрэглүүр дээр тулгуурлан урт хугацааны төлөвлөгөө гаргаж, дагаж мөрдөх үүрэг амлаж болно.

Хэрэв та эхний хичээлийг сонговол би тусалж чадахгүй бөгөөд энэ нийтлэлийн үлдсэн хэсэгт байгаа зүйл танд хэрэггүй болно.

Хоёр дахь зам нь үргэлж амар байдаггүй. Гэхдээ энэ нь зөв бөгөөд би танд хэрэгтэй зүйлийг өгөхийн тулд энд байна.

Өмнөх хувьцааны уналттай харьцуулахад одоо болж буй үйл явдал зөөлөн байна. S&P 500 37 онд 2008%-иар унасан. 2000-2002 онд дараалсан жилийн алдагдал 9.1%, 11.9%, дараа нь (хөрөнгө оруулагчдыг хангалттай шийтгээгүй юм шиг) 22.1% байв.

1970-аад оны дундуур энэ индекс хоёр оронтой тоогоор уналттай байсан ... мөн Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.81%
30 онд нэг өдрийн дотор 22.6 хувьцааны үнэ 1987 хувиар унасан.

Аль ч тохиолдолд зах зээл эргэн ирж, шинэ дээд цэгтээ хүрсэн. Энэ нь шууд өвдөлтөөс цааш харж чаддаг хөрөнгө оруулагчдын шагнал байсан юм.

Ингэж л ахиц дэвшил гарах ёстой. Цаг хугацаа өнгөрсөн байж болзошгүй зүйлийг шинэ зүйл орлуулж, үйл явц нь зайлшгүй өвдөлттэй байдаг.

Хэрэв энэ нь сүүлийн 50 жилийн хугацаанд тохиолдоогүй бол IBM
IBM,
-1.37%
өнөөдөр хамгийн том технологийн компани байх болно. Та гар утастай байж болох ч тэдгээр нь бүгд AT&T-ийн мэдэлд байх болно
T,
-0.43%,
мөн та тэдгээрийг түрээслэх хэрэгтэй болно. Монополь утасны компани танд бага үнэ санал болгох ямар ч сонирхолгүй байх болно.

Хэрэв энэ нь хангалттай аймшигтай биш бол Ричард Никсон ерөнхийлөгч хэвээр байх болно.

Гэсэн хэдий ч хөрөнгө оруулагчдад хүнд хэцүү үеийг даван туулахын тулд төлөвлөгөө хэрэгтэй.

Энэ нийтлэлийн ихэнх уншигчид дор хаяж арван жилийн хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой. Хэрэв та тэдний дунд байгаа бол урт хугацааны өсөлтийг хангахын тулд хувьцаа эзэмшихийн тулд насан туршдаа амлалт өгөх ёстой гэдэгт би итгэдэг.

Нэг сайн сонголт бол 100% хувьцаагаар дүүрсэн насан туршийн багц юм. Хэрэв та өөрийн хөрөнгө оруулалтыг зах зээлийн уналт, дарамтыг даван туулах тэвчээр, итгэлийг эзэмшсэн бол бидний түүхээс мэдэж байгаа бүх зүйл нь хувьцаанууд дахин сэргэж, шинэ оргилд хүрэх болно гэдгийг харуулж байна.

Хэрэв энэ нь хэтэрхий эрсдэлтэй санагдаж байвал өөр нэг гайхалтай сонголт бол багцынхаа талыг хувьцаанд, талыг нь тогтмол орлоготой санд байлгах насан туршийн амлалт юм. Энэ нь танд илүү зөөлөн явах боломжийг олгоно, гэхдээ маш урт хугацаанд өгөөж бага байх магадлалтай.

Эдгээр хослолуудаар өнгөрсөн хугацаанд юу болсныг харуулахын тулд би яг одоо та нарыг тоогоор булахыг хүсэхгүй байна. Та өөр найман хувьцаа/бондын өөрчлөлтийг багтаасан өгөгдлийг өөрөө судалж болно. энэ хүснэгтэд.

Үүний оронд үүнийг хэрхэн хийх талаар хамтдаа алхцгаая.

1960-аад онд намайг бизнест орж ирэхэд Женерал Моторс зэрэг компаниуд насан туршдаа эзэмшиж болох 10-20 ширхэг хувьцааг эзэмших ёстой гэсэн уламжлалт мэргэн ухаан байсан.
gm,
-1.77%,
Ford
F,
-1.53%,
IBM, магадгүй Xerox шиг шинэ эхлэл
XRX,
-0.10%.

Хэдэн жилийн дараа олон арван, бүр хэдэн зуун компанийг хамтын сангуудаар дамжуулан эзэмшихийг санал болгов. Индекс сангууд аажмаар бий болсон нь үүнийг практик, хямдхан болгосон

20 -р сарын эцэс гэхэд^th зуунд, та S&P 500 индексээр дамжуулан АНУ-ын хамгийн том, хамгийн амжилттай компаниудыг эзэмших ёстой гэсэн хүлээн зөвшөөрөгдсөн мэргэн ухаан байв.

Хэрэв та энэ талаар бодож байгаа бол энэ арга нь сайн хэрэг болно. Та амжилтанд хүрэхийн тулд шаргуу ажиллаж байгаа хүмүүсийн удирдаж буй олон компанийн жижиг хэсгүүдийг эзэмших болно.

Мэдээж зарим компани дампуурна. Гэхдээ бусад нь (Microsoft гэж бодож байна
MSFT,
-0.77%,
Apple-ийн
AAPL,
-0.50%,
Google-ийн
GOOG,
+ 0.01%,
Facebook-ийн
ФБ,
+ 0.51%
) гайхалтай өсөх болно.

Хувьцааны хөрөнгө оруулагчийн хувьд та хоёр эрсдэлтэй тулгардаг:

• Зах зээлийн эрсдэл, нийт зах зээлийн уналтын боломж (эсвэл бодит байдал);

• Хувьцааны эрсдэл, хувь хүний ​​компани дампуурч болзошгүй.

Та үргэлж зах зээлийн эрсдэлтэй байх болно. Гэхдээ хэрэв та хэдэн зуун, олон мянган компанийг эзэмшдэг бол хоёр дахь эрсдэл алга болно. Өө.

Гэсэн хэдий ч S&P 500-д бүрэн найдаж байсан хөрөнгө оруулагчид энэ зууны эхний арван жилд хоёр харгис баавгайн зах зээлтэй болж бүдүүлэг сэрлээ.

Үүний шийдэл нь 1990-ээд онд эрдэмтэн судлаачид нарийн ширийн зүйлийг боловсруулж, зааж байсан илүү төрөлжүүлэх явдал байв. Би энэ судалгааны талаар 90-ээд оны дундуур мэдээд, жижиг компаниудаас гадна том компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх, үнэ цэнэтэй хувьцаанууд, мөн алдартай өсөлттэй хувьцаанууд, олон улсын хувьцаанууд, түүнчлэн АНУ-д байрладаг компаниудад хөрөнгө оруулалт хий гэсэн үгийг дамжуулж эхэлсэн.

Би байна энэ аргыг санал болгосон Олон жилийн турш би үүнд итгэдэг.

Гэхдээ цаашдын судалгаанаас харахад та үүнээс маш төстэй өгөөж авах байсан илүү энгийн арга Үүнд зөвхөн АНУ-ын дөрвөн хөрөнгийн ангилал багтдаг. (Ямар ч үнэ цэнэтэй байсан ч дөрвөн сангийн хослол энэ жил гэхэд ердөө 4%-иар буурсан байна. Энэ нь 100% хувьцаа эсвэл 50% байх нь бараг ижил байх нь ер бусын тохиолдол юм.)

Ирээдүйд юу болохыг мэдэх арга надад байхгүй нь ойлгомжтой.

Миний бодлоор энэ жилийн зах зээлийг шийдвэрлэх зөв арга бол багцынхаа хагас эсвэл бүхэлд нь эдгээр дөрвөн хөрөнгийн ангилалд байнгын амлалт өгөх явдал юм. Энэ нь танд ямар ч саад бэрхшээлийг даван туулахад туслах болно. 

Үүнийг хийх нь авьяас шаарддаггүй. Энэ нь коллежийн зэрэг эсвэл компьютерийн дэвшилтэт ур чадвар шаарддаггүй. Энэ нь ирээдүйг ямар нэгэн байдлаар амжилттай урьдчилан таамаглах шаардлагагүй юм.

Дээр дурдсанчлан, үүнд шаардагдах гол зүйл бол итгэл, тэвчээр юм. Та эдгээр шинж чанаруудыг худалдаж авах боломжгүй; Та тэдгээрийг өөрөө нийлүүлэх ёстой.

Энэхүү амлалтаар сан, хөрөнгийн ангиллын олон хослол ажиллах боломжтой. Би эдгээр санаануудын заримыг Дарил Бахлс, Крис Педерсен нартай ярилцдаг. Та тэр яриаг олох болно энд подкаст дээр, болон энд видео бичлэг дээр.