Зах зээлийг хэрхэн ялах талаар Exxon зөв бооцоо тавьсан уур амьсгалын хөрөнгө оруулагч

Женнифер Грансио 1 онд ExxonMobil-ыг гүйцэж түрүүлсэн уур амьсгал, эрчим хүчний шилжилтийн асуудалд анхаарлаа хандуулсан анхны хөрөнгө оруулалтын компани болох Engine №2021-ийн тэргүүлэгчдийн тоонд багтаж байсан нь цөөхөн хүний ​​сэтгэл дундуур байсан. Хөдөлгүүр №1-ийн дараа хийхээр шийдсэн зүйл нь газрын тос, байгалийн хийн аварга компанид ТУЗ-ийн суудал авахад маш сайн ажилласан идэвхтэй хөрөнгө оруулагчийн арга барилаас холдох нь гайхалтай байсан байж магадгүй юм.

Одоо Гүйцэтгэх захирал Грансио компанийг Exxon сэтгүүлийн гарчигаар биш харин урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын арга барилаар тодорхойлохыг хүсч байгаа бөгөөд энэ нь компаниуд эрчим хүчний шилжилт гэх мэт системүүдийн асар том өөрчлөлтийн талаар хэрхэн бодох, хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулагчдад хэрхэн хандах талаар хэрхэн бодох ёстойг харуулсан зураг төсөл юм. үүнийг олж авсан компаниудын бий болгох үнэ цэнэ, өөрчлөгдсөн бизнесийн цар хүрээ.

Пүрэв гарагт CNBC ESG Impact виртуал арга хэмжээний үеэр Грансио хэлэхдээ "Хөрөнгө оруулалт бол маш богино хугацаанд хийж чадах зүйл боловч хөрөнгийн эзэмшигчдийн дийлэнх нь ... тэд бүгд цаг хугацааны явцад гүйцэтгэлийг эрэлхийлдэг." “Зах зээл зөвхөн үзэл суртлын үүднээс эсвэл маш богино хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийхдээ төөрөлддөг ч 1-р хөдөлгүүр нь компаниудын үйл ажиллагааг гүнзгийрүүлж, үндсэндээ бизнесийн загвар болон хувьцаа эзэмшигчдэд үнэ цэнийг бий болгохын тулд цаг хугацааны явцад хэрхэн өөрчлөгдөх шаардлагатайг судалж байна. ”

The ExxonMobil Энэхүү кампанит ажил нь том тогтолцоог өөрчлөх, зөв ​​хөрөнгө оруулалт хийх, буруу зүйлээс зайлсхийх замаар компаниудыг харахын тулд зөв засаглалтай байх зэрэг томоохон сэдвүүдийг хөндөж байна. "Бид Exxon-д хөрөнгө оруулагчаар орсон. Учир нь энэ нь ухаалаг, эрчим хүчний шилжилтийн зөв менежменттэй эсэх, эрчим хүчний шилжилтийн дараа бизнес хэрхэн үнэлэгдэх нь хувьцаа эзэмшигчдэд маш сайн хэрэг болно" гэж тэр хэлэв. "Бид ExxonMobil кампанит ажлыг засаглал, урт хугацааны капитализмтай холбоотой гэж боддог" гэж тэр хэлэв.

Грансио ESG Impact-д ирээдүйд хөрөнгө оруулалт хийх, зах зээлээс түрүүлэх үндсэн хэдэн санаагаа хуваалцав.

Технологи их, гэхдээ технологийн нөөц биш

"Хөрөнгө оруулагчдын хувьд бид Google болон Amazon-ийн талаар ярих дуртай, гэхдээ дараагийн арван жилд өгөөж нь хаана бий болох вэ гэвэл бид хөдөө аж ахуй, автомашин, эрчим хүчний салбарыг хайж байна" гэж Грансио хэлэв.

№1 хөдөлгүүр нь олон нийтэд зарласан автомашинтай холбоотой маш их ажил хийж байгаа бөгөөд үүнд хөрөнгө оруулалт хийсэн байна GM, түүний урт хугацааны шилжилт гэж тодорхойлсон зүйл дээр.  

"Хүмүүс Теслагийн талаар мэддэг ч GM болон Фордын талаар мартдаг" гэж Грансио хэлэв.

"Бид энэ асар том шилжилтийг хийх болно, үүнд цар хүрээ хэрэгтэй, энэ бол сая сая машин бөгөөд GM, Форд зэрэг одоогийн эрх баригчдад энэ бүх эрэлтийг бий болгож, хангахад асар их орон зай бий" гэж тэр хэлэв. Энэ нь Тесла ялагч болохгүй гэсэн үг биш, харин GM болон Форд нар мөн ялах болно гэж Грансио хэлэв.

Зөвхөн индексийн сангийн хөрөнгө оруулагч байж болохгүй

№1 хөдөлгүүртэй идэвхгүй индекс ETF — Грансио 1-р хөдөлгүүрт элсэхээсээ өмнө BlackRock iShares ETF бизнесийн ахлах удирдагчдын нэг байсан боловч хөрөнгө оруулагчдад Тесла дээр анхаарлаа төвлөрүүлж, автомашины салбарын бусад салбарыг мартаж магадгүй юм. Хэрэв тэд индексийн багцын жинг дагаж мөрдвөл хөрөнгө оруулалтын боломжууд.

"Хэрэв та мөнгөө идэвхгүй индексийн санд үлдээвэл, эсвэл зөвхөн хэт өсөлттэй хувьцааг худалдаж авбал таны багцад асар том асуудал үүсэх болно" гэж тэр хэлэв. "Хэрэв хөрөнгө оруулагчид индексийн жагсаалтад орсон бол шилжилтийн томоохон санаанууд нь бага байдаг" гэж тэр нэмж хэлэв.

Грансио хэлэхдээ зах зээлийг индексийн санд байлгах нь хөрөнгө оруулагчдад хувьцаа эзэмшигчдийн санал өгөх эрх мэдлээ үр дүнд хүргэхийн тулд ашиглах боломжийг олгодог бөгөөд үүнийгээ олон томоохон институциональ хувьцаа эзэмшигчидтэй хамтран Exxon-ийг авахын тулд хийсэн боловч эрчим хүчээс тээвэрлэлт хүртэлх шилжилтийн олон чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Индексийн сангийн ашиглалтаас болж хөрөнгө оруулагчдын дийлэнх нь жин багатай байдаг.

Түүний хэлсэн өөр нэг том жишээ бол хөдөө аж ахуй бөгөөд түүний хэлсэн нэг компани үүнийг зөв хийж байна: Deere. "Энэ нь трактор, тракторыг бохир болгодог, гэхдээ бид үүнийг эргүүлж, нөлөөлөл, дэлхийн хүнсний хямрал, түүнийг шийдвэрлэх талаар бодох юм бол Deere-ийн нүүж нарийвчилсан ag Энэ нь уур амьсгал, ургац, тариаланчдын санхүүгийн үзүүлэлтэд илүү сайн” гэж тэр хэлэв. Deere хөрөнгө оруулалтын хэтийн төлөвт нөлөөлж буй системийн томоохон асуудлыг шийдэхийн тулд бизнесээ байгуулж байна гэж тэр хэлэв.

Томоохон газрын тосонд хөрөнгө оруулалт хийсээр байгаа бөгөөд эрчим хүчний шилжилт "бага зэрэг удаан" болно гэж найдаж байна.

Грансио хэлэхдээ, №1 хөдөлгүүр Exxon-тай хамтран ажиллаж байгаа нь ESG-ийн хөрөнгө оруулалт үр дүнтэй байгаагийн шинж юм. "Эрчим хүчний янз бүрийн компаниудын үнэлгээг хараарай, Exxon хоёр дахин өссөн нь үе тэнгийнхнээсээ хамаагүй өндөр байсан бөгөөд энэ нь зөвхөн газрын тосны үнэ биш байсан" гэж тэр хэлэв.

Тэр бас иш татав консорциум нь исэлдүүлсэн (Өмнө нь Occidental Petroleum) нь эрчим хүчний шилжилтийн салбарт тэргүүлэгч байсан бөгөөд 2022 онд "үе тэнгийнхнээсээ ялгаатай учраас хоёр дахин өссөн" гэж тэр хэлэв. "Бид эдгээрийг үндсэндээ хөрөнгө оруулалтын асуудал гэж үзэж байна" гэж тэр нэмж хэлэв. Оксиг үе тэнгийнхнээсээ ялгаатай болгосон өөр нэг чухал хүчин зүйл: Уоррен Баффетийн хийсэн асар их хөрөнгө оруулалт компанид.

Хөдөлгүүр №1 нь эрчим хүчний компаниудын идэвхтэй эзэмшигч хэвээр байгаа бөгөөд Exxon-д прокси дайн хийхгүй байсан ч гэсэн хөрөнгийн хуваарилалтыг удирдах, ялгарлын талаар тодорхой зорилт тавих, ногоон эрчим хүчний бизнест хөрөнгө оруулалт хийх зэрэг олон асуудал дээр ажиллаж байна. .

Гэвч Украины дайны үр дүнд нефтийн үнэ огцом өсч, Европт эрчим хүчний хомсдол нүүрлэсэн өнгөрсөн жил эрчим хүчний шилжилт "бага зэрэг урт байх болно" гэсэн үг гэж тэр хэллээ.

"Хүмүүс чулуужсан түлшийг ашигладаг бөгөөд бид энэ шилжилтийг хийгээгүй бөгөөд хэрэв бидэнд чулуужсан түлш хэрэгтэй бол шилжилтийн дараа үнэ цэнийг хадгалах шинэ технологиудыг хайж байгаа хамгийн том компаниудаар удирдуулах хэрэгтэй. Сэргээгдэх эрчим хүч, нүүрстөрөгчийн хуримтлал илүү их хэрэгтэй байна "гэж тэр хэлэв.

Тийм ч учраас тэрээр эрчим хүчний томоохон компаниудыг хөрөнгө оруулалтын боломж гэж харсаар байна. "Тэд эдгээр зүйлийг хэрхэн масштабаар хийхийг мэддэг. Бид өнөөдөр дэлхий дахинд эрчим хүч хүргэх шаардлагатай байгаа ч эрчим хүчний шилжилтийн нөгөө тал руугаа орох үед тэд эдгээр асуудлыг хэрхэн шийдвэрлэх нь тэдэнд гайхалтай бизнестэй хэвээр байх шаардлагатай болно "гэж тэр хэлэв. "Бид эдгээр асуудлаар компаниудтай бүтээлчээр хамтран ажиллах маш их орон зай байгаа гэж бодож байна."

АНУ-ын үйлдвэрлэлийг сэргээх нь шинэ анхаарал хандуулах ёстой

Энэ нь уур амьсгал гэх мэт ESG хайрцагт тохирохгүй ч Грансио хэлэхдээ, ирээдүйд түүний хөөцөлдөж буй хамгийн том хөрөнгө оруулалтын боломжуудын нэг нь дотоодын үйлдвэрлэл, үйлдвэрлэлийн асар их сэргэлттэй холбоотой үйлдвэрлэл, тээвэр, ложистикийн салбарт Америкийн компаниуд байх болно.

"Хөрөнгө оруулагчид төмөр зам барьдаггүй, машин эсвэл чипсийг АНУ-д хийнэ гэж таамаглаагүй" гэж тэр хэлэв.

Пүрэв гарагт, Ерөнхийлөгч Байден онцлон тэмдэглэв -ийн төлөвлөгөө IBM Хоёр хоногийн дараа Нью-Йоркт төвтэй чипний үйлдвэрлэлд 20 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалт хийх Микрон технологи зарлалаа 100 тэрбум доллар хүртэл хагас үйлдвэрлэлийн хөрөнгө оруулалт муж улсад байна.

Нарийвчилсан мэдээлэл өгөхгүйгээр тэрээр №1 хөдөлгүүр нь АНУ-ын нийлүүлэлтийн сүлжээнд хөрөнгө оруулах боломжийг ашиглан ирээдүйд хөрөнгө оруулалт хийх болно гэж тэр хэлэв. "Бид ямар нэг зүйл хийх болно" гэж тэр хэлэв. 

АНУ-ын дотоодын үйлдвэрлэлийн сэргэлт нь өмнөх хэдэн арван жилийн даяаршил тасалдсан тул нэг ёсондоо "системийн өөрчлөлт"-ийн хэлбэр юм. Мөн энэ нь №1 хөдөлгүүрийн ерөнхий сахилга баттай нийцдэг. "Сайн сонголт хийхийн тулд та систем, компаниудыг гүн гүнзгий ойлгох хэрэгтэй гэж бид үнэхээр бодож байна. Хөрөнгө оруулалт хэзээ ч үзэл суртлын чанартай байж болохгүй. Энэ нь эдгээр компаниуд болон салбарууд хэрхэн өөрчлөгдөж байгааг ойлгоход чиглэх ёстой "гэж тэр хэлэв. Тэгээд нэг цагт ESG-ийн хөрөнгө оруулалтын эсрэг улс төрийн ноцтой цохилт Эрчим хүчний компаниуд болон уур амьсгалын өөрчлөлтөд голлон анхаарлаа хандуулж, "Бид театрт энэ асуудалд саад учруулахгүй гэж найдаж байна" гэж нэмж хэлэв.