Сонгодог 60/40 хөрөнгө оруулалтын стратеги нь 100 жилийн хамгийн муу өгөөжийг хардаг. 40/60 бол яах вэ?

БофА Глобалын мэдээлснээр энэ стратеги нь 9%-ийн дундаж өгөөжийг бий болгохын оронд жилийн өмнөхөөс хасах 30%-ийн өгөөжийг өгсөн (графикийг харна уу) нь сүүлийн зуунд байгаагүй хамгийн муу үр өгөөжийг харуулж байна.

Энэ нь BofA Global-ын мэдээлснээр 60 оноос хойшхи 40/1929 стратегийн хувьд хамгийн муу өгөөж юм.

Холбооны нөөцийн сан сүүлийн 40 жилийн дээд хэмжээнд гацсан инфляцтай тэмцэхийн тулд тооцоолж байснаас удаан хугацаанд хүүгээ огцом өсгөхөөр ажилласны улмаас энэ жил санхүүгийн зах зээл хямарлаа.

Пүрэв гарагт инфляцийн талаарх халуун уншлага нь BlackRock Inc.-ийн дэлхийн тогтмол орлого хариуцсан хөрөнгө оруулалтын ахлах захирал Рик Ридерийн хэлснээр огцом үймээн самуунтай өдөр болоход хүргэсэн.
BLK,
-2.66%
о гэж нэрлэдэгсанхүүгийн зах зээл дээрх "хамгийн галзуу" өдрүүдийн аль нь ч биш, MarketWatch-ийн Кристин Идзелистэй хийсэн ярилцлагадаа.

Ридер мөн хувьцааны хамгийн том хэсэг, бондын бага хувийг эзэлдэг 60/40 багцын сонгодог хуваарилалт нь утгагүй болсон гэж хэлэв. Өнөөдрийн бондын өгөөж, ялангуяа 2 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн өгөөжийг харгалзан үзвэл
TMUBMUSD02Y,
4.510%
4.5%-ийн хувьд 60%-ийн хуваарилалтыг бонд руу шилжүүлэх ёстой гэж тэр үзэж байна.

10 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн хүүгийн огцом өсөлт
TMUBMUSD10Y,
4.023%
Энэ жил 4% орчим болсон нь бондын зах зээлийн өгөөжийг нэмэгдүүлж, өндөр инфляциас болж ганхсан айл өрх, корпорациудын зээлийн зардлыг нэмэгдүүлсэн.

Баасан гарагт S&P 500 индексээр хувьцааны ханш улам уналаа
SPX,
-2.37%
Сүүлийн шалгалтаар ойролцоогоор 1.7%-иар буурсан боловч он гарсаар ойролцоогоор 24%-иар буурсан байна. Доу Жонсын аж үйлдвэрийн дундаж
DJIA,
-1.34%
250 нэгжээр буурсан боловч жилийн болон Nasdaq Composite индексээс ойролцоогоор 18%-иар буурсан байна.
COMP,
-3.08%
Баасан гаригт 2.3%-иар буурч, жилийн 33.5%-иар буурчээ.

Мөн унш: 60/40 загвар яагаад гэнэт дахин амьдралтай болсон бэ?