Кен Гриффиний эрсдэлийн сан түүний бүх үе тэнгийнхнээсээ давж, сүүлийн хоёр жилд түүний хөрөнгө хоёр дахин өсөж, ойролцоогоор 32 тэрбум долларт хүрсэн байна.
Аарон Котовски / Forbes цуглуулга
Кен Гриффин бол эрсдэлийн сангийн шинэ хаан гэж LCH Investments-ээс гаргасан дэлхийн шилдэг 20 эрсдэлийн сангийн менежерүүдийн жагсаалтад багтсан бөгөөд түүний Майамид төвтэй Citadel өнгөрсөн жил хөрөнгө оруулагчдад 16 тэрбум долларын ашиг олсон бөгөөд түүнээс хойш 65.9 тэрбум долларын цэвэр ашиг олжээ. 1990 онд байгуулагдсан.
Citadel нь 6.2 онд 2022 тэрбум долларын цэвэр ашиг олсон хэдий ч Рэй Далиогийн Брижватерыг гүйцэж, бүх цаг үеийн жагсаалтын тэргүүнд бичигдсэн байна. Citadel-ийн олон стратегийн тэргүүлэх чиглэл болох Веллингтоны сан өнгөрсөн онд 38.1%-ийн өгөөжтэй байсан нь хөрөнгийн зах зээл уналтад орсон жилийн хугацаанд гялалзаж, LCH Тус пүүс 2022 оныг 62.3 тэрбум ам.долларын хөрөнгөөр удирдаж, ямар ч эрсдэлээс хамгаалах сангаас нэг жилийн хугацаанд хамгийн их ашиг олж чадсан гэж тооцоолжээ.
LCH Investments-ийн дарга, Эдмон де Ротшильд Капитал Холдингсын Гүйцэтгэх захирал Рик Софер "Энэ нь [Жон] Паулсоны 2007 оны олсон ашгаас ч давсан бөгөөд энэ нь "хамгийн том арилжаа" гэж тодорхойлогддог." "Тэдний сүүлийн хэдэн жилийн чансааг ахиулсан нь гайхалтай байлаа."
LCH Investments нь 9.9 онд үүсгэн байгуулагдсанаасаа хойш жил бүр 1969%-ийн өгөөжтэй байдаг дэлхийн хамгийн эртний эрсдэлээс хамгаалах сангийн сан юм. Маш сайн өгөөжтэй олон хедж сангууд илүү ихийг татахын тулд энэ амжилтаа ашиглахаасаа өмнө бага хэмжээний хөрөнгө ашиглан хамгийн сайн жилүүдээ эдэлдэг. нийслэл Софер аль менежерүүд хөрөнгө оруулагчдад хамгийн их ашиг тустай бэлэн мөнгө бий болгосныг хянаж эхлэв. Жорж Соросын' сан 2010 онд түүний анхны жагсаалтын эхэнд байсан бөгөөд Далио дараа нь долоон жилийн өмнө тэргүүлж байсан Гриффин энэ жил түүнийг солив.
Citadel-ийн тэргүүлэх сангийн хувьд 26 онд 2021%-ийн өгөөжтэй байсан бөгөөд 1 онд Веллингтонд оруулсан 1990 сая долларын хөрөнгө оруулалт S&P 328 индекст оруулсан бол 23 сая доллар байсан бол өнөөдөр 500 сая долларын үнэтэй байх болно. Citadel-ийн тогтмол орлого, тактикийн арилжаа болон хувьцааны сангууд 21 онд 2022%-иас илүү ашиг олсон байна. Пүүс оны эхэнд хөрөнгө оруулагчдад 7 тэрбум долларын ашгийг буцаан өгсөн. Wall Street Journal мэдээлэв, зарим нь бүх дөрвөн сангаас гарч ирэх төлөвтэй байна. Citadel нь зах зээлийг бий болгох бизнес болох Citadel Securities-ээс жил бүр тэрбум тэрбумыг үйлдвэрлэдэг Forbes Гриффиний хөрөнгө сүүлийн хоёр жилд хоёр дахин нэмэгдэж, 32 тэрбум доллар болсон байна.
Citadel өөрийн хөрөнгө оруулалтын стратегийн талаар тайлбар өгөхөөс татгалзсан боловч Гриффин гэж таамаглаж байсан Forbes Өнгөрсөн жил өндөр инфляци нь дэлхийн төв банкуудыг бодлогын хүүгээ чангаруулахад хүргэж, Оросын эсрэг хориг арга хэмжээ авах нь долларын ханшийг дэлхий даяар хэрхэн үзэх талаар санаа зовж байгаагаа илэрхийлэв.
Энэ мэт олон улсын эдийн засгийн асуудалд тулгуурлан арилжаа хийдэг макро хедж сангууд 2022 онд ихээхэн гялалзсан. Ийм сангуудыг хянадаг HFRI 500 макро индекс өнгөрсөн онд 14.2%-иар өссөн ба DE Shaw болон олон стратегийн сангууд. Израиль Английн Мянганы менежмент 24.7% ба 12.4% тус тус өгөөж өгсөн. LCH-ийн тооцоолсноор DE Shaw хөрөнгө оруулагчдад 8.2 тэрбум долларын ашиг авчирсан бол Millennium 8 тэрбум долларын ашиг олжээ.
LCH-ийн тайланд дурдсанаар 12.9 тэрбум долларын хөрөнгөтэй, Лондонд төвтэй Caxton Associates макро хедж сан нь өнгөрсөн жил 2.1 тэрбум ам.долларын ашиг олсон ба үүсгэн байгуулагдсан цагаасаа хойш 19.8 тэрбум долларын ашиг олсныхоо дараа жагсаалтад шинээр орж ирсэн. Брюс Корнер 1983 онд Caxton компанийг үүсгэн байгуулсан бөгөөд Эндрю Лоу 2012 онд түүнийг залгамжлан гүйцэтгэх захирлаар томилогдсон.
Эндээс LCH-ийн шилдэг 20 хедж сангийн менежерүүдийн бүрэн жагсаалтыг гаргаж, үүсгэн байгуулагдсан цагаасаа хойшхи цэвэр ашгаар нь эрэмбэлсэн байна.
Lone Pine, TCI зэрэг хувьцааны урт хугацааны сангууд жагсаалтаас буурч, өнгөрсөн жилийн жагсаалтад анх байгуулагдсан цагаасаа хойш 25 тэрбум долларын цэвэр ашиг олж байсан Chase Coleman-ийн Tiger Global компани хасагдсан байна. The Financial Times мэдээлэв Өнгөрсөн тавдугаар сард Tiger Global аль хэдийн 17 тэрбум долларын алдагдал хүлээсэн бөгөөд оныг 56%-иар бууруулснаар алдагдал бага зэрэг гүнзгийрсэн.
"Хувийн хөрөнгийн урт/богино менежерүүд, ялангуяа цэвэр урт хугацаанд ажиллаж байсан, өсөлтийн хазайлттай байсан менежерүүд ерөнхийдөө муу ажиллаж, зарим нь зах зээлийн индексээс ч муу ажилласан" гэж Софер хэлэв.
Даниел Лоебынх Гурав дахь цэг нь мөн л үндсэн сан нь 21.8%-иар буурсаны дараа жагсаалтаас унаж, одоо гадны хөрөнгө оруулагчдад хаалттай, LCH-ээр түүхэн олзоо царцаасан Луис Бэконы Мур Капиталыг буцааж сүүлчийн үүр рүү шилжүүлэв.
Өмч хөрөнгөд төвлөрсөн сангуудыг хянадаг HFRI Equity Hedge Index өнгөрсөн онд 12.7%-иар, эрсдэлээс хамгаалах сангийн салбарыг ерөнхийд нь хянадаг санд жигнэсэн нийлмэл индекс 3.4%-иар буурсан байна. LCH тайланд eVestment судалгааны фирмийн мэдээллээс иш татсан бөгөөд эрсдэлийн сангууд бүхэлдээ өнгөрсөн онд 208 тэрбум долларын алдагдал хүлээж, 3.3 их наяд долларын хөрөнгөөр оныг дуусгасан байна.
Source: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/01/22/citadels-16-billion-gain-in-2022-makes-ken-griffins-firm-the-top-earning-hedge-fund-ever/