Түүхий эдийн фьючерсийн арилжааны комисс (CFTC) мягмар гарагт Наваби энтерпрайз ба Hyperion консалтинг гэсэн хоёр компани болон тэдний эзэмшигч Эшак Навабигийн эсрэг иргэний хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагаа явуулж байгаагаа зарлав.
Наваби болон түүний хоёр компанийг буруутгаж байгаа хэрэгт буруутгагдаж байна залилан Мөн биржээс гадуурх гадаад валют (форекс) арилжааны схемтэй холбоотой хөрөнгийг зориулалтын бусаар зарцуулсан. Зохицуулагчийн мэдээлснээр шүүгдэгчид дор хаяж долоон хөрөнгө оруулагчаас дор хаяж 543,000 доллар нэхэмжилсэн байна.
Үүний дараа хамгийн сүүлийн арга хэмжээ болжээ CFTC
CFTC
АНУ-д 1974 оны Барааны биржийн тухай хууль (CEA) нь Бараа бүтээгдэхүүний фьючерс арилжааны комиссыг (CFTC) байгуулсан. Комисс нь зах зээлийн үйл ажиллагааг залилан мэхлэх, залилан мэхлэх, худалдааны урвуулан ашиглахаас хамгаалж, зохицуулж, фьючерсийн гэрээнд шударга байдлыг дэмждэг. Мөн CEA-д Түүхий эдийн фьючерсийн арилжааны комисс болон Үнэт цаас, биржийн комисс хоорондын санхүүгийн гэрээнд хяналт тавих эрх мэдэл, хариуцлагыг тодорхойлсон Сад-Жонсоны гэрээ багтсан. Эдгээр нь өнөөдөр АНУ-ын хамгийн том зохицуулагч, эрх баригчид юм. Комисс нь АНУ-ын фьючерсийн биржийн арилжаа шударга, үнэнч байх, зах зээлийн шударга байдлыг хадгалахын тулд ажилладаг. АНУ-ын 11 фьючерс бирж байдаг. Комисс нь улс төрийн хүрээнээс гадуур бөгөөд аль нэг намын хяналтанд байдаггүй. Үүнийг баталгаажуулахын тулд нэг улс төрийн намыг гурваас илүү гишүүн төлөөлж болохгүй. CFTC саяхан фьючерсийн эрсдэлтэй ертөнцөд хувь хүн худалдаачдыг татахыг хүссэн гарааны бирж байгуулах зөвшөөрөл өгсөн. TD Ameritrade Holding Corp.-ийн гүйцэтгэх захирлаар тэргүүлдэг Жижиг бирж нь 2020 онд Түүхий эдийн фьючерс арилжааны комиссоос АНУ-ын хамгийн сүүлийн үеийн фьючерсийн бирж болох зөвшөөрөл авсан. CFTC-ийн зохицуулалтын эрх бүхий АНУ дахь одоогийн биржүүдэд дараахь зүйлс орно: Чикагогийн зөвлөлийн опционы бирж (CBOE) CME групп олон улсын валютын зах зээл (IMM) Чикагогийн худалдааны зөвлөл (CBOT) Чикагогийн худалдааны бирж (CME / GLOBEX) Нью Йорк худалдааны Бирж (NYMEX) болон (COMEX) Канзас хотын Худалдааны зөвлөл (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Тив хоорондын бирж (ICE) Олон улсын нефтийн бирж (IPE) 2001 Нью Йоркийн худалдааны зөвлөл (NYBOT) 2005 Виннипег түүхий эдийн бирж (WCE) ) 2007 TSX группын байгалийн хийн солилцооны түншлэл 2008 оны Европын цаг уурын бирж 2010 он Чикагогийн уур амьсгалын бирж (CCE) 2010 NYSE 2013 Лондонгийн олон улсын санхүүгийн фьючерс ба опционы бирж (LIFFE) Миннеаполис үр тарианы бирж (MGEX) Nadex (өмнө нь) SSF's) and Futures on ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
АНУ-д 1974 оны Барааны биржийн тухай хууль (CEA) нь Бараа бүтээгдэхүүний фьючерс арилжааны комиссыг (CFTC) байгуулсан. Комисс нь зах зээлийн үйл ажиллагааг залилан мэхлэх, залилан мэхлэх, худалдааны урвуулан ашиглахаас хамгаалж, зохицуулж, фьючерсийн гэрээнд шударга байдлыг дэмждэг. Мөн CEA-д Түүхий эдийн фьючерсийн арилжааны комисс болон Үнэт цаас, биржийн комисс хоорондын санхүүгийн гэрээнд хяналт тавих эрх мэдэл, хариуцлагыг тодорхойлсон Сад-Жонсоны гэрээ багтсан. Эдгээр нь өнөөдөр АНУ-ын хамгийн том зохицуулагч, эрх баригчид юм. Комисс нь АНУ-ын фьючерсийн биржийн арилжаа шударга, үнэнч байх, зах зээлийн шударга байдлыг хадгалахын тулд ажилладаг. АНУ-ын 11 фьючерс бирж байдаг. Комисс нь улс төрийн хүрээнээс гадуур бөгөөд аль нэг намын хяналтанд байдаггүй. Үүнийг баталгаажуулахын тулд нэг улс төрийн намыг гурваас илүү гишүүн төлөөлж болохгүй. CFTC саяхан фьючерсийн эрсдэлтэй ертөнцөд хувь хүн худалдаачдыг татахыг хүссэн гарааны бирж байгуулах зөвшөөрөл өгсөн. TD Ameritrade Holding Corp.-ийн гүйцэтгэх захирлаар тэргүүлдэг Жижиг бирж нь 2020 онд Түүхий эдийн фьючерс арилжааны комиссоос АНУ-ын хамгийн сүүлийн үеийн фьючерсийн бирж болох зөвшөөрөл авсан. CFTC-ийн зохицуулалтын эрх бүхий АНУ дахь одоогийн биржүүдэд дараахь зүйлс орно: Чикагогийн зөвлөлийн опционы бирж (CBOE) CME групп олон улсын валютын зах зээл (IMM) Чикагогийн худалдааны зөвлөл (CBOT) Чикагогийн худалдааны бирж (CME / GLOBEX) Нью Йорк худалдааны Бирж (NYMEX) болон (COMEX) Канзас хотын Худалдааны зөвлөл (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Тив хоорондын бирж (ICE) Олон улсын нефтийн бирж (IPE) 2001 Нью Йоркийн худалдааны зөвлөл (NYBOT) 2005 Виннипег түүхий эдийн бирж (WCE) ) 2007 TSX группын байгалийн хийн солилцооны түншлэл 2008 оны Европын цаг уурын бирж 2010 он Чикагогийн уур амьсгалын бирж (CCE) 2010 NYSE 2013 Лондонгийн олон улсын санхүүгийн фьючерс ба опционы бирж (LIFFE) Миннеаполис үр тарианы бирж (MGEX) Nadex (өмнө нь) SSF's) and Futures on ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Энэ нэр томъёог уншина уу XNUMX-р сарын сүүлээр шүүгдэгчдийн эсрэг хуулийн дагуу таслан сэргийлэх арга хэмжээ авсан. Шүүхээс хоёр компанийн болон эзэмшигчийн бүх хөрөнгийг битүүмжилж, тэдний дэвтэр, бүртгэлийг зохицуулах байгууллагад нэн даруй олгожээ.
Том амлалтууд
Наваби хоёр компанийхаа хамт 2019 оны аравдугаар сараас хойш луйврын схемийг ажиллуулж байгаа. Тэд дор хаяж долоон хөрөнгө оруулагчийг усан сангийн арилжааны схемд оролцохыг ятгасан.
Компаниудын төлөөлөгчид түүхэндээ өөрсдөдөө болон усан санд оролцогчдод 8-25 хувийн их хэмжээний ашиг олсон гэж худал мэдүүлсэн.
Тэд бас амласан усан санд оролцогчид Форекс арилжаанаас гарах эрсдэл багатай, сарын 8-25 хувийн өгөөжтэй. Мөн хөрөнгө оруулагчдад хүсэлтийн дагуу хүссэн үедээ мөнгөө эргүүлэн татах боломжийг амласан.
Гэвч бодит байдал дээр хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийг Навабигийн хувийн ашиг сонирхолд зарцуулсан. Компаниуд бусад хөрөнгө оруулагчдаас цуглуулсан мөнгөөр зарим хөрөнгө оруулагчдад төлбөр төлж, сонгодог болсон Понзи схем
Понзи схем
Понзи схем нь хөрөнгө оруулагчдыг уруу татах зорилготой луйвар бөгөөд хожмын хөрөнгө оруулагчдын мөнгөөр өмнөх хөрөнгө оруулагчдад ашиг өгдөг. Энэхүү залилангийн хэлбэр нь хохирогчдыг бүтээгдэхүүний борлуулалт эсвэл бусад аргаар бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг гэж итгүүлэхэд хүргэдэг. Бодит байдал дээр ихэнх хөрөнгө оруулагчид орж ирж буй хөрөнгийн бодит гарал үүслийг огт анзаардаггүй. Понзи схемийн гол шинж чанаруудын нэг нь түүний байнгын шинж чанартай байх шаардлагатай бөгөөд энэ нь шинэ хандив, хөрөнгийн тогтмол урсгалаас хамаардаг. Хөрөнгө оруулагчид буцаан төлөх хүсэлт гаргах, шаардах, өмчлөх ёстой бүх хөрөнгөдөө итгэх итгэлээ алдах тохиолдолд энэ нь хурдан тайлагдах болно. Энэхүү луйврын өмнөх ангиуд түүхэндээ хэрэгжиж байсан ч Понзи схемийн нэр 1920-иод онд Чарльз Понзитэй холбоотой байдаг. Түүний анхны луйвар нь шуудангийн маркийн олон улсын хариу тасалбарын хууль ёсны арбитраж дээр үндэслэсэн. Энэ нь эцэстээ шинэ хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг өмнөх хөрөнгө оруулагчдад болон өөрт нь төлөхөд чиглүүлэх боломжийг олгосон. Понзи схемийг хэрхэн тодорхойлох вэ? Аливаа луйврын нэгэн адил Понзи схемүүд нь хөрөнгө оруулагчдын анхаарах ёстой хэд хэдэн үндсэн чиг хандлагыг баримталдаг. Хөрөнгө оруулалтын талаар эрүүл саруул эргэлзэх хандлага үргэлж байх ёстой бөгөөд энэ нь луйварчид өөрсдийгөө зах зээлд гаргах гэж буй арга замыг тодорхойлоход тусална. Жишээлбэл, Понзи схемүүд бараг үргэлж анхны хөрөнгө оруулалт шаарддаг бөгөөд дунджаас дээгүүр өгөөжийг амладаг. Үүнд шинэхэн хөрөнгө оруулагчдыг төөрөгдүүлэхэд туслах зорилгоор зориудаар тодорхой бус эсвэл дур зоргоороо нэр томъёо багтсан болно. Энэ луйвар нь "өндөр өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөр", "оффшор хөрөнгө оруулалт" эсвэл "баталгаатай өгөөж" гэх мэтээр дүүрэн байдаг. Аливаа хөрөнгө оруулалтын боломжийг үргэлж судалж, судалж байх ёстой. Орчин үеийн эрин үед залилан мэхлэх, залилан мэхлэх үйлдлүүдийг илрүүлэх олон арга хэрэгсэл байдаг. Ихэнх улс орнуудын зохицуулагчид зах зээлийг урвуулан ашиглах эдгээр хэлбэрийн эсрэг байнга хяналт тавьж ажилладаг бөгөөд эргэлзээтэй боломжуудад бодитой хөрөнгө оруулахаасаа өмнө эдгээр бүртгэлийг шалгах нь чухал юм.
Понзи схем нь хөрөнгө оруулагчдыг уруу татах зорилготой луйвар бөгөөд хожмын хөрөнгө оруулагчдын мөнгөөр өмнөх хөрөнгө оруулагчдад ашиг өгдөг. Энэхүү залилангийн хэлбэр нь хохирогчдыг бүтээгдэхүүний борлуулалт эсвэл бусад аргаар бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг гэж итгүүлэхэд хүргэдэг. Бодит байдал дээр ихэнх хөрөнгө оруулагчид орж ирж буй хөрөнгийн бодит гарал үүслийг огт анзаардаггүй. Понзи схемийн гол шинж чанаруудын нэг нь түүний байнгын шинж чанартай байх шаардлагатай бөгөөд энэ нь шинэ хандив, хөрөнгийн тогтмол урсгалаас хамаардаг. Хөрөнгө оруулагчид буцаан төлөх хүсэлт гаргах, шаардах, өмчлөх ёстой бүх хөрөнгөдөө итгэх итгэлээ алдах тохиолдолд энэ нь хурдан тайлагдах болно. Энэхүү луйврын өмнөх ангиуд түүхэндээ хэрэгжиж байсан ч Понзи схемийн нэр 1920-иод онд Чарльз Понзитэй холбоотой байдаг. Түүний анхны луйвар нь шуудангийн маркийн олон улсын хариу тасалбарын хууль ёсны арбитраж дээр үндэслэсэн. Энэ нь эцэстээ шинэ хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг өмнөх хөрөнгө оруулагчдад болон өөрт нь төлөхөд чиглүүлэх боломжийг олгосон. Понзи схемийг хэрхэн тодорхойлох вэ? Аливаа луйврын нэгэн адил Понзи схемүүд нь хөрөнгө оруулагчдын анхаарах ёстой хэд хэдэн үндсэн чиг хандлагыг баримталдаг. Хөрөнгө оруулалтын талаар эрүүл саруул эргэлзэх хандлага үргэлж байх ёстой бөгөөд энэ нь луйварчид өөрсдийгөө зах зээлд гаргах гэж буй арга замыг тодорхойлоход тусална. Жишээлбэл, Понзи схемүүд бараг үргэлж анхны хөрөнгө оруулалт шаарддаг бөгөөд дунджаас дээгүүр өгөөжийг амладаг. Үүнд шинэхэн хөрөнгө оруулагчдыг төөрөгдүүлэхэд туслах зорилгоор зориудаар тодорхой бус эсвэл дур зоргоороо нэр томъёо багтсан болно. Энэ луйвар нь "өндөр өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөр", "оффшор хөрөнгө оруулалт" эсвэл "баталгаатай өгөөж" гэх мэтээр дүүрэн байдаг. Аливаа хөрөнгө оруулалтын боломжийг үргэлж судалж, судалж байх ёстой. Орчин үеийн эрин үед залилан мэхлэх, залилан мэхлэх үйлдлүүдийг илрүүлэх олон арга хэрэгсэл байдаг. Ихэнх улс орнуудын зохицуулагчид зах зээлийг урвуулан ашиглах эдгээр хэлбэрийн эсрэг байнга хяналт тавьж ажилладаг бөгөөд эргэлзээтэй боломжуудад бодитой хөрөнгө оруулахаасаа өмнө эдгээр бүртгэлийг шалгах нь чухал юм.
Энэ нэр томъёог уншина уу. Наваби болон түүний компаниуд мөнгө завшсанаа нуун дарагдуулахын тулд усан санд оролцогчдын олсон арилжааны өгөөжийг буруугаар харуулсан хуурамч дансны хуулга үүсгэж, гаргасан байна.
Цаашилбал, схемийн операторууд буцаан татах хэд хэдэн хүсэлтийг үл тоомсорлож, эсвэл хуурамч амлалт, шалтаг тоочиж татгалзсан. Тэд мөнгө татах асуудлыг аль болох удаан шийдвэрлэхийг хичээсэн.
CFTC одоо залилсан усан санд оролцогчдын хохирлыг барагдуулах, хууль бусаар олсон орлогыг үрэгдүүлэхийг эрэлхийлж байна. Зохицуулагч нь мөн иргэний мөнгөн торгууль ногдуулахын зэрэгцээ бүртгэл, арилжааг бүрмөсөн хориглох, цаашдын зөрчилд байнгын хориг тавихыг хүсч байна.
Түүхий эдийн фьючерсийн арилжааны комисс (CFTC) мягмар гарагт Наваби энтерпрайз ба Hyperion консалтинг гэсэн хоёр компани болон тэдний эзэмшигч Эшак Навабигийн эсрэг иргэний хэрэг хянан шийдвэрлэх ажиллагаа явуулж байгаагаа зарлав.
Наваби болон түүний хоёр компанийг буруутгаж байгаа хэрэгт буруутгагдаж байна залилан Мөн биржээс гадуурх гадаад валют (форекс) арилжааны схемтэй холбоотой хөрөнгийг зориулалтын бусаар зарцуулсан. Зохицуулагчийн мэдээлснээр шүүгдэгчид дор хаяж долоон хөрөнгө оруулагчаас дор хаяж 543,000 доллар нэхэмжилсэн байна.
Үүний дараа хамгийн сүүлийн арга хэмжээ болжээ CFTC
CFTC
АНУ-д 1974 оны Барааны биржийн тухай хууль (CEA) нь Бараа бүтээгдэхүүний фьючерс арилжааны комиссыг (CFTC) байгуулсан. Комисс нь зах зээлийн үйл ажиллагааг залилан мэхлэх, залилан мэхлэх, худалдааны урвуулан ашиглахаас хамгаалж, зохицуулж, фьючерсийн гэрээнд шударга байдлыг дэмждэг. Мөн CEA-д Түүхий эдийн фьючерсийн арилжааны комисс болон Үнэт цаас, биржийн комисс хоорондын санхүүгийн гэрээнд хяналт тавих эрх мэдэл, хариуцлагыг тодорхойлсон Сад-Жонсоны гэрээ багтсан. Эдгээр нь өнөөдөр АНУ-ын хамгийн том зохицуулагч, эрх баригчид юм. Комисс нь АНУ-ын фьючерсийн биржийн арилжаа шударга, үнэнч байх, зах зээлийн шударга байдлыг хадгалахын тулд ажилладаг. АНУ-ын 11 фьючерс бирж байдаг. Комисс нь улс төрийн хүрээнээс гадуур бөгөөд аль нэг намын хяналтанд байдаггүй. Үүнийг баталгаажуулахын тулд нэг улс төрийн намыг гурваас илүү гишүүн төлөөлж болохгүй. CFTC саяхан фьючерсийн эрсдэлтэй ертөнцөд хувь хүн худалдаачдыг татахыг хүссэн гарааны бирж байгуулах зөвшөөрөл өгсөн. TD Ameritrade Holding Corp.-ийн гүйцэтгэх захирлаар тэргүүлдэг Жижиг бирж нь 2020 онд Түүхий эдийн фьючерс арилжааны комиссоос АНУ-ын хамгийн сүүлийн үеийн фьючерсийн бирж болох зөвшөөрөл авсан. CFTC-ийн зохицуулалтын эрх бүхий АНУ дахь одоогийн биржүүдэд дараахь зүйлс орно: Чикагогийн зөвлөлийн опционы бирж (CBOE) CME групп олон улсын валютын зах зээл (IMM) Чикагогийн худалдааны зөвлөл (CBOT) Чикагогийн худалдааны бирж (CME / GLOBEX) Нью Йорк худалдааны Бирж (NYMEX) болон (COMEX) Канзас хотын Худалдааны зөвлөл (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Тив хоорондын бирж (ICE) Олон улсын нефтийн бирж (IPE) 2001 Нью Йоркийн худалдааны зөвлөл (NYBOT) 2005 Виннипег түүхий эдийн бирж (WCE) ) 2007 TSX группын байгалийн хийн солилцооны түншлэл 2008 оны Европын цаг уурын бирж 2010 он Чикагогийн уур амьсгалын бирж (CCE) 2010 NYSE 2013 Лондонгийн олон улсын санхүүгийн фьючерс ба опционы бирж (LIFFE) Миннеаполис үр тарианы бирж (MGEX) Nadex (өмнө нь) SSF's) and Futures on ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
АНУ-д 1974 оны Барааны биржийн тухай хууль (CEA) нь Бараа бүтээгдэхүүний фьючерс арилжааны комиссыг (CFTC) байгуулсан. Комисс нь зах зээлийн үйл ажиллагааг залилан мэхлэх, залилан мэхлэх, худалдааны урвуулан ашиглахаас хамгаалж, зохицуулж, фьючерсийн гэрээнд шударга байдлыг дэмждэг. Мөн CEA-д Түүхий эдийн фьючерсийн арилжааны комисс болон Үнэт цаас, биржийн комисс хоорондын санхүүгийн гэрээнд хяналт тавих эрх мэдэл, хариуцлагыг тодорхойлсон Сад-Жонсоны гэрээ багтсан. Эдгээр нь өнөөдөр АНУ-ын хамгийн том зохицуулагч, эрх баригчид юм. Комисс нь АНУ-ын фьючерсийн биржийн арилжаа шударга, үнэнч байх, зах зээлийн шударга байдлыг хадгалахын тулд ажилладаг. АНУ-ын 11 фьючерс бирж байдаг. Комисс нь улс төрийн хүрээнээс гадуур бөгөөд аль нэг намын хяналтанд байдаггүй. Үүнийг баталгаажуулахын тулд нэг улс төрийн намыг гурваас илүү гишүүн төлөөлж болохгүй. CFTC саяхан фьючерсийн эрсдэлтэй ертөнцөд хувь хүн худалдаачдыг татахыг хүссэн гарааны бирж байгуулах зөвшөөрөл өгсөн. TD Ameritrade Holding Corp.-ийн гүйцэтгэх захирлаар тэргүүлдэг Жижиг бирж нь 2020 онд Түүхий эдийн фьючерс арилжааны комиссоос АНУ-ын хамгийн сүүлийн үеийн фьючерсийн бирж болох зөвшөөрөл авсан. CFTC-ийн зохицуулалтын эрх бүхий АНУ дахь одоогийн биржүүдэд дараахь зүйлс орно: Чикагогийн зөвлөлийн опционы бирж (CBOE) CME групп олон улсын валютын зах зээл (IMM) Чикагогийн худалдааны зөвлөл (CBOT) Чикагогийн худалдааны бирж (CME / GLOBEX) Нью Йорк худалдааны Бирж (NYMEX) болон (COMEX) Канзас хотын Худалдааны зөвлөл (KCBT) NEX Group plc (NXG.L) Тив хоорондын бирж (ICE) Олон улсын нефтийн бирж (IPE) 2001 Нью Йоркийн худалдааны зөвлөл (NYBOT) 2005 Виннипег түүхий эдийн бирж (WCE) ) 2007 TSX группын байгалийн хийн солилцооны түншлэл 2008 оны Европын цаг уурын бирж 2010 он Чикагогийн уур амьсгалын бирж (CCE) 2010 NYSE 2013 Лондонгийн олон улсын санхүүгийн фьючерс ба опционы бирж (LIFFE) Миннеаполис үр тарианы бирж (MGEX) Nadex (өмнө нь) SSF's) and Futures on ETFs) Nasdaq Futures Exchange (NFX)
Энэ нэр томъёог уншина уу XNUMX-р сарын сүүлээр шүүгдэгчдийн эсрэг хуулийн дагуу таслан сэргийлэх арга хэмжээ авсан. Шүүхээс хоёр компанийн болон эзэмшигчийн бүх хөрөнгийг битүүмжилж, тэдний дэвтэр, бүртгэлийг зохицуулах байгууллагад нэн даруй олгожээ.
Том амлалтууд
Наваби хоёр компанийхаа хамт 2019 оны аравдугаар сараас хойш луйврын схемийг ажиллуулж байгаа. Тэд дор хаяж долоон хөрөнгө оруулагчийг усан сангийн арилжааны схемд оролцохыг ятгасан.
Компаниудын төлөөлөгчид түүхэндээ өөрсдөдөө болон усан санд оролцогчдод 8-25 хувийн их хэмжээний ашиг олсон гэж худал мэдүүлсэн.
Тэд бас амласан усан санд оролцогчид Форекс арилжаанаас гарах эрсдэл багатай, сарын 8-25 хувийн өгөөжтэй. Мөн хөрөнгө оруулагчдад хүсэлтийн дагуу хүссэн үедээ мөнгөө эргүүлэн татах боломжийг амласан.
Гэвч бодит байдал дээр хөрөнгө оруулагчдын хөрөнгийг Навабигийн хувийн ашиг сонирхолд зарцуулсан. Компаниуд бусад хөрөнгө оруулагчдаас цуглуулсан мөнгөөр зарим хөрөнгө оруулагчдад төлбөр төлж, сонгодог болсон Понзи схем
Понзи схем
Понзи схем нь хөрөнгө оруулагчдыг уруу татах зорилготой луйвар бөгөөд хожмын хөрөнгө оруулагчдын мөнгөөр өмнөх хөрөнгө оруулагчдад ашиг өгдөг. Энэхүү залилангийн хэлбэр нь хохирогчдыг бүтээгдэхүүний борлуулалт эсвэл бусад аргаар бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг гэж итгүүлэхэд хүргэдэг. Бодит байдал дээр ихэнх хөрөнгө оруулагчид орж ирж буй хөрөнгийн бодит гарал үүслийг огт анзаардаггүй. Понзи схемийн гол шинж чанаруудын нэг нь түүний байнгын шинж чанартай байх шаардлагатай бөгөөд энэ нь шинэ хандив, хөрөнгийн тогтмол урсгалаас хамаардаг. Хөрөнгө оруулагчид буцаан төлөх хүсэлт гаргах, шаардах, өмчлөх ёстой бүх хөрөнгөдөө итгэх итгэлээ алдах тохиолдолд энэ нь хурдан тайлагдах болно. Энэхүү луйврын өмнөх ангиуд түүхэндээ хэрэгжиж байсан ч Понзи схемийн нэр 1920-иод онд Чарльз Понзитэй холбоотой байдаг. Түүний анхны луйвар нь шуудангийн маркийн олон улсын хариу тасалбарын хууль ёсны арбитраж дээр үндэслэсэн. Энэ нь эцэстээ шинэ хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг өмнөх хөрөнгө оруулагчдад болон өөрт нь төлөхөд чиглүүлэх боломжийг олгосон. Понзи схемийг хэрхэн тодорхойлох вэ? Аливаа луйврын нэгэн адил Понзи схемүүд нь хөрөнгө оруулагчдын анхаарах ёстой хэд хэдэн үндсэн чиг хандлагыг баримталдаг. Хөрөнгө оруулалтын талаар эрүүл саруул эргэлзэх хандлага үргэлж байх ёстой бөгөөд энэ нь луйварчид өөрсдийгөө зах зээлд гаргах гэж буй арга замыг тодорхойлоход тусална. Жишээлбэл, Понзи схемүүд бараг үргэлж анхны хөрөнгө оруулалт шаарддаг бөгөөд дунджаас дээгүүр өгөөжийг амладаг. Үүнд шинэхэн хөрөнгө оруулагчдыг төөрөгдүүлэхэд туслах зорилгоор зориудаар тодорхой бус эсвэл дур зоргоороо нэр томъёо багтсан болно. Энэ луйвар нь "өндөр өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөр", "оффшор хөрөнгө оруулалт" эсвэл "баталгаатай өгөөж" гэх мэтээр дүүрэн байдаг. Аливаа хөрөнгө оруулалтын боломжийг үргэлж судалж, судалж байх ёстой. Орчин үеийн эрин үед залилан мэхлэх, залилан мэхлэх үйлдлүүдийг илрүүлэх олон арга хэрэгсэл байдаг. Ихэнх улс орнуудын зохицуулагчид зах зээлийг урвуулан ашиглах эдгээр хэлбэрийн эсрэг байнга хяналт тавьж ажилладаг бөгөөд эргэлзээтэй боломжуудад бодитой хөрөнгө оруулахаасаа өмнө эдгээр бүртгэлийг шалгах нь чухал юм.
Понзи схем нь хөрөнгө оруулагчдыг уруу татах зорилготой луйвар бөгөөд хожмын хөрөнгө оруулагчдын мөнгөөр өмнөх хөрөнгө оруулагчдад ашиг өгдөг. Энэхүү залилангийн хэлбэр нь хохирогчдыг бүтээгдэхүүний борлуулалт эсвэл бусад аргаар бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэдэг гэж итгүүлэхэд хүргэдэг. Бодит байдал дээр ихэнх хөрөнгө оруулагчид орж ирж буй хөрөнгийн бодит гарал үүслийг огт анзаардаггүй. Понзи схемийн гол шинж чанаруудын нэг нь түүний байнгын шинж чанартай байх шаардлагатай бөгөөд энэ нь шинэ хандив, хөрөнгийн тогтмол урсгалаас хамаардаг. Хөрөнгө оруулагчид буцаан төлөх хүсэлт гаргах, шаардах, өмчлөх ёстой бүх хөрөнгөдөө итгэх итгэлээ алдах тохиолдолд энэ нь хурдан тайлагдах болно. Энэхүү луйврын өмнөх ангиуд түүхэндээ хэрэгжиж байсан ч Понзи схемийн нэр 1920-иод онд Чарльз Понзитэй холбоотой байдаг. Түүний анхны луйвар нь шуудангийн маркийн олон улсын хариу тасалбарын хууль ёсны арбитраж дээр үндэслэсэн. Энэ нь эцэстээ шинэ хөрөнгө оруулагчдын мөнгийг өмнөх хөрөнгө оруулагчдад болон өөрт нь төлөхөд чиглүүлэх боломжийг олгосон. Понзи схемийг хэрхэн тодорхойлох вэ? Аливаа луйврын нэгэн адил Понзи схемүүд нь хөрөнгө оруулагчдын анхаарах ёстой хэд хэдэн үндсэн чиг хандлагыг баримталдаг. Хөрөнгө оруулалтын талаар эрүүл саруул эргэлзэх хандлага үргэлж байх ёстой бөгөөд энэ нь луйварчид өөрсдийгөө зах зээлд гаргах гэж буй арга замыг тодорхойлоход тусална. Жишээлбэл, Понзи схемүүд бараг үргэлж анхны хөрөнгө оруулалт шаарддаг бөгөөд дунджаас дээгүүр өгөөжийг амладаг. Үүнд шинэхэн хөрөнгө оруулагчдыг төөрөгдүүлэхэд туслах зорилгоор зориудаар тодорхой бус эсвэл дур зоргоороо нэр томъёо багтсан болно. Энэ луйвар нь "өндөр өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтын хөтөлбөр", "оффшор хөрөнгө оруулалт" эсвэл "баталгаатай өгөөж" гэх мэтээр дүүрэн байдаг. Аливаа хөрөнгө оруулалтын боломжийг үргэлж судалж, судалж байх ёстой. Орчин үеийн эрин үед залилан мэхлэх, залилан мэхлэх үйлдлүүдийг илрүүлэх олон арга хэрэгсэл байдаг. Ихэнх улс орнуудын зохицуулагчид зах зээлийг урвуулан ашиглах эдгээр хэлбэрийн эсрэг байнга хяналт тавьж ажилладаг бөгөөд эргэлзээтэй боломжуудад бодитой хөрөнгө оруулахаасаа өмнө эдгээр бүртгэлийг шалгах нь чухал юм.
Энэ нэр томъёог уншина уу. Наваби болон түүний компаниуд мөнгө завшсанаа нуун дарагдуулахын тулд усан санд оролцогчдын олсон арилжааны өгөөжийг буруугаар харуулсан хуурамч дансны хуулга үүсгэж, гаргасан байна.
Цаашилбал, схемийн операторууд буцаан татах хэд хэдэн хүсэлтийг үл тоомсорлож, эсвэл хуурамч амлалт, шалтаг тоочиж татгалзсан. Тэд мөнгө татах асуудлыг аль болох удаан шийдвэрлэхийг хичээсэн.
CFTC одоо залилсан усан санд оролцогчдын хохирлыг барагдуулах, хууль бусаар олсон орлогыг үрэгдүүлэхийг эрэлхийлж байна. Зохицуулагч нь мөн иргэний мөнгөн торгууль ногдуулахын зэрэгцээ бүртгэл, арилжааг бүрмөсөн хориглох, цаашдын зөрчилд байнгын хориг тавихыг хүсч байна.
Эх сурвалж: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cftc-continues-crackdown-busts-543k-fx-ponzi-scheme/