"Бэлэн мөнгө бол дажгүй хүүхэд": Өндөр өгөөжтэй хадгаламжийн данс, Төрийн сангийн үнэт цаас, мөнгөний захын сан, CD - эндээс таны бэлэн мөнгө 4.5% хүртэл ашиг олох боломжтой.

Хөрөнгийн зах зээлийн хэт найдвартай хувилбарын хувьд эдгээр хөрөнгө оруулалтын хэрэгсэл нь өндөр хүүгээс өндөр ашиг олох боломжтой юм. Хямралын хямрал үргэлжилж, хувьцаа болон бондууд 2022 оны уналтаас сэргэхийг хичээж байгаа энэ үед мөнгө байршуулах газруудыг тайвшруулж байгаа мэт сонсогдож магадгүй юм.

Өндөр өгөөжтэй онлайн хадгаламжийн данс нь жилийн дунджаар 3.3%-ийн өгөөжтэй (APY) байгаа нь нэг жилийн өмнөхөөс 0.5%-иас бага байна. DepositAccounts.com. Нэг жилийн онлайн CD-ийн дундаж APY 4.4% байгаа нь жилийн өмнөх бараг 0.6%-иар өссөн байна. сайт мэдээлэв.

Мөнгөний зах зээлийн хамгийн том 100 сангийн долоо хоногийн дундаж өгөөж 4.34% байгаа бөгөөд сүүлийн XNUMX гаруй жилийн хугацаанд ийм өндөр байгаагүй юм. Кран мэдээлэл, салбарыг хянадаг. Нэг жилээс доош хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаас өгөөжөө өгч байна 4.5% ба түүнээс дээш байна.

Мэдээжийн хэрэг, эдгээр тоо инфляцийг давж гарахгүй. Арванхоёрдугаар сарын инфляцийн түвшин 6.5%9.1 оны зургадугаар сард 2022%-иар тахлын үеийн хамгийн өндөр үзүүлэлтээс буурсан байна.

Гэхдээ эдгээр бэлэн мөнгөний өгөөжийг хөрөнгийн зах зээл дээрх гүйцэтгэлтэй харьцуулж үзээрэй. Нэгдүгээр сар хүчтэй эхэлсэн ч гэсэн Dow Jones аж үйлдвэрийн дундаж
DJIA,
+ 0.48%
жилийн өмнөхөөс 4%-иас илүү буурсан байна. Тэр үед S&P 500
SPX,
+ 0.18%
9%-иар хямдарсан ба Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
бараг 17% алдсан байна.

Холбооны нөөцийн сан жишиг хүүгээ хурдацтай өсгөсөн нь буурах дарамтын гол хэсэг юм. ХНС үндсэн хүүгээ нэмэгдүүлсэн 25 суурь оноо, дөрөвний нэг хувь нь өнгөрсөн долоо хоногт болон дарга Жером Пауэлл хэлсэн байна илүү нэмэгдүүлэх шаардлагатай байна инфляцийг цоолоход туслах.

Эдвард Жонсын Үйлчлүүлэгчийн хэрэгцээ судалгааны ахлах стратегич Меаган Доу "Бэлэн мөнгөний талаар илүү их сониуч зан бий" гэж хэлэв. "Зах зээлийн тогтворгүй байдал, хөрөнгө оруулалт тодорхойгүй мэт санагдаж эхлэх бүрт бэлэн мөнгө илүү тав тухтай болж, мөнгөө байршуулах газар илүү найдвартай болж эхэлдэг."

Санхүүгийн зөвлөх Райан Грейзер Үйлчлүүлэгчдээс хэчнээн их хоосон бэлэн мөнгө илүү үр дүнтэй ашиглахыг хүлээж байгаад гайхаж байгаагаа хэлэв. Тэр хувьцаа болон бондын хуваарилалтыг бууруулаагүй ч илүү их мөнгийг богино хугацааны CD болон Төрийн сангийн үнэт цаасанд хийж байна. Па, Дойлстаун хотод байрладаг Опулус компанийн мэргэшсэн санхүүгийн төлөвлөгч Грейзер "Бэлэн мөнгө бол яг одоо хамгийн гайхалтай хүүхэд" гэж хэлэв.

Рэй Далиогаас аваарай. Bridgewater Associates томоохон хедж сангийн үүсгэн байгуулагч "Бэлэн мөнгө нь хог байсан" гэж хэлэв. Өнгөрсөн долоо хоногт CNBC-д өгсөн ярилцлагадаа. “Бондтой холбоотойгоор сонирхол татахуйц байна. Үнэн хэрэгтээ энэ нь хувьцаатай холбоотой сонирхол татахуйц юм."

Жон Бойд, Аризийн Скотсдейл дэх MDRN Wealth-ийг үүсгэн байгуулагч, санал нийлэхгүй байна. Бэлэн мөнгө бол түүний хувьд хог биш. Энэ урхи байна."

"Одоо миний харж байгаа хөрөнгө оруулагчдын хамгийн том алдаа бол [өндөр өгөөжтэй хадгаламжийн данс], мөнгөний зах зээлийн сан, тэр ч байтугай богино хугацааны CD-ийн өндөр өгөөжийг ашиглахын тулд элэгдэлд орсон хувьцаа, бондын сангаас гарч байгаа явдал юм" гэж тэр хэлэв. .

Бороотой өдрийн сан болон нөөцийн илүү өндөр ханшийг ашиглаарай гэж Бойд хэлэв - зүгээр л хэтрүүлж болохгүй. Бэлэн мөнгө нь "хувьцааных шиг хоёр оронтой тоогоор өсөх боломж"гүй хэвээр байна гэж Бойд нэмж хэлэв.

Бэлэн мөнгийг хөрвөх чадвартай хөрөнгө болгон хадгалах дөрвөн шалтгаан бий гэж Доу хэлэв. Энэ нь өдөр тутмын зардал, яаралтай тусламжийн хуримтлал, байшингийн урьдчилгаа төлбөр гэх мэт удахгүй гарах томоохон зардал, хөрөнгө оруулалтын багцын нэг хэсэг юм.

Эдвард Жонс ерөнхийдөө хөрөнгө оруулалтын багцад 5%-иас илүүгүй бэлэн мөнгөний эрсдэлтэй байхыг зөвлөж байна гэж Доу хэлэв. "Чи хэтэрхий бага зүйл хүсэхгүй, гэхдээ хэт их зүйл хүсэхгүй байна" гэж тэр хэлэв.

Charles Schwab & Co-ийн санхүүгийн судалгааны Schwab төвийн санхүүгийн төлөвлөлт, тэтгэврийн орлого, баялгийн менежмент хариуцсан захирал Роб Уильямс хэлэхдээ "мөнгөний менежментийн төлөвлөгөө" нь санхүүгийн болон хөрөнгө оруулалтын төлөвлөлтийн чухал хэсэг юм.
SCHW,
+ 0.99%

Санхүүгийн мэргэжилтнүүд бэлэн мөнгөний хөрөнгө оруулалтыг өгөөж ба хөрвөх чадварын хооронд харилцан адилгүй сонголт гэж тайлбарлах нь түгээмэл байдаг.

Үүнтэй холбогдуулан нэмэлт бэлэн мөнгөө байрлуулах газрууд энд байна.

Шалгалт, хадгаламжийн данс

Зарим шалгах данс нь ердийн төлбөрийн данснаас илүү сонирхолтой байдаг. Гэхдээ анхааруулга байгаа гэж LendingTree-ийн салбарын ахлах шинжээч, DepositAccounts.com-ын үүсгэн байгуулагч Кен Тумин тайлбарлав.

Олон тооны өндөр өгөөжтэй шалгах дансууд нь APY-ийг эхлүүлэхийн тулд хамгийн бага тооны гүйлгээг шаарддаг бөгөөд ихэвчлэн 8-20 хооронд байдаг гэж тэр хэлэв. Өндөр APY-д ихэвчлэн 10,000-аас 25,000 долларын хооронд бэлэн мөнгөний хязгаарлалт байдаг гэж тэр нэмж хэлэв. Тиймээс хэрэв та эдгээр дээд хязгаараас дээгүүр мөнгөө байршуулахыг хүсвэл өндөр өгөөжтэй хадгаламжийн данстай ижил хэмжээний хүү үүсгэхгүй гэж тэр тэмдэглэв.

"Ихэнх тохиолдолд өндөр өгөөжтэй хадгаламжийн данснаас өндөр өгөөжтэйг шалгахын давуу тал нь хүчин чармайлт гаргахад үнэ цэнэтэй зүйл биш байж магадгүй" гэж тэр хэлэв. Гэхдээ "тоосго ба зуурмаг" банкууд болон онлайн банкууд дахь хадгаламжийн дансны хүүгийн давуу тал нь мэдэгдэхүйц юм гэж тэр хэлэв.

Тумин иш татав FDIC өгөгдөл, Энэ нь хадгаламжийн дансны улсын дундаж хүү 0.33-р сарын дунд үе хүртэл XNUMX% байсныг харуулж байна. Тоосго, зуурмагийн өрсөлдөгчдийн нэмэлт зардалгүйгээр онлайн банкууд хүртэл санал болгодог гэж Тумин хэлэв Зарим хадгаламжийн дансны 4.20% хүү тэд өрсөлдөгчид давуу талыг эрэлхийлдэг.

Брокерууд мөн "шүүрдэх" үйлчилгээг санал болгодог бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулалт хийгээгүй мөнгийг дараагийн арилжаанд сууж байх хооронд хүүгийн орлоготой болгодог.

Жишээлбэл, Робинхуа
Hood,
-1.14%
4.15-р сарын эхээр 4.14% APY-тэй, эрх бүхий харилцагчдын хөрөнгө оруулалт хийгээгүй бэлэн мөнгийг банкны сүлжээн дэх хадгаламжийн дансанд шүүрдэг. Fidelity Investments нь XNUMX-р сарын эхээр XNUMX% XNUMX хоногийн өгөөжтэй байсан мөнгөний зах зээлийн санд бэлэн мөнгийг автоматаар оруулдаг гэж хэвлэлийн төлөөлөгч тэмдэглэв.

Interactive Brokers дээр
IBKR,
-0.15%,
10,000 доллараас дээш сул зогссон бэлэн мөнгөний үлдэгдэл дансанд үлдэж, хүү хуримтлагдах боломжтой. Энэхүү томьёо нь холбооны сангийн хүүг хасах 50 суурь оноонд үндэслэсэн гэж маркетинг, бүтээгдэхүүн хөгжүүлэх дэд үнэ хариуцсан Стив Сандерс хэлэв. Одоогийн байдлаар энэ нь 4.08% байна.

Мөнгөний зах зээлийн сан

Мөнгөний зах зээлийн сангууд дунд байр эзэлдэг гэж Уильямс хэлэв. Орлого нь хадгаламжийн данснаас өндөр байж болох ч өөрийн эзэмшиж буй мөнгөө эргүүлэн авахад нэг өдөр зарцуулдаг гэж тэр тэмдэглэв.

Эдгээр хамтын сангууд нь богино хугацаатай, өндөр чанартай холбооны засгийн газар, хотын захиргаа, өндөр зэрэглэлийн корпорацийн өр гэх мэт бүрэлдэхүүн хэсгүүдээс бүрддэг.

Өнгөрсөн оны эцэс гэхэд мөнгөний зах зээлийн сангууд 5.2 их наяд ам.долларын хөрөнгөтэй байсан. Төрийн сангийн газрын Санхүүгийн судалгааны алба. Энэ нь 4 оны 2020-р сар гэхэд тус сангийн XNUMX их наяд долларын хөрөнгөөс хамаагүй давсан үзүүлэлт юм.

Crane Data-ын ерөнхийлөгч Питер Крейн хэлэхдээ, сүүлийн 25 нэгжийн өсөлт нь дундаж өгөөжид бүрэн тусгагдах хүртэл хэдэн долоо хоног болно.

Crane Data-ын статистик мэдээгээр хамгийн сүүлд 4 оны арванхоёрдугаар сард мөнгөний зах зээлийн долоон өдрийн дундаж өгөөж 2007%-иас давсан байна. "Тэдний хамгийн том сул тал бол одоо тэдний хамгийн том хүч юм. Тэд ХНС-ыг дагаж мөрддөг "гэж Крейн MarketWatch-д ярьжээ.

Олон хадгаламжийн данс, мөнгөний зах зээлийн өгөөжийн тархалт нэмэгдэж байгаа тул хэрэглэгчид эдгээр тээврийн хэрэгсэлд илүү анхаарал хандуулах нь зүйтэй гэж хэлэв. Кайл Симмонс, Денвер муж дахь Simmons Investment Management-ийн үүсгэн байгуулагч, санхүүгийн ахлах зөвлөх.

Хэт богино хугацааны ETF нь өөр нэг сонголт юм, тэр нэмсэн. Мөнгөний зах зээлийн сангуудын нэгэн адил тэд засгийн газрын болон өндөр чанартай корпорацийн өрийг хурдан төлж дуусгах боломжийг олгодог.

Гэхдээ мөнгөний зах зээлийн санг мөнгөний зах зээлийн данстай андуурч болохгүй. Энэ хоёр тэс өөр гэж Тумин хэлэв. Банкны мөнгөний зах зээлийн данс нь хадгаламжийн данстай төстэй гэж тэр тэмдэглэв.

CD болон Төрийн сангийн үнэт цаас

Төрийн сангийн үнэт цаас болон CD нь бэлэн мөнгөний спектрийн нөгөө талд оршдог. Тэд 4-өөс 52 долоо хоног хүртэлх хугацаатай. Үр ашиг нь мөнгөний зах зээлийн сангаас өндөр байж болох ч та мөнгөө буцааж авахын тулд удаан хүлээх хэрэгтэй.

ХНС-ийн мэдээлснээр, нэг сарын хугацаатай Төрийн сангийн зах зээлийн өгөөж одоогоор 4.6%-иас давсан байна. Хамгийн сүүлд 4 оны аравдугаар сард нэг сарын хугацаатай үнэт цаасны өгөөж 2007%-иас давсан байна. Сент Луис ХНС-ын мэдээлэл.

Хөрөнгө оруулагчид өөр өөр урттай Төрийн сангийн өрийг брокероор дамжуулан эсвэл TreasuryDirect.gov сайтаас худалдаж авах боломжтой. (TreasuryDirect нь алдартай I-бонд худалдаж авах газар боловч тэдгээрийг хоёрдогч зах зээл дээр худалдаж авах боломжгүй.)

Тэтгэврийн хүү нь холбооны орлогын албан татвар ногдуулах, гэхдээ тэд улсын болон орон нутгийн татвараас чөлөөлөгддөг гэж Грейзер хэлэв. Энэ нь "хүүгийн зөрүү болон хувь хүний ​​татварын байдлаас хамааран CD-ээс давуу тал болно" гэж тэр хэлэв.

Тэтгэмжийн хоёрдогч зах зээл нь CD-ийнхтэй харьцуулахад том бөгөөд энэ нь хугацаа дуусахаас өмнө мөнгө шаардлагатай бол эрт гарахад хялбар болгодог гэж тэр тэмдэглэв.

CD болон урт хугацаатай ТБМБ-д зориулсан нэг тактик: Мөнгө уясан байхад хүү нь буурна гэсэн үүднээс худалдаж аваарай. "Бидний үзэж байгаагаар бид яг одоо тийм уур амьсгалд ороогүй байна" гэж Уильямс хэлэв. ХНС-д Пауэлл хүүгийн хэмжээг тогтоох ёстой гэж хэлсэн. "Удаан хугацаанд өндөр.")

Мэдээжийн хэрэг, Т-Билл эсвэл CD-д байрлуулсан мөнгө түр зуур сайн эсвэл муугаар үлддэг. "Хэрэв та мөнгөө байршуулах хугацаанд зах зээл пуужин шиг хөөрвөл та бага зэрэг хоцрогдсон мэт санагдаж магадгүй юм. Энэ бол эрсдэл багатай тул төлж чадах үнэ” гэж Грейзер нэмж хэлэв.

CD эсвэл бусад газарт мөнгө хийх аливаа төрлийн маневр нь хүний ​​хэтэвч, багцын энэ хэсгийн ерөнхий зорилгыг бүдгэрүүлэх ёсгүй гэж Уильямс хэлэв. "Бэлэн мөнгө нь эцсийн дүндээ өгөөж, тогтвортой байдлыг хангахад чиглэгддэг бөгөөд таны санхүүгийн амьдралын хамгийн найдвартай хэсэг юм."

Мөн уншина уу: Эрхэм Татварын залуу: Хэрэв би илүү өндөр хувьтай CD-д шилжсэн бол эрт буцаан татсаны торгуулийг хасч болох уу?