Хөрөнгийн зах зээлийн 1 оноос хойших хамгийн муу гүйцэтгэлийг харуулсан 22H1970-ын аймшигт үзэгдлийн дараа хоёрдугаар хагас нь бас бага зэрэг урам хугарах төлөвтэй байна. Зарим алдагдлаа буцааж авсны дараа S&P 500 индекс XNUMX-р сарын дунд үе рүүгээ бараг буцаж очлоо.
Тэрбумтан хөрөнгө оруулагч Карл Иканын хэлснээр муу мэдээ бол эндээс байдал улам дордож магадгүй юм.
"Миний бодлоор олон зүйл хямд, тэд хямдрах болно" гэж Икан хэлээд эдийн засгийн хямралыг зааж, олон жилийн турш үргэлжилсэн хурдан бөгөөд хялбар мөнгөний бодлогыг ХНС-ийн хөлд шууд буруутгав. 2022 оны инфляцийн өсөлтийн гол шалтгаан.
"Бид хэтэрхий их мөнгө хэвлэсэн бөгөөд үдэшлэг хэзээ ч дуусахгүй гэж бодсон" гэж тэрээр "одоо үдэшлэг дууссан" гэж зарлахаасаа өмнө хэлэв. Ихэнх хүмүүсийн хувьд мэдээжийн хэрэг, гэхдээ Икан энэ жил ч мөн адил түүнийг багийнхнаас түрүүлж чадсан бололтой. 2022 оны эхний зургаан сарын байдлаар Icahn Enterprises-ийн цэвэр хөрөнгийн үнэ 30%-иар өссөн байна.
Тиймээс хөрөнгө оруулагчид яг одоо Icahn-ийн удирдлагыг дагаж, хамгаалалтын сонгодог тоглоом болох ногдол ашгийн хувьцаанд тулгуурлах нь ухаалаг хэрэг байж магадгүй юм.
Үүнийг харгалзан идэвхтэй хөрөнгө оруулагчийн багцын нэг хэсэг болох ногдол ашгийн хос хувьцааг харцгаая; Энэ хоёр хувьцаа хоёулаа энэ жил зах зээлээс илт давуу байсан нь одоогийн бууралттай нөхцөлд хамгаалалтын хүчээ онцолж байна. Хамтдаа бид нээх болно TipRanks платформ Уолл Стритийн шинжээчдийн корпус эдгээр хоёр сонголтын талаар хэрхэн бодож байгааг хараарай.
FirstEnergy Corp. (FE)
Бид үйл ажиллагаагаа явуулж буй арван компани нь тус улсын хамгийн том хөрөнгө оруулагчдын эзэмшдэг цахилгаан системийн нэгийг бүрдүүлдэг цахилгаан эрчим хүчний байгууллага болох FirstEnergy-тэй эхлэх болно. Тус компани нь Охайо-Индианагийн хилээс Нью Жерсигийн эрэг хүртэлх Баруун болон Дундад Атлантын бүс нутгийн сая сая үйлчлүүлэгчдийг цахилгаан эрчим хүчээр хангадаг. Энэ нь FE-ийн гол талх, цөцгийн тос боловч дамжуулах үйл ажиллагаатай; Эдгээрт ойролцоогоор 24,000 миль шугам, хос бүс нутгийн дамжуулах үйл ажиллагааны төвүүд багтана.
Сүүлийн хэдэн жил орлогын хэмжээ нэлээд тогтвортой байсаар ирсэн бөгөөд жил бүр 10.61 тэрбум доллараас 11.06 тэрбум долларын хооронд хэлбэлзэж байна. 2-р улирлын хамгийн сүүлийн үеийн үр дүнгээс харахад орлого нь өмнөх жилийнхээс 22%-иар өсч 7.7 тэрбум долларт хүрч, энэ чиг хандлагыг давж, гудамжны уриалгыг 2.8 сая доллараар давсан байна. Компани нь мөн хүлээлтийг зүгээр л давж чадсан, adj. 70 долларын EPS нь 0.53 долларын таамаглаж байснаас 0.01 доллараар өндөр байна.
Ногдол ашгийн хувьд улирал тутам 0.39 ам. долларын өгөөж өгч, салбарын дунджаас 3.85%-иас дээгүүр буюу 2.74%-ийн өгөөжтэй хэвээр байна.
Хамгаалалтын тоглолтууд газар авч байгаа энэ үед энэ бүхэн сонирхолтой хувьцааг бий болгож байгаа бөгөөд Карл Икан ч үүнийг хүлээн зөвшөөрөх нь ойлгомжтой. Түүний Icahn Capital хедж сан яг одоо 18,967,757 сая долларын үнэ бүхий 748 ширхэг хувьцаа эзэмшдэг.
Гэсэн хэдий ч FE-д томоохон өөрчлөлтүүд гарч байна. Тус компани саяхан ерөнхийлөгч бөгөөд гүйцэтгэх захирал Стивен Страх ажлаасаа гарч байгаагаа зарлалаа.
Энэ нь Морган Стэнлигийн үйл ажиллагааг зогсоож чадахгүй Дэвид Аркаро хувьцааг илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл, Худалдан авах). 53 долларын үнэтэй хувьцааны үнэ ойрын арван хоёр сард 33 хувиар өснө гэж шинжээч үзэж байна. (Аркарогийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Өсөх хандлагаа дэмжиж Аркаро: "Удирдлагын үнэлгээний дүгнэлт болон удирдлагын шилжилтийн явц нь гүйцэтгэх захирлын тодорхойгүй байдлын талаархи хувьцааны үндсэн хэтрэлтийг шийдэж чадна гэж бид бодож байна."
Шинжээч нэмж хэлэхдээ, "Бизнес дэх цөөнхийн хувьцааг огцом борлуулах, улмаар тайлан балансыг сайжруулах боломж нь илүү өндөр үнэлгээг дэмжиж байгаа бөгөөд ойрын хэдэн сард гарч болзошгүй. Жилийн турш олсон ашгийн гүйцэтгэл нь компанийн амжилтыг бий болгоход туслах бөгөөд ирэх 2023-р сард XNUMX оны удирдамж нь ирэх жил тэтгэврийн EPS-ийн эсрэг салхитай холбоотой хөрөнгө оруулагчдын санаа зовнилыг бууруулахад тусална гэж бид бодож байна. Эцэст нь менежментийн шилжилтийн үед хувьцааг M&A хийх боломжоор үнэлж эхлэх боломжтой."
Энэ бол Морган Стэнлигийн үзэл бодол, одоо гудамжны бусад хэсэг FE-ийн талаар юу бодож байгааг харцгаая. Хувьцаа нь 4 Худалдан авалт ба Барьцалд үндэслэн Дунд зэрэг Худалдан авах зөвшилцлийн үнэлгээтэй байна. Хувьцааны үнэ 39.75 доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд 45.38 долларын дундаж үнэ энэ түвшнээс ~15%-иар өснө гэсэн үг. (FE-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
Баруун Өмнөд Газ Холдинг (SWX)
Дараагийн хувьцааны хувьд Невада муж улсын Лас Вегаст төвтэй эрчим хүчний дэд бүтцийн холдинг болох Southwest Gas компани руу орно.
Тус компани нь зохицуулалттай үйл ажиллагааныхаа хүрээнд байгалийн хийгээр хангадаг бөгөөд Невада, Аризона, Калифорни мужуудад 2 сая гаруй орон сууц, худалдаа, үйлдвэрлэлийн үйлчлүүлэгчидтэй. Тус компани нь мөн муж хоорондын байгалийн хий дамжуулах хоолойн 2,000 миль эзэмшигч MountainWest Pipelines-ийг эзэмшдэг. Эдгээр нь Юта, Вайоминг, Колорадо мужуудад байрладаг.
Бизнесийн зохицуулалтгүй салбар нь Хойд Америкийн нийтийн аж ахуй, эрчим хүч, аж үйлдвэрийн зах зээлд үйлчилдэг нийтийн аж ахуйн дэд бүтцийн үйлчилгээний Centuri компаниас бүрддэг.
Баруун өмнөд компани эрчим хүчний үнийн өсөлтөөс хөрөнгө оруулалт хийсэн нь 2 оны 22-р улирлын санхүүгийн тайлангаас харагдаж байна. Орлого нь өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 40%-иар өсч 1.15 тэрбум долларт хүрсэн байна. Гэсэн хэдий ч компанид хүлээгдэж байснаас өндөр зардал, нийлүүлэлтийн сүлжээний саатал нөлөөлсөн нь эцсийн дүнд нөлөөлсөн. Иймээс -0.10 ам.долларын EPS нь Уолл Стритэд хүлээгдэж буй 0.54 доллараас бага зэрэг буурсан байна.
Энэ нь ногдол ашигт ямар ч нөлөө үзүүлээгүй бөгөөд улирал тутам 0.62 долларын ханштай байгаа нь 3.15%-ийн өгөөжтэй байна.
Энэ жил Иканийн амжилтын ихэнх хэсэг нь эрчим хүчний салбарыг дэмжсэн гэдгийг мэдэхэд гайхах зүйлгүй байх болно - Орос Украинд түрэмгийлснээс үүдэлтэй дэлхийн хямралыг харгалзан үзвэл энэ нь хөрөнгө оруулагчдыг урамшуулсан зах зээлийн нэг хэсэг юм. SWX хувьцаа нь он гарсаар ~12%-ийн өгөөж өгсөн нь сөрөг бүсэд бат бөх байршдаг томоохон индексүүдээс хамаагүй дээр юм.
Icahn SWX-ийн гүйцэтгэлийг үргэлжлүүлнэ гэдэгт итгэлтэй байгаа нь тодорхой. 2-р улиралд хувьцаагаа цэнэглэсний дараа Ичан 5.8-р сард дахин худалдан авалт хийсэн бөгөөд одоо 445 сая долларын үнэ бүхий ~8.6 сая SWX хувьцаа эзэмшдэг. Icahn нь XNUMX% эзэмшиж, компанийн гурав дахь том хувьцаа эзэмшигч юм.
Аргусын шинжээч Икан шиг Кристина Руггери SWX-ийн харагдах байдалд дуртай бөгөөд 2-р улирлын урд салхи багасч байгааг хардаг.
"Компани энэ улиралд төлөвлөсөн хэмжээнээс өндөр ашиглалт, засвар үйлчилгээний зардал, MountainWest-ийн худалдан авалтын хүүгийн зардал, прокси тооцооны зардал, дэд бүтцийн төслүүдэд саад учруулсан нийлүүлэлтийн сүлжээний бэрхшээлээс болж хохирсон" гэж Руггери тайлбарлав. “Баруун өмнөд энэ оны сүүлээр эдгээр сорилтыг даван туулах ёстой. Бид түүний урт хугацааны боломж, ногдол ашгийн талаар нааштай харж байгаа бөгөөд энэ нь ойролцоогоор 3% байна. Жилд 50 сая доллараас дээш хүүгийн хөнгөлөлт үзүүлэх, өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг дор хаяж 9.3% -иар нэмэгдүүлэх шаардлагатай хүүгийн асуудлыг шийдвэрлэх шатандаа явж байгааг бид тэмдэглэж байна."
Үүний дагуу Руггери SWX хувьцааны худалдан авалтыг үнэлдэг бол түүний зорилтот 100 долларын үнэ нь 12 сарын хугацаанд ~31% -иар өснө гэсэн үг юм. (Руггерийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө SWX нь шинжээчдийн зөвшилцлөөс Дунд зэргийн худалдан авалтын үнэлгээ авдаг. Хувьцаа нь 5 Худалдан авалт, 2 Барьцаа зэрэг сүүлийн үеийн 3 тоймтой. Гэсэн хэдий ч хувьцааны гүйцэтгэлийн үр дүнгийн дагуу 76.01 ам. долларын дундаж зорилтот үнэлгээ нь одоогийн байдлаар шударга үнэлэгдсэн гэж ихэнх хүмүүс үзэж байна. (TipRanks дээр SWX хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/could-worse-gets-better-carl-140139702.html