(Bloomberg) — Intel корпорациас эхлээд SK Hynix Inc хүртэл дэлхийн хамгийн том хагас дамжуулагч үйлдвэрлэгчид 2023 он гэхэд хөрөнгө оруулагчдыг харгис хэрцгий хохирол амссан. Гэвч Азийн хоёр компани болох Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. болон Samsung Electronics Co. илүү авхаалж самбаа нь харуулын өөрчлөлтийг онцолж байна.
Bloomberg -ээс хамгийн их уншсан ном
"Гайхалтай муу" гэж Бернштейн шинжээч Стейси Расгон нэгэн цагт бүхэл чипний салбарын хурдыг тогтоож байсан Intel компанийн гүйцэтгэлийн талаар хэлэв. Өмнөд Солонгосын Hynix компани түүхэндээ хамгийн том алдагдал хүлээсэн бөгөөд нөхөн сэргэхийн тулд үйлдвэрлэл, хөрөнгийн зардал болон бусад зардлыг бууруулахаа амлалаа.
Үүний зэрэгцээ, TSMC орлого нэмэгдэж байгаа талаар мэдээлсэн бөгөөд эрэлтийн зарим сул талыг хүлээн зөвшөөрч, 2023 онд орлого дахин нэмэгдэнэ гэж таамаглаж байсан. Тайваний компани дэвшилтэт логик чип үйлдвэрлэгчийн хувьд Intel-ийг гүйцэж, АНУ-ын өрсөлдөгчөөсөө бараг 13 тэрбум доллараар илүү орлого олжээ. . Самсунг ч үе тэнгийнхнээсээ хамаагүй дээр байсан бөгөөд бүх өрсөлдөгчөө ухарч байхад хөрөнгийн зарцуулалтаа хадгалахаа амлаж амжилтаа гайхуулсан.
Бодит байдал нь Зүүн Азийн хоёр компани илүү хүчирхэг бизнесийг бий болгосон бөгөөд тэдний цар хүрээ нь өрсөлдөөнийг булшлах аюул заналхийлж байна. TSMC нь Apple Inc. болон Nvidia Корпорац зэрэг үйлчлүүлэгчдэд зориулсан захиалгат чип урлах чадвартай гэдгээ нотолсон тул өөр ямар ч чип үйлдвэрлэгч ойрын хугацаанд энэ цоорхойг арилгах боломж байхгүй. TSMC-ийн үйлдвэрлэлийн ур чадварт хамгийн ойртсон Самсунг энэ давуу талаа ашиглан санах ойн чипийн бизнест Hynix болон Micron Technology Inc.
Хагас дамжуулагчийн салбарын уналт нь урт, хүнд байдлаасаа хамаарч өөр өөр байдаг ч томоохон компаниуд үүнийг илүү сайн тэсвэрлэдэг. Энэ нь дахин нотлогдож байна. Ухаалаг гар утаснаас эхлээд хувийн компьютер, үйлдвэрлэлийн тоног төхөөрөмж зэрэг бүх зүйлийг үйлдвэрлэгчид хэт их бараа материал бүрдүүлж, улмаар захиалгаа багасгасан. Тэд ханган нийлүүлэгчид үйлдвэрлэлээ хазаарлаж чадахаас хамаагүй хурдан тоормос гишгэж, үнэ буурч, үйлдвэрийн гарцыг удаашруулахад ихээхэн хэмжээний хохирол учруулсан.
Орлогынхоо хэмжээгээр дэлхийн хамгийн том чип үйлдвэрлэгч болох Өмнөд Солонгосын Самсунг 24-р улирлыг аймшигтай өнгөрөөжээ. Хагас дамжуулагч нэгжийн орлого жилийн өмнөх мөн үеэс XNUMX хувиар буурч, үйл ажиллагааны орлого нь ердөө гурван сарын өмнөхтэй харьцуулахад бага зэрэг буурсан байна. Гэсэн хэдий ч жижиг өрсөлдөгчид болох Western Digital Corp., Micron, Hynix нар алдагдал хүлээсэн гэж мэдээлсэн үед энэ нь ашиг цуглуулж чадсан юм.
Quad Investment Management-ийн багцын менежер Марселло Ан "Самсунг эерэг мөнгөн гүйлгээг бий болгож, өрсөлдөгчид нь бэлэн мөнгө алдаж байна." "Санах ойн салбар дараагийн өсөлтөд орох үед Samsung-ийн зардлын суурь бусадтай харьцуулахад хамаагүй бага байх бөгөөд түүний ашиг өндөр байх болно."
Ялангуяа санах ойн хувьд чипний үйлдвэр ажиллуулах их зардлыг тээвэрлэж байгаа илүү их хэмжээний бүтээгдэхүүнд тараах боломжтой байх нь үйл ажиллагааг илүү хэмнэлттэй болгоход тусалдаг.
TSMC нь хамгийн өөдрөг шинжээчдийн таамаглаж байснаас ч хурдан Intel-ийг барьж, давж чадсан. Үйлдвэрүүд нь дэлхийн томоохон пүүсүүдэд үйлчилдэг Тайваний компанийн орлого өнгөрсөн онд 33%-иар өссөн бол Intel-ийнх 20%-иар буурсан байна. Энэ нь Intel-ийн олон өрсөлдөгчид болон үйлчлүүлэгчдэд хамгийн дэвшилтэт үйлдвэрлэлийг санал болгодог.
Чипний салбарт манлайлал нь зөвхөн зах зээлд эзлэх хувь, орлогоор хэмжигддэггүй. Хагас дамжуулагчийн гүйцэтгэлд үйлдвэрлэлийн технологи нь бусад бизнесээс илүү чухал юм. Хамгийн сүүлийн үеийн техник, тоног төхөөрөмжийг ашиглах чадвартай байх нь чип үйлдвэрлэгчдэд илүү сайн зардал төдийгүй илүү чадвартай учраас илүү өндөр үнээр борлуулах боломжтой чипс үйлдвэрлэх боломжийг олгодог.
Хэдэн арван жилийн турш хагас дамжуулагчийг ноёрхож байсан, бүтээгдэхүүнүүдээрээ Цахиурын хөндийд нэр өгсөн Intel компани энэ салбарын харгис эдийн засгийг түрэмгий ашигласнаар байр сууриа олж авсан юм. Удирдлагууд хөрөнгө оруулагчдад шинэ үйлдвэр, тоног төхөөрөмж, судалгаа, дизайн зэрэгт их хэмжээний мөнгө зарцуулах нь ялангуяа орлого нь дарамттай байсан үед компанийн нөөцийг хамгийн сайн ашиглах явдал гэдгийг хэлэх болно. Дараагийн хүчтэй эрэлтийн үе ирэхэд Intel нь ухарч, үйлдвэрлэлээ зогсонги байдалд оруулахыг зөвшөөрсөн өрсөлдөгчдөөс илүү хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой болно гэсэн логик байв.
Intel-ийн Зүүн Азийн хоёр өрсөлдөгч хоёулаа энэ тоглоомын номноос нэг хуудсыг авсан. TSMC нь энэ онд 36 тэрбум ам.долларын хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаа бөгөөд энэ нь шинжээчдийн таамаглаж байснаас их байх болно. Энэ долоо хоногийн эхээр Самсунг мөн хөрөнгө оруулалтаа багасгах шахалтыг эсэргүүцэж, үйлдвэрлэл, барилга байгууламжийг шинэчлэхэд 2022 тэрбум доллар зарцуулсан 39 онтой ижил түвшинд зарцуулна гэж мэдэгдэв.
Энэ жилийн урьдчилсан таамаглалыг гаргахгүй байхаар шийдсэн Intel орлогын 35 орчим хувийг "capex intensity"-д чиглүүлж байна гэж мэдэгдэв. Шинжээчдийн үзэж байгаагаар Intel-ийн орлого энэ онд ойролцоогоор 51 тэрбум доллар байх бөгөөд энэ нь түүний төсөв TSMC эсвэл Samsung-ийнхаас хамаагүй бага байх болно.
Самсунг хагас дамжуулагчийн орлогынхоо ихэнх хувийг авдаг санах ойн чипүүдэд Японы Kioxia Holdings Corp-тай хамтарсан үйлдвэр ажиллуулдаг Micron, Hynix, Western Digital зэрэг компаниуд 2023 оны төсвийг танахаар төлөвлөж байна.
Хэдийгээр TSMC-ийн түрэмгий зарлагын төлөвлөгөө нь Intel-д илүү их дарамт учруулж болзошгүй ч энэ нь электроникийн салбар болон бусад олон компаниудын хувьд сайн мэдээ байж магадгүй юм. Тэдний олонх нь өмнө нь Intel чипийг орлуулах гэж тэмцэж байсан шинэ бүтээгдэхүүн бий болгох, үйлдвэрлэхэд TSMC-ийн чадавхийг ашигласан. Apple бол хамгийн алдартай жишээ бөгөөд iPhone болон Mac компьютерт зориулсан цахиурын чипүүд нь зөвхөн TSMC-ийн үйлдвэрлэсэн.
Амьдралынхаа ихэнх хугацаанд Intel-ийн сүүдэрт тэмцэж ирсэн Advanced Micro Devices Inc. нь сервер, компьютерийн процессор, график чип үйлдвэрлэхдээ TSMC-ийг ашигладаг. Тус компани одоо 2017 онд жил бүр авч байсан орлогоосоо улирал тутам илүү орлоготой болж байна. Дөрөвдүгээр улиралд AMD-ийн дата төвийн бизнес өнгөрсөн оны мөн үеэс 42%-иар борлуулалтаа нэмэгдүүлсэн байна. Үүний зэрэгцээ Intel-ийн дата төв болон хиймэл оюун ухааны бизнес 33 хувиар буурсан байна.
Rosenblatt Securities-ийн шинжээч Ханс Мозесманн үр дүнгийн зөрүүний хариуд "Бид Цахиурын хөндийд тооцоолох хүчин чадалд түүхэн/үе үеийн өөрчлөлтийн эхний үе шатанд байна" гэж бичжээ.
Ухаалаг гар утасны чип үйлдвэрлэгч, TSMC болон Samsung-ийн үйлчлүүлэгчид болох Qualcomm Inc. XNUMX-р сард автомашины болон холбогдсон төхөөрөмжүүдийн салбараас олсон орлого нь гар утасны эрэлтийн уналтыг нөхөхөд тус дөхөм болсон үед шинэ бизнесүүд рүү тэмүүлсэн амжилтын шинж тэмдгийг харуулсан. .
Bloomberg Businessweek сэтгүүлээс хамгийн их уншсан ном
© 2023 Bloomberg LP
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/brutal-earnings-intel-signal-changing-035135468.html