Boeing-ийн Gigantic United Airlines-ийн захиалга нь үүнийг хөрөнгө оруулалтад үнэ цэнэтэй болгож байна

Шинэ захиалга! Давхар чизбургер, шарсан төмс, кола уу? Хамаагүй дээр. Би бодохдоо. Энэ мэдээ мягмар гарагийн өглөө эрт гарсан. United Airlines (хөдөөгийн) , өнгөрсөн хоёр улирлын дараа дахин ашигтай бизнес нь Боинг компанид захиалга өгсөн (BA) шинэ арилжааны нисэх онгоцны хувьд.

Бүрэн тодруулбал, би энэ бүтээлийг бичихээ мэдэхээс өмнө өглөөний нээлтийн өмнөх цагаар BA-ийн хувьцаа худалдаж авсан тул би бага зэрэг урт байна.

Хэлэлцээр нь ийм байна. Юнайтед 100 787 Dreamliner онгоцны шинэ захиалга өгч, нэмэлт 100 онгоц худалдаж авах боломжтой. Эдгээр онгоцыг 2024-2032 оны хооронд нийлүүлэх бөгөөд хуучирсан 767, 777 онгоцыг орлуулах болно. Юнайтедын бүхэл бүтэн флот нь Boeing-ийн үйлдвэрлэсэн онгоцуудаас бүрддэг.

Аялал нь тахлын дараах сэргэлт үргэлжилж, флотыг шинэчлэх шаардлагатай болсноос хойш Юнайтедын өдөр тутмын хуваарьт олон улсын нислэг нэмэгдсэн байна. Гүйцэтгэх захирал Скотт Кирби Boeing-ийн өргөн корпусыг Airbus-д шилжихийн оронд Боинг-ын өргөн биетээр солих нь гэж тайлбарлав (Хялбар) A350 нь жижиг хэмжээтэй учраас хадгалахад утга учиртай.

Захиалгад 56-Max загварын нэмэлт 737 онгоц, 44 онгоц авах боломжтой. Энэ нь өнгөрсөн жил Боинг, Эйрбус хоёрын аль алинд нь өгсөн 300 шинэ нэг хонгилтой (нарийн их биетэй) онгоцны захиалгаас гадна юм. Бүгдээрээ жагсаалтын үнээр (эргэлзээтэй) энэ хэлцэл Боинг компанид хэдэн арван тэрбум долларын үнэ цэнэтэй юм.

Энэ ...

JP Morgan-ын таван одтой (TipRanks-ийн) шинжээч Сет Сейфман даваа гаригт Боинг компанийн "илүүдэл жинтэй" үнэлгээг давтаж, зорилтот үнээ 170 доллараас 200 доллар болгон нэмэгдүүлснийг уншигчид анзаарсан байх. Энэ нь Мягмар гарагийн өглөөний мэдээний өмнө байсан бөгөөд Air India компанийн Boeing болон Airbus-тай нийлээд маш том (500 гаруй нисэх онгоц) захиалах болно гэсэн мэдээллийн хариуд болсон юм.

Боинг дээр

Boeing 12-р сарын сүүлээр фирмийн 15-р улирлын тайлангаа гаргахаар төлөвлөж байна. Тус компани хүнд хэцүү гуравдугаар улирлыг даван туулж байна. Үнэн хэрэгтээ Боинг компани сүүлийн 737 улирлын XNUMX-т нь алдагдал хүлээсэн хэдэн хүнд хэцүү жилүүдийг даван туулж байна. Үүний дийлэнх хэсэг нь тус компанийн зарим агаарын хөлгүүд, ялангуяа нэгээс олон хүний ​​аминд хүрсэн осолд өртсөн XNUMX-Макстай холбоотой сайн баримтжуулсан асуудлуудтай холбоотой юм. Үлдсэн хэсэг нь тахлын улмаас болсон.

Танд 140 мянга гаруй хүн ажилладаг, олон тооны арилжааны нисэх онгоц үйлдвэрлэдэг дэлхийн хоёр фирмийн нэг бөгөөд батлан ​​хамгаалах/засгийн газрын томоохон гэрээлэгч хэвээр байгаа Америкт суурилсан нэг томоохон аж үйлдвэрийн компани байсаар байна. Бусад томоохон батлан ​​​​хамгаалахын гүйцэтгэгчид бүгд энэ жил цэцэрлэгт хүрээлэнгээс бөмбөг цохисон. Батлан ​​​​хамгаалахын бусад гүйцэтгэгчид иргэний эдэлгээний эд материалын үйлдвэрлэлд төдийлөн оролцдоггүй.

Одоогийн улирлын хувьд Уолл Стрит 0.24-ийн тохируулсан EPS (GAAP EPS илүү өндөр байх болно) хайж байгаа боловч тооцооллыг газрын зураг дээр харуулав. Борлуулалтын талтай 15 шинжээчийн хүлээлт нь энэ тоо 1.36 ам. доллараас 1.30 долларын алдагдалд орно. Өөрөөр хэлбэл, эдгээр шинжээчид ямар ч ойлголтгүй байна. Орлого нь 19.5 тэрбум доллараар хэвлэгдсэн бөгөөд 16.9 тэрбум доллараас 23 тэрбум доллар хүртэл байна. Энэ зүйлийг зохиож чадахгүй байна.

Гуравдугаар улиралд Боинг дөрвөн улиралд хоёр дахь удаагаа эерэг чөлөөт мөнгөн гүйлгээ үзүүлсэн. Энэ нь 12-р сарын байдлаар сүүлийн 2022 сарын чөлөөт мөнгөн гүйлгээ сөрөг байсан тул пүүс дөрөв дэх жил дараалан сөрөг чөлөөт мөнгөн гүйлгээтэй байж магадгүй юм. Эерэг чөлөөт мөнгөн гүйлгээ нь XNUMX оны энэ пүүсийн гол зорилго бөгөөд XNUMX-р сард хийсэн хэвлэлийн бага хурал дээр үүнийг хэд хэдэн удаа хэлсэн.

Балансын хуудас

Boeing-ийн туулж өнгөрүүлсэн зүйлийг туулсан пүүсийн хувьд баланс нь гайхалтай тогтвортой байсан. Би илт эерэг зүйл хэлээгүй. Би "тогтвортой" гэж хэлсэн. Есдүгээр сарын байдлаар бэлэн мөнгөний үлдэгдэл 14.257 тэрбум доллар болсон нь өмнөх хоёр улирлаас өссөн байна. Бараа материалын хэмжээ бараг улирал бүр Боинг 79.777 тэрбум доллараар өөрчлөгдөөгүй байв. Одоогийн харьцаа 1.22 бол зүгээр. Хурдан харьцаа (бараа материалын нөөцгүй) 0.21 нь миний "тав" гэж хэлэх зүйл биш ч энэ пүүсийн хувьд хэвийн үзэгдэл юм.

Нийт хөрөнгө нь 137.558 тэрбум ам.долларыг “гүүдвил” болон бусад биет бус хөрөнгийг оруулаад 10.416 тэрбум ам.долларт хүрчээ. Үүнд надад ямар ч асуудал байхгүй. Нийт өр төлбөрөөс өөрийн хөрөнгийг хассанаар 155.193 тэрбум доллар, урт хугацаат өр 50.59 тэрбум доллар, үүнээс бараг 5 тэрбум ам.доллар нь одоогийн гэж тэмдэглэгдсэн байна. Тэтгэвэртэй холбоотой өр төлбөр 11 тэрбум доллараас дээш хэвээр байгаа ч энэ нь 20 онд 2020 тэрбум доллараас илүү буурсан үзүүлэлт юм.

Энэ сайн баланс мөн үү? Энэ нь удахгүй ямар ч алтан од хүртэхгүй, эсвэл "цайз шиг" гэж нэрлэгдэхгүй. Энэ нь одоогоор ажиллагаатай гэж хэлсэн. Гар дээрх бэлэн мөнгөтэй харьцуулахад өрийн ачааллыг бууруулах шаардлагатай. Бараа материалын түвшинг шүүмжлэхэд хэцүү, ялангуяа захиалга ирэх гэж байгаа бол.

бодол

Хэрэв Нэгдсэн захиалга нэг удаагийнх биш бөгөөд хэд хэдэн агаарын тээврийн компаниуд шинэчлэгдэх шаардлагатай гэж үзвэл энэ нэр нь хөрөнгө оруулалтад тохиромжтой гэж би хувьдаа бодож байна. Энэ нэр нь аль ч тохиолдолд хангалттай сайн худалдаачин юм.

Би сүүлийн үеийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээний түүхэнд дургүй, тэр балансад дургүй. Том хэмжээний захиалга нь эдгээр зүйлийг засах арга замтай гэж хэлсэн.

Надад хэлээч, чи юу харж байна вэ?

173 долларын эргэлттэй давхар ёроолыг эргүүлэх үү?

142 долларын эргэлттэй давхар ёроол, дараа нь 179 долларын эргэлттэй бариултай аяга уу?

Таны харж байгаа зүйл чухал. Та хэрхэн төлөвлөж байгаа нь чухал. Өдөр тутмын MACD илүү сайнаар эргэсэн. Харьцангуй хүч нь хэт их худалдан авалтгүйгээр хүчтэй байдаг. "Алтан загалмай"-г анхаарна уу (50 хоногийн SMA нь 200 өдрийн SMA-ийг давдаг).

Хэрэв та эхний графикийг над шиг харж байгаа бол би олон биш ч гэсэн урт хувьцаа байна. Миний зорилтот үнэ 199 доллар. Би хувьцаагаа 21 хоногийн EMA хүртэл худалдаж авах болно. 173 долларын эргэлт амжилтгүй болохыг харвал би сандарна.

Хэрэв та хоёр дахь графикийг харвал эхний загвар нь хийх ёстой зүйлээ хийсэн. 142 долларын эргэлт нь 173 долларын ханштай байсан. 179 долларын эргэлттэй бариултай аяга нь 206 долларын үнэтэй байх болно. Нэмэлт болон сандрах түвшин хэвээр байх болно.

Мэдээж би тэгж харж байгаа. Та үүнийг хэрхэн харж байна вэ?