Саяхан зах зээлүүд амьсгалж байгааг бид харсан бөгөөд энэ нь жилийн өмнөх өсөлтийг харгалзан үзэхэд гайхах зүйл биш юм. Хувьцаанууд 2023 оны annus horribilis-ийг түүхийн хогийн сав руу илгээх гэж яарч байгаа мэт 2022 онд хаалгаа гаргав.
Сэтгэлийн огцом, огцом өөрчлөлтийг ажиглаж, BlackRock-ийн бондын дарга Рик Ридер энэ өсөлтийг "онцгой" гэж нэрлэжээ. Гэсэн хэдий ч 2.4 их наяд долларын хөрөнгөтэй Ридер бухын хувцас өмсөхөд хараахан бэлэн биш байна.
Ашгийн хэмжээ их хэмжээгээр шахагдаж байгааг харгалзан хувьцаанууд ерөнхийдөө "зүгээр" байгаа тул Ридер "орлогыг - өр болон өмчийг худалдаж авах нь дээр - би тогтвортой орлогыг илүү их худалдаж авсан нь дээр" гэж хэлсэн. Бүр тодруулбал Рейдер "чанартай орлоготой" компаниудын төлөө махлаг болно.
Энэ бол зүгээр л BlackRock яриа биш. Алхаж явахад хөрөнгө оруулалтын аварга компани яг ийм зүйлийг санал болгодог хоёр нэрийн 7% -иас илүү хувийг эзэмшдэг; Ашигт ажиллагааны өндөр үзүүлэлттэй хувьцаанууд нь ямар ч макро фоныг эзэмшихэд тохиромжтой нэрс болгодог. Бид TipRanks мэдээллийн санг нээсэн бөгөөд эдгээр нэрс Гудамжны хувьцааны мэргэжилтнүүдийн дунд хэрхэн үнэлэгддэгийг харах болно. Доод тал нь энд байна.
Liberty Energy Inc. (LBRT)
2022 онд хувьцаанууд огцом уналтад орсон, энэ нь аль хэдийн тогтсон хэдий ч бүгдийг нь цохиж чадаагүй юм. Эрчим хүчний салбар бол хадлан бэлтгэсэн цөөхөн салбаруудын нэг байсан бөгөөд та Liberty Oilfield Services-ийг илүү сайн ажилласан хувьцааны жагсаалтад нэмж оруулах боломжтой - хувьцаа нь жилийн туршид 65% өссөн байна.
Либерти бол Хойд Америкийн газрын тосны талбайн үйлчилгээний компани бөгөөд газрын тос, байгалийн хийн хайгуул, олборлолтын компаниудад "шинэлэг иж бүрдэл"-ийг дуусгах үйлчилгээ, технологиор хангадаг. Энэ нь өндөр чанартай гидравлик хагарал, инженерчлэл, утас шугам үйлчилгээг санал болгодог; Товчхондоо, Либерти бол цэвэр даралтат шахах компани юм.
Энэхүү үнэ цэнийн санал нь сүүлийн үед сайн үр дүнд хүрсэн нь компанийн 4-р улирлын 22-р улирлын тайлангаас тодорхой харагдаж байна. Орлого нь өмнөх оны мөн үеэс 78.4%-иар өсч 1.22 тэрбум ам.долларт хүрсэн байна. Цэвэр орлого 153 сая ам.долларт хүрч, гуравдугаар улиралд олсон 147 сая ам.доллараас дээшилсэн. Үүний үр дүнд нэгж хувьцаанд ногдох ашгийг 3 ам.доллараар бүрэн бууруулсан бөгөөд энэ нь бүтэн жилийн турш нэгж хувьцаанд ногдох ашгийг 0.82 ам.доллараар бууруулсан дээд амжилтыг үзүүлэв.
Цаашид таатай мэдээгээр тус компани одоо байгаа хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авах зөвшөөрлөө 500 сая доллар болгон нэмэгдүүлсэн нь хөтөлбөр хэрэгжиж эхлэхэд анх олгосон 250 сая доллараас нэмэгджээ.
Ашигт ажиллагааны профайлыг тогтоосноор Блэкрокийн оролцоотойгоор тус сангийн аварга одоогоор 13,292,031 ширхэг хувьцааг эзэмшиж байгаа нь LBRT-ийн 7.3%-ийг эзэмшиж байгаа бөгөөд одоогийн хувьцааны үнээр 203 сая гаруй долларын үнэлгээтэй байна.
5 одтой шинжээч Стифан Женгаро Стифелээс дүгнэж хэлэхэд хөрөнгө оруулагчид энэ хувьцааны ард гарах янз бүрийн шалтгаануудыг "үнэлгээтэй үнэлгээ"-ээр онцолж байна.
"Бид 2023 онд АНУ-ын дуусгах үйл ажиллагаа нэмэгдэж, даралт шахах нийлүүлэлт, эрэлтийн суурь үзүүлэлтүүд нь LBRT-ийн хүчтэй өсөлтийг дэмждэг гэж бид үзэж байна. LBRT буцаан худалдан авах хөтөлбөрөө хэрэгжүүлж, ногдол ашиг хуваарилснаар ашигт ажиллагаа нэмэгдэж, FCF хүчтэй болж, хувьцаа эзэмшигчдэд өгөх мөнгөн өгөөж нэмэгдэнэ гэж бид хүлээж байна. Бид хувьцаанууд нь 2.3 оны EBITDA-ийн 2023 дахин өндөр эрсдэлтэй/өгөөжтэй арилжааг санал болгож байна гэж бид үзэж байна" гэж Женгаро хэлэв.
Женгаро зөвхөн хүчирхэг ирээдүйг зөгнөөд зогсохгүй, Худалдан авах үнэлгээ болон 28 долларын үнийн зорилтот байр сууриа дэмжиж байгаа бөгөөд энэ нь 12 сарын хугацаанд царайлаг 82%-ийн өсөлтийг бий болгож байна. (Женгарогийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гудамжны ихэнх хүмүүс уг диссертацитай санал нийлж байна; Нэг хашаа асрагчийг эс тооцвол сүүлийн үеийн бусад 5 шинжээчийн тойм бүгд эерэг байгаа нь зөвшилцөлд хүрсэн байр суурийг хүчтэй худалдан авалт болгож байна. (Харна уу LBRT хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Нэгдсэн боодол үйлчилгээ (Тог)
Бид одоо араагаа сольж, дэлхийн хамгийн том тээврийн шуудангийн нэг болох UPS руу шилжих болно. Дэлхийн 220 улс орон, нутаг дэвсгэрт тархсан, ~500,000 хүний ажиллах хүчинтэй, үйлчлүүлэгчдэдээ өргөн хүрээний ложистикийн шийдлүүдийг санал болгодог тус хүргэлтийн аварга компанийн орлого 100 онд 2022 тэрбум доллараас давжээ.
Гэсэн хэдий ч 4-р улиралд өнгөрсөн оны мөн үетэй харьцуулахад 2.7%-иар буурч 27 тэрбум ам.доллар болсон нь зөвшилцлийн хүлээлтээс 1.03 тэрбум доллараар дутуу байна. 27.9 саяд хүрч, өдрийн дундаж боодлын хэмжээ мөн хүлээгдэж байсан 28.2 саяас доогуур байсан бол улирлын нийт багцын хэмжээ 1.76 тэрбумд хүрч, Street-ийн 1.78 тэрбумын таамаглал алга болжээ.
Гэсэн хэдий ч компани ашигтай хэвээр байна, adj. EPS 3.62 доллараар орж ирсэн нь Street-ийн дуудлагыг 3.59 ам.доллараар давлаа. Үйл ажиллагааны мөнгөн орлого 14.1 тэрбум ам.долларт хүрч, чөлөөт мөнгөн урсгал 9.0 тэрбум ам.долларт хүрсэн байна.
2023 онд тус компани орлого 97-99.4 тэрбум долларын хооронд байх төлөвтэй байгаа бөгөөд нэгтгэсэн тохируулсан үйл ажиллагааны ашиг нь 12.8%-13.6%-ийн хооронд хэлбэлзэнэ.
Мөн 14 дэх жилдээ дараалан Удирдах зөвлөлөөс компанийн улирлын ногдол ашгийг нэмэгдүүлэхийг зөвшөөрөв. 6.6%-ийн өсөлтөөр UPS 2023 оны 1.62-р улиралд 3.4 долларын ногдол ашиг төлөх бөгөөд энэ нь 5%-ийн ашиг олох юм. Цаашилбал, Удирдах зөвлөл мөн XNUMX тэрбум ам.долларын хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах шинэ зөвшөөрлийг ногоон гэрлээр өгсөн нь одоо байгаа зөвшөөрлийн дараа болсон.
Блэкрок 7.9% эзэмшиж байгаа дүр зураг дээр гарч ирнэ. Энэ нь 57,900,388 ширхэг хувьцаа эзэмшиж байна гэсэн үг. Одоогийн байдлаар эдгээр нь ердөө 11 тэрбум долларын үнэтэй байна.
Deutsche Bank-ын шинжээч Амит Мехротрагийн хувьд UPS бухын хэрэг нь компани бүх зөв алхамуудыг хийж байгаа дээр суурилдаг. Мехротра өөрийн байр суурийг тайлбарлахдаа: "2023 оны тооцооллын дагуу бид тодруулга нь хувьцааны үнэ 11.60 ам.доллартай тэнцэж, хувьцааны үнэ 12 орчим ам.доллар гэсэн зөвшилцөлд хүрнэ гэж бид бодож байна. Гэхдээ энэ нь 900 онд бэлэн бус тэтгэврийн орлогын хэмжээнээс доогуур буюу 2023 сая долларыг тусгаж байгааг бид тэмдэглэж байгаа бөгөөд бидний тооцоолж байгаагаар цэвэр үндсэн дээр зөвшилцсөнөөс 3 дахин их байна. Учир нь UPS нь үйлчилгээ, бүтээмж, дамжин өнгөрөх хугацааг сайжруулахад чиглэсэн санаачилгад тэтгэврийн тэтгэврийн бүх хэсгийг (420 сая доллар) дахин хөрөнгө оруулалт хийж байгаатай холбоотой юм. Энэ бол тогтвортой үнэ цэнийг бий болгоход чиглэсэн яг зөв стратеги бөгөөд бидний үзэж байгаагаар 2023 оны үйл ажиллагааны ашиг нь энэхүү нэмэлт хөрөнгө оруулалтыг үл харгалзан зөвшилцөлд нийцэж байгаа нь гайхалтай юм."
Үүний тулд Mehrotra нь UPS-ийн хувьцааг 220 долларын үнийн зорилттойгоор үнэлдэг бөгөөд энэ нь ирэх жилд ~17% өсөх боломжтой гэсэн үг юм. (Мехротрагийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө энд байгаа зөвшилцлийн үнэлгээ нь 19 Худалдан авалт, 10 Худалдах, нэг Худалдах гэсэн 8 шинжээчийн дүгнэлтэд үндэслэсэн Дунд зэргийн худалдан авалт юм. (Харна уу UPS хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html