Нийлүүлэлтийн сүлжээний саатал нь сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд олон салбарыг зовоож байсан тул та нарны сегментийг өртсөн хүмүүсийн жагсаалтад нэмж болно. Үүний үр дүнд нарны материалын өртөг багассан ч энэ нь эрэлтэд нөлөөлөөгүй бөгөөд өнгөрсөн жил мэдэгдэхүйц өссөн бөгөөд энэ жил цаашид өсөх төлөвтэй байна. Инфляцийг бууруулах тухай хуульд (IRA) тусгагдсан бодлого зэрэг дэмжлэг үзүүлэх бодлогоос энэ салбар бас ашиг хүртэх болно. Нэмж дурдахад, Орос Украин руу довтолж, улмаар эрчим хүчний хямрал нь нарны түүхийг нэмэгдүүлэхэд тусалсан.
Мэдээжийн хэрэг, тодорхой хэмжээний өсөлттэй байхаар төлөвлөж буй аливаа сегмент нь хөрөнгө оруулагчдыг татах бөгөөд Уолл Стритийн нэг том нэр анхаарал татаж байна.
Дэлхийн хөрөнгийн менежментийн Point72 компанийн ТУЗ-ийн дарга бөгөөд Гүйцэтгэх захирал, тэрбумтан Стив Коэн өндөр эрсдэлтэй/өндөр урамшууллын стратеги ашиглан хөрөнгөө босгосон бөгөөд нарны эрчим хүчний салбарыг яг одоо байх ёстой газар гэж бодож байгаа нь илт. Тэрээр саяхан энэ салбарт үйл ажиллагаа явуулж буй хоёр нэрийг дуудсан бөгөөд бид энэ чиглэлээр шумбав TipRanks мэдээллийн сан аль алинд нь хамгийн бага үнэлгээ авах.
Зөвхөн Коэн эдгээр хувьцааг үнэ цэнэтэй гэж боддоггүй нь харагдаж байна. Шинжээчдийн зөвшилцлийн дагуу хоёулаа хүчтэй худалдан авалт гэж үнэлэгдсэн. Яагаад ийм олон хүмүүс эдгээр нарны нөөцийн ирээдүй гэрэлтэй байна гэж бодож байгааг харцгаая.
Sunrun Inc. (ЗАГВАР)
Коэний сонирхлыг татсан анхны нарны нөөц бол АНУ-ын орон сууцны нарны эрчим хүчийг суурилуулдаг хамгийн том компани болох Sunrun юм. 2007 онд үүсгэн байгуулагдсан цагаасаа хойш энэ бизнес нь эрчим хүч худалдан авах гэрээний (PPA) бизнесийн загварт голчлон төвлөрч ирсэн бөгөөд Sunrun нь хэрэглэгчдэд тохирсон үнээр цахилгаан эрчим хүчийг 20 төгрөгөөр зарахаас өмнө хэрэглэгчийн гэрт нарны системийг суурилуулж, засвар үйлчилгээ хийдэг. - эсвэл 25 жилийн хугацаатай.
2022 оны турш дэлхийн эрчим хүчний хямралын нөлөөгөөр Сунрун жилээс жилд тогтвортой өсөлт үзүүлсэн нь саяхан гарсан 4-р улирлын үр дүнгээс ч тодорхой харагдаж байна. Тус компанийн захиалагчийн цэвэр үнэ өмнөх улиралд 13,259 доллар байсан бол 16,569 доллар болж өссөн бол үйлчлүүлэгчид өнгөрсөн оны мөн үетэй харьцуулахад 21 хувиар өссөн байна. Орлого өнгөрсөн оны мөн үетэй харьцуулахад 40%-иар өсч, 609.52 сая ам.долларт хүрсэн нь Street-ийн дуудлагыг 20.63 сая доллараар давжээ. Компани мөн гэнэтийн ашиг олж, EPS 0.29 ам.доллар хүлээгдэж байсан -0.27 ам. доллараас хамаагүй түрүүлжээ.
Орон сууцны нарны эрчим хүчний зах зээл 7 онд хүчин чадлаа 2023%-иар нэмэгдүүлнэ гэж таамаглаж байгаа ч Sunrun 10-15%-иар өснө гэж тооцоолж байгаа ч хүүгийн өсөлтөөс болж нарны эрчим хүчний төслүүдийг санхүүжүүлэх нь илүү үнэтэй болж, ашигт ажиллагаанд нөлөөлнө гэж тус компани анхааруулсан. профайл.
Эндээс харахад Стив Коэн олон зүйлийг үзэх ёстой. Албан тушаалыг аль хэдийн эзэмшиж байсан 4-р улиралд тэрээр хоёр дахин буурч, 871,943 ширхэг хувьцаа худалдаж авснаар өөрийн эзэмшлийн хувийг 103%-иар нэмэгдүүлж, нийт 1,723,560 ширхэг болсон байна. Эдгээр нь одоо бараг 38 сая долларын үнэтэй байна.
Коэний эерэг хандлагыг тусган Morgan Stanley-ийн Стивен Бирд Sunrun-ийг "Топ Пик" гэж нэрлээд зах зээл хувьцааны үнэлгээг зөв өгөхгүй байна гэж үзэж байна.
Таван одтой шинжээч өөрийн байр суурийг тайлбарлахдаа, "RUN одоогоор 5 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй арилжаалагдаж байгаа боловч бидний тооцоолж байгаагаар одоогийн үйлчлүүлэгчдийнхээ үнэлгээ ~5.1 тэрбум доллар буюу одоогийн зах зээлийн үнэлгээний ~2.7% байна. Энэ нь зах зээлд шинэ харилцагчийн гэрээгээр 53 тэрбум долларын үнэ цэнийг бий болгож байгаа буюу ердөө гуравхан жилийн хугацаанд үйлчлүүлэгчдийн жилийн ~2.4%-ийн өсөлт, захиалагчийн цэвэр үнэ цэнэ бага зэрэг сайжирч байна гэсэн үг. АНУ-ын нийт өрхийн дөнгөж 20% нь дээвэр дээрээ нарны эрчим хүч хэрэглэж, технологийн эрэлт хэрэгцээ/үнэгийн санал өсөн нэмэгдэж байгааг харгалзан бид үүнийг маш их шийтгэл гэж үзэж байна.”
Үүний тулд Morgan Stanley-ийн шинжээч RUN-ийн хувьцаанд илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл, Худалдан авах) зэрэглэлийг дэмжихийн тулд 65 долларын үнийн зорилт тавьжээ. Энэ үзүүлэлт нь 12 сарын 196%-ийн асар их өсөлтийг бий болгож байна. (Бёрдын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Бирд бол гудамжны хамгийн том RUN бух боловч ихэнх нь ижил шугамын дагуу бодож байна; 9 Худалдан авалт ба 2 Худалдааныг үндэслэн хувьцаа нь Хүчтэй худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээг баталж байна. 39.73 долларын дундаж зорилтот түвшинд хүрэхийн тулд хувьцаанууд ирэх онд 81% -иар өсөх болно. (Харна уу RUN хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
SolarEdge Technologies (УДЭТ)
Коэний ачаалж байгаа дараагийн нарны сэдэвт нөөц бол энэ салбарын өөр нэг удирдагч юм. SolarEdge Technologies бол фотоволтайк инвертерийн дэлхийн хамгийн том нийлүүлэгч юм. Үнэн хэрэгтээ тус компани анх удаа нарны хавтангийн арын хэсэгт холбогдож үйлдвэрлэсэн эрчим хүчний хэмжээг нэмэгдүүлж, улмаар системийн үйлдвэрлэсэн эрчим хүчний өртөгийг бууруулахад тусалдаг төхөөрөмж үйлдвэрлэж, эрчим хүч оновчтойлогчдыг арилжааны амжилтад хүргэсэн.
Цаашид ухаалаг эрчим хүчний бүтээгдэхүүн бий болгоход түүний Inverter-ийн мэдлэгийг ашиглаж байна. Хадгалалт, батерей, сүлжээний үйлчилгээний шийдэл, цахилгаан тээврийн хэрэгслийн цэнэглэлт зэрэг эрчим хүчний салбарын янз бүрийн сегментүүдэд анхаарлаа төвлөрүүлдэг бизнесүүдийг олж авснаар SolarEdge бүтээгдэхүүнийхээ багцыг өргөжүүлэв.
Тус компани нь Европ дахь өсөн нэмэгдэж буй эрэлтийн үр шимийг хүртэж байгаа бөгөөд одоо нийт нарны инвертерийн эзлэхүүний бараг 60% -ийг эзэлж байна. Саяхан нийтэлсэн 4-р улирлын тайланд нарны эрчим хүчний сегментээс 837 сая долларын орлого олсны үндсэн дээр нийт орлого 890.7 сая долларт хүрч, өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 61.4%-иар өссөн байна. Adj. EPS нь 2.86 доллар болсон нь өнгөрсөн жилийн 1.10 ам. доллараас хамаагүй өндөр байна. Дээд болон доод түвшний үр дүн нь гудамжны хүлээлтээс давсан. Бүр сайн нь, 1-р улирлын орлого нь 915 сая ам.доллар гэсэн зөвшилцөлтэй харьцуулахад 945 сая доллараас 914.70 сая долларын хооронд байх төлөвтэй байна.
Тиймээс Стив Коэн шиг хөрөнгө оруулагч SolarEdge шиг компанийг сонирхож байгаад гайхах зүйл алга. 4-р улиралд Cohen's Point72 нь SEDG-ийн хувьцааг ихээхэн худалдан авч, нийт 268,092 ширхэг хувьцааг худалдаж авсан нь одоогийн хувьцааны үнээр 79 сая доллараас давсан байна.
Тэрбумтан бол цорын ганц шүтэн бишрэгч биш. Гуггенхаймын шинжээч Жозеф Оша бусад эерэг үйл явдлуудын дунд Европт олсон ололт амжилтад сэтгэл хангалуун байгаа бөгөөд SEDG-ийг 2023 оны "Шилдэг санаа" гэж тодорхойлсон.
"МВт-ын хэмжээгээр Европ одоо нийт тээвэрлэлтийн 57%-ийг эзэлж байгаа бөгөөд энэ улиралд 30%, 69 онд 2022% дараалсан өсөлттэй байна" гэж таван одтой шинжээч тэмдэглэв. “Эдгээр харьцуулалт нь үргэлжлэхэд дэндүү сайн байж магадгүй – бид 5 онд Европыг 44%-ийн өсөлттэй байгааг харуулж байна – гэхдээ үр дүн нь SEDG эрэлтийн өсөлтөөс, ялангуяа Германд хэр ашиг хүртэж байгааг харуулж байна… Ирээдүйд бид ахиу захын хүчийг харж байна. Бидний хайж байсан зүйл биеллээ олсон бөгөөд бидний консерватив загвар нь 2023 оны GAAP нийт ашгийг 2023% байсан бол 30% -иар харуулж байна."
"SEDG нь АНУ-аас гадна орон сууцны болон арилжааны нарны эрчим хүчний өсөлтөд хөрөнгө оруулах хамгийн сайн арга бөгөөд инвертерийн эзлэхүүний 28% -д байгаа АНУ-ын зах зээл сул байгаа нь бидний бодлоор асуудал биш байх ёстой" гэж Оша дүгнэв. .
Үүний тулд Оша хувьцааг худалдан авах гэж үнэлдэг бол түүний 452 долларын үнэ ханш ирэх саруудад хувьцааны үнэ ~53% -иар өснө гэж үзэж байна. (Ошагийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ихэнх шинжээчид энэ үнэлгээтэй санал нэг байна; SEDG-ийн Strong Buy-ийн зөвшилцөл нь 15 Худалдан авалт, 5 Худалдан авалт дээр суурилдаг. Дундаж зорилт нь одоогоор 25 ам.доллар байгаа гэж үзвэл нэг жилийн хугацаанд 370.85%-иар өсөх урьдчилсан таамаглал бий. (Харна уу SEDG хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html