Өнгөрсөн сард инфляцийн жилийн тооцоолсон түвшин 8.6 хувьд хүрсэн нь сүүлийн 40 гаруй жилд байгаагүй өндөр үзүүлэлт юм. Өнгөрсөн долоо хоногт хариуд нь Холбооны нөөцийн сан жишиг хүүгээ 75 суурь пунктээр өсгөсөн нь 1994 оноос хойших хамгийн том өсөлт юм. Төв банкны өндөр инфляци болон түрэмгий чангаруулах арга хэмжээ хоёрын хослол нь хөрөнгийн зах зээлийг аль хэдийн догдолж, хамгийн муу түвшинд хүргэв. COVID-ийн хямрал эхэлснээс хойш долоо хоног өнгөрч байгаа бөгөөд эдийн засагчид 1970-аад оны сүүл, 1980-аад оны эхэн үе давтагдсан тухай гунигтай ярьж, ижил төстэй инфляци, өндөр хүү нь зах зээлийн сулрал, гүнзгий уналтад хүргэсэн.
Харин урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд энэ дүр зураг тийм ч аймшигтай биш байж магадгүй юм. Зах зээлийн өргөн хүрээний уналт нь үнийн бууралтад хүргэсэн бөгөөд энэ нь уналтад орсон салбаруудад өндөр чанартай нэр худалдаж авах боломжийг бий болгож чадна. Үнэн хэрэгтээ, Барон Капиталын хөрөнгө оруулагч домогт тэрбумтан Рон Барон өнөөгийн орчинг "үе үед нэг удаа худалдаж авах асар том боломж" гэж үздэг.
“Ерөнхийдөө бид өөдрөг үзэлтэй хэвээр байна. Инфляци, нефтийн үнэ, зээлийн хүү, Орос-Украины мөргөлдөөн зэрэг богино хугацааны макро асуудлуудыг бид ихэвчлэн боддоггүй. Инфляци үргэлж бидний дунд байдаг ч ихэнх хүмүүс энэ тухай ярьдаггүй. Миний амьдралын туршид инфляци жилд дунджаар 4-5% орчим байсан. Энэ нь 14, 15 жил тутамд үнэ хоёр дахин нэмэгддэг гэсэн үг. Хөрөнгийн зах зээл 10, 12 жил тутамд хоёр дахин буюу жилд 7-8 хувиар өсдөг” гэж Барон хэлэв.
Хөрөнгө оруулагчдын хувьд гол зүйл бол одоо уналтад орсон байсан ч баавгай өөрийн замаар явах үед цаашид өсөх хувьцааг олох явдал юм. Ашиглаж байна TipRanks-ийн мэдээллийн сан, бид шинжээчдийн нийгэмлэгээс "Хүчтэй худалдан авалт" гэсэн үнэлгээ авсан гурван унасан хувьцааг тодрууллаа. Зах зээлийн нөхцөл байдал хүнд байгаа хэдий ч тус бүр нь 50% -иас дээш өсөх боломжийг санал болгодог. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.
Wallbox (WBX)
Бид цахилгаан автомашин (EV) цэнэглэх зах зээлд Испанийн Wallbox фирмээс эхлэх болно. Wallbox нь цахилгаан эрчим хүчийг цэнэглэх арилжааны болон орон сууцны аль алинд нь ажилладаг бөгөөд гэр болон бизнесийн хэрэглээнд зориулагдсан цэнэглэгч бүтээгдэхүүнийг санал болгодог. Цэнэглэгчийн функцууд нь бүх нийтийн залгуур болон мэдрэгчтэй дэлгэцийн удирдлага юм. Wallbox нь анхны хоёр чиглэлтэй цэнэглэгчийг санал болгож байгаагаараа бахархдаг бөгөөд бүрэн цэнэглэгдсэн EV нь хэрэглэгчийн гэр, тэр ч байтугай цахилгаан сүлжээнд эрчим хүч дамжуулах боломжийг олгодог - үнэндээ EV-ийг машинд ашиглаагүй үед хадгалах зай болгон хувиргадаг. .
Wallbox нь өнгөрсөн аравдугаар сард SPAC фирмтэй бизнесээ нэгтгэж дууссанаас хойш олон нийтийн зах зээлд гарсан. Уолл Стритэд анх худалдаанд гарсан цагаасаа хойш 18.50-р сард WBX-ийн хувьцаанууд 17 долларт хүрч оргилдоо хүрсэн бөгөөд 2022 он гэхэд 47 долларын ханштай байсан ч энэ жил XNUMX хувиар буурсан байна.
Уоллбокс санхүүгийн сайн үр дүнг мэдээлсэн ч хувьцааны үнэ огцом буурсан байна. Өнгөрсөн сард гаргасан тус компанийн 1-р улирлын 22-р улирлын тайланд 28.3 сая еврог тэргүүлсэн нь өмнөх улирлаас 192%-иар өссөн байна. Үүнд цэнэглэгчийн борлуулалт жилийн өмнөхөөс 180%-иар өссөн буюу улиралд 51,000 орчим ширхэг зарагдсан ба нийт ашиг 41%-иар дотоод таамаглалаас давсан нь нөлөөлсөн. Wallbox нь 2022 оны бүтэн жилийн орлогыг 175 саяас 205 сая еврогийн хооронд удирдан чиглүүлж байгаа бөгөөд энэ нь жилийн жилд 145% -иас 190% хүртэл өсөх болно.
Компанийн хурдацтай өсөлт нь Cowen-ийн шинжээчийг гайхшруулсан Габриэл Дауд, бичжээ: "АНУ-ын өргөтгөл болон эрчим хүчний менежментийн өөрчлөлтийг дэмжих олон төрлийн бүтээгдэхүүний багц бүхий Wallbox нь 293-2022 он хүртэл дэлхийн хэмжээнд техник хангамжид шаардлагатай 2030 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалтыг ашиглаж байна. Үйлдвэрлэл дэх босоо интеграци нь компанид нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний хатуу ширүүн орчинд ажиллах боломжийг олгодог. ангидаа хамгийн сайн нийт ашиг олж, ~40% хүрнэ. Сириус гэх мэт шинэ программ хангамжийн бүтээгдэхүүнээс гадна WBX 2026 онд FCF эерэг болж хувирна гэж бид харж байна."
Дауд WBX-ийн хувьцааны хэтийн төлөвийг илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээтэй, нэгж хувьцааны үнэ нь 14 долларын зорилтот түвшинд байгаа бөгөөд дараагийн 63 сарын хугацаанд ~12% өснө гэсэн үг юм. (Даоудын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Уоллбокс зөвхөн Даудын сэтгэлийг татсангүй; Хувьцааны "Хүчтэй худалдан авалт"-ын зөвшилцлийн үнэлгээг 5 худалдан авалт, 4 барьц зэрэг сүүлийн үеийн 1 шинжээчийн тойм нотолж байна. Хувьцааны үнэ 8.58 долларын үнэтэй бөгөөд тэдний дундаж үнэ 16.50 ам.доллар байх нь энэ онд 92%-иар өсөх магадлал өндөр байгааг харуулж байна. (WBX хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
Generac Holdings (GNRC)
Хоёр дахь хувьцааны хувьд бид цахилгаан эрчим хүчний үүсгүүр үйлдвэрлэгч Висконсинд төвтэй Generac компанийг авч үзэх болно. Тус компанийн генераторууд нь орон сууц, хөнгөн худалдаа, аж үйлдвэрийн зах зээлд цахилгааны сүлжээ тасарсан үед эрчим хүчийг хангах зорилгоор нөөц төхөөрөмж хэлбэрээр бүтээгдсэн. Generac нь гэр ахуйн зориулалтаар ашиглахад тохиромжтой 15 киловаттын хүчин чадалтай төхөөрөмжөөс эхлээд аж үйлдвэрийн салбарын олон мегаваттын эрчим хүчний систем хүртэл олон төрлийн генераторуудыг санал болгодог. Үйлчлүүлэгч жижиг зөөврийн генераторуудыг цех эсвэл кемпийн зориулалтаар ашиглах боломжтой.
Generac нь нөөц эрчим хүч үйлдвэрлэх шинэ салбаруудыг эрэлхийлж, бүтээгдэхүүнийхээ хүрээг үргэлж өргөжүүлсээр ирсэн. Сүүлийн долоо хоногт тус компани EV болон зөөврийн генераторын зах зээлд шинэ бүтээгдэхүүн гаргасан. Эхнийх нь тээврийн хэрэгслийн цэнэглэх асуудлыг шийдэх шийдлүүдийг санал болгодог бол хоёр дахь нь зөөврийн генераторын зах зээлд LP хий болон энгийн бензинээр ажиллах чадвартай загваруудыг авчирдаг.
Чанартай шинэ бүтээгдэхүүнүүд нь Женеракын борлуулалтын хүчирхэг байр суурийг эзэлдэг. Тус компани сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд орлогоо 8 удаа дараалан улирал тутам өсгөж, дээд шугамаа тогтмол өсгөж байна. Саяхан 1-р улирлын 22-р улиралд Женерак 1.14 тэрбум долларын орлого олсон нь жилийн өмнөхөөс 41%-иар өссөн байна. Энэхүү ашиг нь орон сууцны бүтээгдэхүүний борлуулалт 43%-иар өссөнөөс үүдэлтэй бөгөөд арилжааны болон үйлдвэрлэлийн борлуулалт 38%-иар өссөн байна.
Орлого өсөхтэй зэрэгцэн орлого нь буурчээ. Тус компани 1-р улиралд 135 сая долларын цэвэр орлого оруулсан нь өмнөх улирлынхаас 153 сая доллараар буурсан гэж мэдээлэв. Хувьцааны хувьд энэ нь жилийн өмнөхөөс 2.38 ам.доллараас 2.09 ам.доллар болж буурсан байна.
Generac-ийн хувьцаанууд энэ жил тогтворгүй арилжаа хийж, огцом өсөлт, бууралттай байна. Он гарсаар хувьцааны үнэ 33%-иар буурсан байна.
Хувьцааны үнэ унасан нь Нортландын шинжээчдэд саад болсонгүй Донован Шафер энэ хувьцааны хувьд өсөлтийн тал дээр хатуу бууж ирсэн. Тэрээр Женеракыг урагшлахын тулд сайн байр суурьтай гэж үзэж байгаа бөгөөд үүний гурван шалтгааныг дурдлаа: “(1) GNRC нь АНУ-ын өсөн нэмэгдэж буй гэрийн бэлэн байдлын (HSB) зах зээлийг давамгайлж, тогтвортой өрсөлдөх давуу талтай, зах зээлийн ~75% хувийг эзэлдэг; (2) эрчим хүчний шилжилтийн газар нутгийг ойлгож, жолоодоход хамгийн тохиромжтой байр суурьтай бөгөөд ингэснээр хөгжиж буй цэвэр эрчим хүчний бизнесээсээ хамгийн их ашиг хүртэх болно; ба (3) 2010-2018 онд олж авсан дэлхийн хэмжээний томоохон ул мөр нь радарын дор нисэж, далд хүчний үржүүлэгч болж чадна."
Шафер эдгээр тайлбарыг ашиглан GNRC-ийн хувьцааны илүү сайн үнэлгээг (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) дэмжиж, 370 долларын үнийн зорилт тавьсан нь 12 сарын хугацаанд 57% өсөх боломжтой гэсэн үг юм. (Шаферын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Буцаж, том дүр зургийг харахад бид Женерак сүүлийн үеийн 16 шинжээчийн тоймыг цуглуулсан бөгөөд тэдний Худалдан авалт ба Барьцааны харьцааны 15-1-ийн задаргаа нь хувьцааг хүчтэй худалдан авах зөвшилцөлд хүргэж байна. Хувьцааны дундаж үнэ нь $399.33, арилжааны үнэ нь $233.50 байгаа нь ирэх онд 70%-иар өсөх боломж байгааг харуулж байна. (TipRanks дээрээс GNRC-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Silvergate Капитал (SI)
Хамгийн сүүлд гэхдээ хамгийн чухал нь Калифорнийн арилжааны банк болох Silvergate нь дижитал валютын хөрөнгө оруулалтад анхаарлаа хандуулдаг. Silvergate нь 1988 онд үйл ажиллагаагаа эхэлсэн бөгөөд бараг арав гаруй жилийн турш дижитал валютын хөрөнгө оруулалтаар тэргүүлэгч байсаар ирсэн. Тус компани нь 24 жил дараалан ашигтай ажиллаж, олон төрлийн институциональ хөрөнгө оруулагчид болон дижитал валют солилцох үйлчилгээг санал болгодог.
Энэ жил гэхэд Silvergate-ийн хувьцаа 58%-иар унасан нь крипто зах зээл дээр бидний харж байсан огцом уналттай давхцсан огцом уналт юм.
Сүүлийн үед крипто зах зээлд тулгарч буй хүндрэлийг үл харгалзан Силвергейтийн дижитал валют дахь бизнес өргөжиж байна. Тус компанийн 1-р улирлын 22-р улирлын тайланд энэ улирлын эцэст 1,503 дижитал валютын хэрэглэгчтэй байсан бол 1,381-р улирлын эцэст 4, өмнөх улиралд 1,104-д хүрсэн байна. Үүний зэрэгцээ тус банкны дижитал валютын бирж болох Silvergate Exchange Network-ийн шилжүүлэг 1-р улиралд 22-р улиралд 219.2 тэрбум доллар байсан бол 4 тэрбум доллар болж буурсан байна.
Валютын солилцооны гүйлгээ буурсан ч Силвергейтийн орлого нэмэгдсэн хэвээр байна. Тус банк 1-р улирлын цэвэр орлого 27.4 сая доллар болсон нь 28-р улирлынхаас 4%-иар, 21-р улирлынхаас 115%-иар илүү гайхалтай ашиг тустай байна. Банкны орлого шингэрүүлсэн нэгж хувьцаанд 1 цент болжээ.
Шинжээч Жаред Шоу, "Silvergate for Wells Fargo" сэтгүүлийн сурвалжлагадаа одоо хөрөнгө оруулагчид SI хувьцааг авч үзэх цаг болсон гэж үзэж байна. Тэрээр: "SI нь крипто орон зай дахь хамгийн том биржүүд болон байгууллагын үйлчлүүлэгчдийн ашигладаг Silvergate Exchange Network (SEN)-ээр дамжуулан хүчирхэг сүлжээний эффектийг бий болгосон. Үнийн ханш өсөхийн хэрээр тэг өртөгтэй хадгаламжийн баазаас илүү өндөр зөрүүтэй орлого орж ирэх бөгөөд SEN Leverage-ийн цаашдын өсөлт, SI-ийн гаргасан тогтвортой төлбөрийн сүлжээг нэвтрүүлэх нь ирээдүйн боломжуудыг илэрхийлнэ. SI-д крипто болон бүтээгдэхүүний инновацийг институциуд үргэлжлүүлэн нэвтрүүлэх нь банкны өсөлтийн профайлыг хадгалахад туслах ёстой. Бид баавгайн ихэнх хэсгийг одоогийн түвшинд үнэлдэг гэж үзэж байгаа нь сонирхол татахуйц нэвтрэх цэг болж байна ... "
Ийм байр суурьтай байгаа бол Шоу хувьцааг илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) гэж үнэлэхэд гайхах зүйл алга. Тэрээр хувьцааны үнийг 120 долларын зорилтот түвшинд тавьж, нэг жилийн хугацаанд 93% өснө гэдэгт итгэлтэй байгаагаа харуулж байна. (Шоугийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө энэ хувьцааг саяхан хянаж үзсэн Уолл Стритийн 9 шинжээчийн 8 нь үүнийг зөвхөн нэг Барьцааны эсрэг (өөрөөр хэлбэл төвийг сахисан) худалдан авах гэсэн үнэлгээг өгсөн байна. Хувьцааны үнэ 62.32 ам.доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд дундаж зорилтот 175.89 ам.доллар байгаа нь ирэх саруудад ~182% өсөх хандлагатай байгааг харуулж байна. (TipRanks дээр SI хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html