Өнгөрсөн жил хувьцааны хөрөнгө оруулагчдын хувьд тийм ч таатай жил байгаагүй ч ядаж нэг хүн инээмсэглэн хаасан. Citadel эрсдэлийн сангийн үүсгэн байгуулагч, тэрбумтан Кен Гриффин өнгөрсөн жил зах зээлээс илүү амжилт үзүүлээгүй төдийгүй 16 тэрбум ам.долларын ашиг тусыг нь давж чадсан юм. Энэ нь Уолл Стрийтийн эрсдэлээс хамгаалах сангийн жилийн хамгийн өндөр ашиг байсан бөгөөд Citadel-ийн тэргүүлэх сангийн 38 хувийн өгөөжийг тусгасан юм.
Одоо бид бүгд өнгөрсөн үеийн гүйцэтгэл нь ирээдүйн ашиг олох баталгаа биш гэдгийг бид бүгд мэднэ - гэхдээ ялагчийг дагахыг хүсэх нь зөвхөн хүн төрөлхтний хэрэг бөгөөд Гриффиний жинхэнэ уналттай зах зээл дэх амжилт одоогоор түүнийг ердийнхөөс дээгүүр тавьж байна.
Сүүлийн үеийн зохицуулалтын мэдүүлэг Гриффин өндөр ургац руу ихээхэн шилжсэнийг харуулж байна ногдол ашгийн хувьцаа, хөрөнгийн зах зээлийн уламжлалт хамгаалалтын тоглолт.
TipRanks мэдээллийн санг ашиглан бид Гриффиний хоёр алхамын дэлгэрэнгүй мэдээллийг авч үзсэн бөгөөд ногдол ашгийн өгөөж нь 6% -иас давсан Худалдан авах үнэлгээтэй хувьцаанууд юм. Эдгээр хувьцааг Гриффиний анхаарлыг өөр юу авчирсныг олж мэдэхийн тулд бид Уолл Стритийн шинжээчдэд хандаж болно. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.
New York Community Bancorp (NYCB)
Бид банкны салбарын томоохон нэр болох New York Community Bancorp-аас эхлэх болно. NYCB саяхан Flagstar Bank-ыг худалдаж авсан бөгөөд одоо АНУ-ын бүс нутгийн хамгийн том банкуудын нэг юм. Банк нь жижиглэнгийн болон арилжааны харилцагчдад моргейжийн зээлийн эх үүсвэр, үйлчилгээ зэрэг бүх төрлийн үйлчилгээг санал болгодог.
Тус компани 4-р сарын 22-нд 31-р улирлын 30-р улирал болон бүтэн жилийн үр дүнгээ зарласан бөгөөд хувьцааны ханшид шууд эерэг нөлөө үзүүлсэн. Санхүүгийн тайлан нь 4-р улиралд шингэрүүлсэн нэгж хувьцаанд 20 цент байсан нь нэг жилийн өмнөхтэй яг ижил үр дүн үзүүлсэн боловч хүлээгдэж буй 1.26 центээс хамаагүй өндөр байна. Бүтэн жилийн EPS нь 1.20 онд 2021 доллар байсан бол шингэрүүлсэн хувьцааны үнэ XNUMX доллар болсон.
Баланс дээр тус банк 90.1 тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй байсан бол 63 оны 4-р улирлын эцэст 21 тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй байсан. Нийтдээ Flagstar-ийн худалдан авалтын үеэр хуримтлагдсан 25.8 тэрбум долларын хөрөнгө багтсан байна.
Мөн 16-р сард NYCB дараагийн ногдол ашгаа 17-р сарын 68-ны өдөр зарласан. Энгийн хувьцаанд 7.1 центийн төлбөр жил бүр 17 цент болж, 2016%-ийн өгөөжтэй байна. Тус компани 1994 оноос хойш нэгж хувьцаанд ногдол ашгаа XNUMX центээр эзэмшиж байгаа бөгөөд XNUMX оноос хойш төлж байсан түүхтэй.
Кен Гриффин энэ банкийг сайн хөрөнгө оруулалт гэж тодорхой харж байгаа, учир нь түүний саяхны 4-р улирлын мэдүүлгээс харахад түүнийг их хэмжээгээр худалдаж авсан. Үнэн хэрэгтээ Гриффин NYCB дахь одоогийн байр сууриа 12.4 сая гаруй хувьцаагаар буюу 13,215% -иар өргөжүүлсэн. Түүний тус компанид эзэмшиж буй хувьцаа нь өдгөө 119 сая доллараас давсан байна.
Гриффин бол энэ хувьцааны өсөлттэй цорын ганц хүн биш юм. RBC-д NYCB-ийн сурвалжлага хийхдээ 5 одтой шинжээч Жон Арфстром эерэг байр суурьтай байгаа бөгөөд “Бид үндсэн чиг хандлагыг органик зээл, хадгаламжийн өсөлт нь хүлээгдэж байснаас илүү сайн, зээлийн чанар тогтвортой байна гэж харж байна. Нэмж дурдахад тус компани Flagstar ипотекийн бизнесийн бүтцийн өөрчлөлтийг зарласан бөгөөд энэ нь зардлын бааз, цаг хугацааны явцад үр ашгийг дээшлүүлэхэд туслах ёстой. Ерөнхийдөө бид Flagstar-ын интеграцчлал, бүтцийн өөрчлөлтийн үйл ажиллагааг амжилттай хэрэгжүүлэхээс шалтгаалж байгаа хэдий ч хэтийн төлөв боломжийн гэж үзэж байна.
Ирээдүйд Арфстром NYCB-ийн хувьцааг 12 долларын үнийн зорилттойгоор илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) зэрэглэлийг тогтоов. Одоогийн ногдол ашгийн өгөөж болон хүлээгдэж буй үнийн өсөлт дээр үндэслэн хувьцаа нь ~33% -ийн нийт өгөөжийн төлөвтэй байна. (Арфстромын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Илүү том дүр зургийг харах юм бол бид саяхан NYCB-ийн талаар 11 шинжээч дүгнэсэн байна; Тэдний үнэлгээнд Дунд зэргийн худалдан авалтын зөвшилцлийн үнэлгээний хувьд 5-ыг худалдаж авах, 6-г барих зэрэг багтсан. (Харна уу NYCB-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Ньюелл Брэндс Инк. (ҮХЦ)
Бид банкнаас эхлээд хэрэглээний гол зүйл рүү шилжих болно. Newell Brands нь таны мэддэг нэр биш байж болох ч та энэ компанийн бүтээгдэхүүнийг ашигласан нь бараг тодорхой. Newell бол Paper Mate, Parker үзэг, X-Acto хутга, Sharpie market, Rubbermaid сав, Baby Jogger тэрэг, тэр ч байтугай Mr. Coffee зэрэг алдартай брэндүүдийн үйлдвэрлэгч, борлуулагч юм.
Ньюэлл өдөр тутмын амьдралын янз бүрийн салбарт өөрийн гараар ажиллаж байсан ч сүүлийн нэг жилийн хугацаанд инфляцийн дарамтад өртөж байсан. Үнэ өсөхийн хэрээр хэрэглэгчид чухал бус бараа бүтээгдэхүүнээ танаж эхэлсэн бөгөөд үүний зэрэгцээ түүхий эдийн зардал нэмэгдэхийн хэрээр Ньюэлл зэрэг компаниуд өөрсдийн худалдан авалтын албанд дарамт шахалт үзүүлж байв.
Үүний үр дүнд компанийн саяхан мэдээлсэн 4-р улирлын 22-р улирлын үр дүнгээс харахад борлуулалт жилээс жилд буурсан байна. Улирлын цэвэр борлуулалт 18.5%-иар буурч, 2.3 тэрбум доллар болсон; үндсэн борлуулалт 9.4%-иар буурсан байна. Мөн тус компани GAAP бус EPS 53-р улиралд 3 цент байсан бол 16-р улиралд ердөө 4 цент болж буурчээ. Гэсэн хэдий ч 4-р улирлын EPS нь хүлээлтийг их хэмжээгээр давсан; Шинжээчид нэгж хувьцааг ердөө 11 цент хайж байсан.
Үүний зэрэгцээ Ньюэлл өндөр найдвартай ногдол ашгийн төлбөрөө үргэлжлүүлсээр байна. Энэ сард тус компани 15-р сарын 23-нд хийх дараагийн төлбөрөө энгийн хувьцаанд 2017 центээр хийхээ зарлав. Ньюэлл 92 оноос хойш энэ түвшинд ногдол ашгийг эзэмшиж байгаа бөгөөд жил бүр төлсөн 6.1 цент нь одоо XNUMX%-ийн өгөөжтэй байгаа нь S&P-д бүртгэлтэй пүүсүүдийн ногдол ашгийн дундаж өгөөжөөс гурав дахин их байна.
Кен Гриффин Ньюэлл Брэндсээс үнэ цэнэтэй зүйлийг олж харсан нь тодорхой байна; Тэрээр хувьцааны талаар нээлттэй байр суурьтай байсан бөгөөд 2,285,158-р улиралд өөр 4 хувьцааг худалдаж авсан. Энэ нь түүний NWL-ийн эзэмшлийн хэмжээг 300 гаруй хувиар нэмэгдүүлж, тус компанид 45 сая гаруй долларын хувьцаа эзэмшсэн юм.
Гриффин бол энд байгаа цорын ганц бух биш. JP Morgan-ын шинжээч Андреа Тейшейра энэхүү өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүний компанийн талаар сурвалжлахдаа энэ нь урагшлах замыг цэвэрлэж байна гэж харж байна.
"1H23-аас хойш (2-р улиралд дараалсан ахицтай) компани бүтцийн өөрчлөлтийн үр өгөөжийг харуулж эхэлнэ (OVID төсөл болон Phoenix төсөл 23-р сард танилцуулагдсан - бидний тэмдэглэлийг үзнэ үү) бид урт хугацаанд эерэг хэвээр байна. 2-р сард зарласан сүүлийн үеийн манлайлал нь энэхүү замын зураглалыг илүү сайн хэрэгжүүлэх боломжийг олгохоор төлөвлөж байна. Үнэнийг хэлэхэд, компани нь зарим сонголтын ангилалд эсвэл бага орлоготой хэрэглэгчдэд (жишээ нь, жижиг цахилгаан хэрэгсэл, гэр ахуйн үнэртэн гэх мэт) илүү их дарамт шахалт үзүүлж байна, гэхдээ бид 23HXNUMX-ийн ихэнх сул талыг өөр газраас авах болно гэж найдаж байна. (жишээ нь, Арилжааны шийдлүүд, мөн Learning & Development дээр зарагдах)" гэж Тейшейра хэлэв.
"Хэрэглэгчийн замнал тодорхойгүй байгаа тул хөрөнгө оруулагчид зүгээр л "хүлээж, харж" байж болох ч одоогийн үнэлгээг үл тоомсорлоход хэтэрхий хямд гэж бид бодож байна" гэж шинжээч дүгнэв.
Тейшейрагийн үзэж байгаагаар Ньюэллийн боломжууд нь илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээтэй байх ба түүний 18 долларын үнэ нь ирэх онд хувьцааны ханш 18 хувиар өсөх боломжтой гэж үзэж байна. (Тейшейрагийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө Newell Brands нь Уолл Стритийн шинжээчдийн сүүлийн үеийн 9 тоймтой бөгөөд эдгээр тоймыг Худалдан авах эсвэл барих гэж 4, зарах гэж 1 гэж хуваасан бөгөөд бүгд Дунд зэрэг худалдан авах зөвшилцлийн үнэлгээг нэмэгдүүлж байна. (Харна уу NWL хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн өмчийн талаарх бүх ойлголтыг нэгтгэсэн хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ken-griffin-bets-big-161039826.html