Энэ жил инфляцийн түвшин 1980-аад оны эхэн үеэс хойш ажиглагдаагүй түвшинд хүрч, ХНС хүүгээ түрэмгийлэн өсгөх оролдлого хийж байгаа энэ үед 2022 онд эдгээр асуудал хурцаар тавигдаж байна. Гэсэн хэдий ч энэ яриа удахгүй алга болохгүй бололтой. , домогт хөрөнгө оруулагч Ховард Марксын хэлснээр. "Ирэх хэдэн жилийн хугацаанд инфляци болон хүүгийн түвшин нь хөрөнгө оруулалтын орчинд нөлөөлөх гол хүчин зүйл хэвээр байх магадлал өндөр байна" гэж тэрбумтан саяхан хөрөнгө оруулагчдад хандсан тэмдэглэлдээ дурджээ.
Бусдын шаналсан өр зээлтэй зах зээлд эрсдэлд орж өөрийнхөө нэрийг олонтаа гаргаж ирсэн Хятад улс - 163 тэрбум долларын хөрөнгө оруулалттай аварга Oaktree Capital Management-ийг үүсгэн байгуулагч, тэрбумтан зах зээлийн нөхцөл байдал өмнөх үеийнхээс өөр болсон гэж бодож байна. Түүний хэлснээр "далайн өөрчлөлт". Үнэн хэрэгтээ, урагшлахын тулд Маркс "ирэх жилүүдэд бүх зүйл ерөнхийдөө бага зэрэг ягаан болно" гэж бодож байна.
Тиймээс болгоомжтой байх хэрэгтэй бөгөөд энэ нь биднийг ногдол ашгийн хувьцаанд хүргэх болно. Эдгээр нь өдөр тутмын зах зээлийн хэлбэлзэлээс үл хамааран тогтвортой орлогыг баталгаажуулж, багцыг орж ирж буй тогтворгүй байдлаас хамгаалах хувьцаанууд юм.
Илүү их урам зориг авахын тулд Марк руу хандвал бид тэрбумтны асар их хөрөнгө оруулалт хийсэн өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хоёр хувьцааг нарийвчлан авч үзсэн. дагуу TipRanks-ийн мэдээллийн сан, шинжээчдийн нийгэмлэг нэг хуудсанд байгаа бөгөөд тикер бүр нь "Хүчтэй худалдан авалт" гэсэн зөвшилцлийн үнэлгээг авдаг. Маркс болон Уолл Стритийн өргөн хүрээний нийгэмлэг яагаад эдгээр хувьцааг яг одоо сонирхож байгааг харцгаая.
Sitio Royalties Corp (STR)
Хэрэв та 2022 оны хөрөнгө оруулалтын хүнд нөхцөлд азаа үзэхгүй бол энэ жил хөрөнгө оруулагчдад хүчтэй өгөөж өгөх цорын ганц газар болох газрын тос, байгалийн хийн салбар руу чиглэх байх. Үүнийг бодолцон, бидний авч үзэх анхны Маркийн нэр бол Ийгл Форд занар, Пермийн сав газар, Аппалачийн сав газарт байрладаг газрын тос, байгалийн хийн ашигт малтмал, роялти компани болох Sitio Royalties юм.
Компанийн үүрэг бол өндөр чанартай хөрөнгө олж авах явдал юм. Үнэн хэрэгтээ Ситио бол Falcon Minerals болон Desert Peak хоёрын XNUMX-р сард нэгдсэний үр дүн юм. Мөн тус компани Бригам Минералстай дахин нэгдэх гэж байна, энэ нь аль хэдийн хүчирхэг өсөлттэй байгаа компанийнхаа хэмжээг бараг хоёр дахин нэмэгдүүлэх болно.
Хамгийн сүүлд гаргасан санхүүгийн тайландаа тус компанийн орлого өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 242%-иар өсч 115.49 сая ам.долларт хүрч, өдөрт дунджаар 17,990 баррель газрын тос олборлож (“Boe/d”) дээд амжилт тогтоожээ. 45% дараалсан өсөлт. Sitio үүсгэсэн adj. EBITDA 106.3 сая доллар болсон нь 38-р улирлынхаас 2%-иар өссөн бол дурын мөнгөн гүйлгээ 24%-иар өсч 93.4 сая доллар болжээ.
Хамгаалах чадвараа онцолж, STR 72-р улирлын 3-р улирлын үр дүнгээрээ энгийн хувьцаанд 22 цент ногдол ашиг зарлаж, 18-р сарын 2.88-нд төлсөн. Одоогийн төлбөрөөр ногдол ашиг жил бүр 9.6 доллар болж, XNUMX%-ийн өндөр өгөөжтэй байна.
Sitio-ийн хувьцаанууд он гарсаар 70%-иар өссөн ч Маркс илүү их ажиллах зай байгаа гэж бодож байгаа нь ойлгомжтой. Тэрээр 3-р улиралд STR хувьцааны шинэ байр суурийг эзэлж, 12,935,120 ширхэг хувьцааг худалдаж авсан нь одоо бараг 388 сая долларын үнэтэй юм.
Тэр ганцаараа өөртөө итгэлтэй байгаа хүн биш. RBC-ийн шинжээч Т.Ж.Шульц Энэ компанийн үйл ажиллагаа таалагдаж байгаа бөгөөд "Худалдан авалтаар цар хүрээгээ нэмэгдүүлэх нь STR-ийн түүх хэвээр байгаа бөгөөд өмнө нь MNRL (Brigham Minerals)-тай нэгдэх нь 1, 23-р улиралд хаагдсан Пермийн худалдан авалтаас гадна 2-р улиралд 22 улиралд хаагдах төлөвтэй байна... Бид үргэлжлүүлсээр байна. нэгдэх болон худалдан авах нь STR-д өгч буй хэмжээ, цар хүрээг нэмэгдүүлэхийн ач тусыг таашаана."
Эдгээр тайлбарууд нь Шульцын 36 ам. долларын ханшийн зорилтот хувьцааны үнэ ирэх саруудад ~23%-иар өснө гэсэн үнэлгээг өгөхийн зэрэгцээ Schultz-ийн илүү сайн гүйцэтгэлийн (өөрөөр хэлбэл, Худалдан авах) үнэлгээний үндэс суурь болж байна. (Шульцын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Шульцын хамт олон санал нэг байна; Сүүлийн үеийн бусад 3 үнэлгээ эерэг байгаа нь зөвшилцөлд хүрсэн нь "Хүчтэй худалдан авалт" юм. Дундаж 35 долларын зорилтот түвшинд хүрэхэд хувьцаа нь жилийн 17% -ийн өгөөжийг өгөх болно. (TipRanks дээр STR хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Runway Growth Finance (RWAY)
Дараагийн Маркийн баталсан нэр нь санхүүгийн үйлчилгээний салбар руу шилжих болно. Тодруулбал, венчур зээлийн чиглэлээр мэргэшсэн Runway Growth компанид. Өөрөөр хэлбэл, компани нь өөрийн хөрөнгөө өсгөх өөр хувилбар хайж буй өсөлтийн компаниудад зээл олгодог. Runway-ийн давуу тал бол технологи, амьдралын шинжлэх ухаан, эрүүл мэнд, мэдээллийн үйлчилгээний салбар дахь компаниудад хөрөнгө оруулах явдал юм.
Энэ бол зарим хурдацтай өсөлтийг харж байгаа орон зай юм. Венчурын өрийн санхүүжилтийг хөгжилд туслах зорилгоор дараагийн шатны компаниуд ашиглаж байна. Энэ нь мөн компаниудыг хөрөнгөө шингээх хөрөнгө босгохоос хол байлгахад тусалдаг.
Runway нь мөн эрүүл өсөлттэй байна. Саяхны 3-р улирлын тайланд орлого нь өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 47%-иар өсч 27.3 сая доллар болсон бол EPS 0.36 доллар болсон байна. Энэ хоёр үзүүлэлт гудамжны хүлээлтийг хангасан.
Ногдол ашгийн тал дээр тус компани нэг жил гаруйн хугацаанд олон нийтэд нээлттэй байсан ч энэ хугацаанд ногдол ашиг нь төлөх бүрээр нэмэгдсээр байна. Энгийн хувьцаанд ногдох 36 центийн төлбөр өмнөх улирлаас 9%-иар өсч, жил бүр 1.44 доллар болж байна. Энэ хэмжээгээр ногдол ашиг нь 10.7%-ийн хүчтэй өгөөж болно.
Өндөр өгөөж нь Марксын анхаарлыг үргэлж татдаг бөгөөд тэрээр одоогоор RWAY-ийн 21 сая гаруй хувьцааг одоогийн үнээр 245 сая долларын үнээр эзэмшдэг.
RWAY-д зориулсан хөрөнгө оруулалтын дипломын ажилд JP Morgan шинжээч Мелисса Ведел Марксын Оактри онгоцонд байгаа нь жинхэнэ давуу тал гэдгийг онцолж байна.
“Runway-ийн гүйцэтгэх баг дунджаар 26+ жилийн туршлагатай тул Runway нь Oaktree Capital Management-ийг урт хугацааны зангуу платформын хөрөнгө оруулагчаар татаж чадсан бөгөөд платформд шинэ, туршлагатай санаачлагчдыг нэмсэн гэж бид үзэж байна. Бид энэ баг стратегийн хэрэгжилтийг удирдан чиглүүлнэ гэдэгт итгэж байна: хөрөнгө байршуулах, багцын хөшүүрэг, ROE болон ногдол ашгийг бидний урьдчилан тооцоолсон хугацаанд нэмэгдүүлэх" гэж Ведел тэмдэглэв.
Үүний дагуу Wedel нь RWAY хувьцааны илүүдэл жинтэй (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээтэй бөгөөд 14.5 долларын үнийн зорилтот түвшинд хүрсэн байна. Хөрөнгө оруулагчдад үзүүлэх нөлөө? Одоогийн хувьцааны үнээс 26%-иар өссөн. (Wedel-ийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гудамжны үлдсэн хэсгийг яах вэ? Итгэл дүүрэн байна. Нийтдээ 6 худалдан авалттай хувьцаа нь мэдээжийн хэрэг "Хүчтэй худалдан авалт" гэсэн зөвшилцлийн үнэлгээг өгдөг. Дундаж зорилт нь Веделийн зорилттой бараг ижил байна. (RWAY хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/things-less-rosy-billionaire-howard-151700418.html