Нью-Йоркт төвтэй Third Point хөрөнгийн удирдлагын фирмийн үүсгэн байгуулагч, гүйцэтгэх захирал Дан Лоеб идэвхтэй хөрөнгө оруулалт хийж, зах зээлийн түрэмгий байр суурийг баримталдаг нэр хүндтэй болсон бөгөөд энэ нь түүнд тохирсон стратеги юм. Лоеб 1995 онд сангаа үүсгэн байгуулснаасаа хойш Уолл Стритийн аварга том компани болгож, нийт 16 тэрбум долларын хөрөнгөтэй болжээ.
Лоеб хөрөнгө оруулалтын тактикдаа түрэмгий байж болох ч тэрээр өөрийгөө бодит байдалд тууштай байлгаж байгаа бөгөөд түүний саяхны үйлчлүүлэгчийн захидал зуны эхэн үеэс эдийн засгийн нөхцөл байдал улам дордсоор байгааг тодорхой тэмдэглэжээ. АНУ-ын инфляци өндөр хэвээр байгаа бөгөөд үндсэн хэрэглээний үнийн индекс сар бүр өссөөр байгаа бол Атлантын далай даяар Их Британид Ерөнхий сайд Лиз Трассын эдийн засгийн төлөвлөгөө фунтын ханшийг унагасан гайхалтай сүйрлийн дараа санхүүгийн өөрийгөө шатааж болзошгүй тулгараад байна.
Гэвч өнөөгийн тогтворгүй нөхцөлд ч Лоеб боломжуудыг олж харж байна: "Бид маш сонирхолтой үнэлгээг харж байна, ялангуяа санхүүгийн Армагеддоны эдийн засгийн хувилбарыг төсөөлж, ярьж байхдаа эрсдэлд орж байна ..."
Тиймээс, Third Point-ийн багцын томоохон хэсгийг бүрдүүлдэг хоёр хувьцааны дэлгэрэнгүй мэдээллийг авч үзье. Лоеб эдгээрийг чанартай хувьцаа гэж үздэг нь ойлгомжтой, гэхдээ тэр эдгээр нэрэнд итгэлтэй байгаа цорын ганц хүн биш юм; заасны дагуу TipRanks мэдээллийн сан, Wall Street-ийн шинжээчид хоёуланг нь "худалдан авдаг" гэж үнэлдэг.
Ovintiv Inc.(OVV)
Бид Техасын Пермийн сав газар, Оклахома Анадаркогийн талбай, Бритиш Колумби-Альбертагийн хил дээрх Монтни тогтоц дахь хөрөнгөөрөө Ovintiv нь нүүрсустөрөгчийн хайгуул, олборлолтын гол тоглогч болох эрчим хүчний салбараас эхлэх болно. 13 тэрбум ам.долларын зах зээлийн үнэлгээтэй Ovintiv компани одоогийн инфляцийн нөхцөл, ялангуяа газрын тос, байгалийн хийн үнийн өсөлтөөс ихээхэн ашиг хүртэж, орлого нь 8 улирал дараалан өссөн байна.
Өндөр орлоготой зэрэгцэн Ovintiv нь нийт зах зээлийг нухацтай давж гарсан - энэ жил бид ерөнхий баавгайг харсан, OVV-ийн хувьцаа өмнөх оноос 59%-иар өссөн байна.
Ovintiv 3-р сарын эхээр 2-р улирлын үр дүнгээ тайлагнах боловч компанийн 2-р улирлын санхүүгийн тайланг харахад одоогийн хүч чадлын талаар сайн дүр зураг харагдаж байна. 4.04-р улиралд орлого 1.36 тэрбум долларт хүрч, цэвэр орлого нь 10 тэрбум долларт хүрсэн байна. Удирдлагын мэдээлснээр тус компани сүүлийн 1.22 гаруй жилийн хугацаанд улирлын хамгийн өндөр мөнгөн гүйлгээ болон чөлөөт мөнгөн гүйлгээтэй байсан бөгөөд эхний үзүүлэлт нь 713 тэрбум доллар, хоёрдугаарт XNUMX сая ам.доллар болсон байна.
Эдгээр баттай үр дүн нь Ovintiv-ийг хувьцаа эзэмшигчдэд өгөх хөрөнгийн өгөөжийн хувийг GAAP-аас бусад чөлөөт мөнгөн гүйлгээний 25%-аас 50% хүртэл хоёр дахин нэмэгдүүлэхэд хүргэсэн. Өсөлт нь төлөвлөснөөс дөрөвний нэгээр өмнө болсон; Суурь ногдол ашиг болон хувьцааг эргүүлэн худалдаж авснаар хувьцаа эзэмшигчдэд өгсөн мөнгөн өгөөж 200-р улиралд 2 сая долларт хүрсэн. Ovintiv 389-р улиралд 3 сая долларын хөрөнгийн өгөөж авахаар чиглүүлж байна.
Хөрөнгө оруулагчдад бэлэн мөнгөөр болон хувьцааны ханшийг өсгөх чадвартай Ovintiv шиг бэлэн мөнгөтэй үнээ нь хүнд цохилтод өртсөн хүмүүсийн анхаарлыг татах нь дамжиггүй - Дан Лоеб энэ оны 1-р улиралд OVV-ийг анх худалдаж авсан. 2-р улиралд тэрээр өөрийн эзэмшлийн хэмжээг 172%-иар нэмэгдүүлж, 3.87 сая ширхэг хувьцааг худалдаж авлаа. 15-р сарын 6.12-ны байдлаар түүний тус компанид эзэмшиж буй хувь хэмжээ 323 сая ширхэг бөгөөд XNUMX сая гаруй ам.долларын үнэтэй байна.
Энэ хувьцаа нь Жефферигийн анхаарлыг татсан. Ллойд Бирн. 5 одтой шинжээч нь Ovintiv-д маш их сэтгэгдэл төрүүлж, бичжээ: "Бид OVV-ийн тэнцвэртэй үйлдвэрлэлийн багц, хөрөнгийн хуваарилалтын сонголт, олон сав газрын дээд зэрэглэлийн хөрөнгөтэй холбоотой үнийн бодит давуу тал бүхий дээд түвшний олон сав газрын хөрөнгийн багцад дуртай... OVV Чанартай хөрөнгө, сайжруулсан тайлан баланс, хүчирхэг удирдлага, хөрөнгийн өгөөжийн стратеги зэргийг үл харгалзан үе тэнгийн бүлэгт хямд үнээр худалдаагаа үргэлжлүүлсэн."
Түүний өөдрөг байр суурьтай зэрэгцээд Бирн хувьцааг худалдаж авах гэж үнэлдэг. Түүний зорилтот үнэ нь 75 доллар байгаа нь нэг жилийн хугацаанд ~42% өсөх боломжтой гэсэн үг юм. (Баймын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө бухнууд энэ хувьцаа дээр гүйж байгаа нь гарцаагүй. Ovintiv нь сүүлийн үеийн 10 шинжээчийн тоймтой бөгөөд тэдгээр нь бүгд эерэг байдаг - Strong Buy-ийн зөвшилцөлд санал нэгтэй үнэлгээ өгсөн. Хувьцааны үнэ 52.66 ам.доллар бөгөөд дундаж үнэ нь 67.60 ам.доллар байх бөгөөд ирэх 28 сард ~12%-иар өснө гэсэн үг. (TipRanks дээр OVV хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Colgate-Palmolive компани (CL)
Бидний хайж буй дараагийн хувьцаа бол гэр ахуйн цэвэрлэгээний бүтээгдэхүүн, хувийн арчилгааны хэрэгсэл, тэр байтугай гэрийн тэжээвэр амьтдын арчилгааны хэрэгслийн салбарт хамгийн алдартай нэрсийн нэг болох Colgate-Palmolive юм. Colgate-Palmolive нь Colgate шүдний оо, Palmolive аяга тавагны саван зэрэг нэртэй бүтээгдэхүүнээрээ алдартай. Энэ нь эдийн засгийн хямралын хүнд нөхцөлд ч хэрэглэгчдэд шаардлагатай бүтээгдэхүүний шугамаар ажилладаг тул хамгаалалтын сонгодог салбаруудын нэг юм. Үүнийг харгалзан Colgate-Palmolive сүүлийн 4 улирал бүрт 8 тэрбум доллараас дээш орлого олсон байна.
Хамгийн сүүлийн улиралд буюу 2-р улиралд Colgate-Palmolive сүүлийн хоёр жилийн хамгийн их орлого буюу 22 тэрбум ам.долларт хүрсэн байна. Орлого аажмаар нэмэгдэж байгаа хэдий ч орлого аажмаар буурч байна; 4.4-р улирлын EPS нь өнгөрсөн оны мөн үеэс 2%-иар буурч, нэгж хувьцаанд 13 цент болсон байна.
Хэдийгээр буурсан ч компанийн орлого нь өнгөрсөн сард зарласан энгийн хувьцааны ногдол ашгийг 15-р улиралд 3-р сарын 47-нд 1.88 центээр төлөхөөр зарласан. Жилийн ногдол ашгийн 2.6 ам.доллар нь 1895%-ийн даруухан өгөөж өгдөг боловч энд гол зүйл бол ногдол ашгийн найдвартай байдал юм. Colgate-Palmolive XNUMX он хүртэл "тасралтгүй ногдол ашиг" төлж байсан гэдгээрээ сайрхаж байна.
Энэхүү сонгодог хамгаалалтын хувьцаа нь пүүсийн батлан хамгаалах хөрөнгө оруулалтын стратегийг харгалзан Лоебын Гурав дахь цэгт логик нэмэлт болсон. Лоебын пүүс 2-р улиралд CL-д шинэ байр сууриа эзэлж, 1.985 сая ширхэг хувьцаа худалдаж авлаа. Одоогийн үнэлгээгээр энэ хувьцааны үнэ 140 сая гаруй доллар байна.
Лоеб Third Points-ийн CL-ийг хүчтэй худалдан авах хэд хэдэн шалтгааныг дурдаж, хэлэхдээ: "Нэгдүгээрт, бизнес нь хамгаалалтын шинж чанартай бөгөөд инфляцийн нөхцөлд ихээхэн үнэ тогтоох чадвартай. Хоёрдугаарт, компанийн Hill's Pet Nutrition бизнест нууцлагдмал үнэ цэнэ бий бөгөөд үүнийг Colgate-ийн хэрэглээний хөрөнгөөс салгавал илүү өндөр үнэд хүрнэ гэж бид үзэж байна. Гуравдугаарт, хэрэглэгчдийн эрүүл мэндийг дэмжих салбарын таатай нөхцөл бий болж, шинээр орж ирж байгаа хүмүүс хуваагдаж, нэгдэх боломжтой."
Компанийн удахгүй гарах 3-р улирлын хэвлэлийг (28-р сарын XNUMX) хүлээж байна гэж Deutsche Bank-ын шинжээч Стив Пауэрс эерэг налуутай.
“Бид CL-ийг 3-р улирлын тодорхой үр дүнг тайлагнана гэж найдаж байгаа бөгөөд нийт ашгийн дарамт (суурь өндөр хэвээр байгаа инфляцийн бүтээгдэхүүн ба гүйлгээний валютын эсрэг салхи) нь газарзүйн сегментүүдэд тэнцвэртэй хүчтэй органик өсөлтөөр (+7.5-+8%) нөхөгдөнө. болон Hill's. Бүтэн жилийн 22 оны санхүүгийн жилийн хувьд бид гадаад валютын эсрэг салхи ихсэхээс үл хамааран бүтэн жилийн EPS-д хязгаарлагдмал өөрчлөлтийг харж байна, учир нь хүчтэй органик өсөлтийн эрч хүч, бүтээмжийг нэмэгдүүлэх, 4-р улиралд орц, логистикийн зардлын дарамтыг дараалан хөнгөвчлөх нь нөхөх үүрэг өгөх ёстой" гэж Пауэрс тэмдэглэв.
Шинжээч "Бид амны хөндийн арчилгааны үндсэн сайжруулалт болон үнэ цэнэ рүү хазайж буй хэрэглээний бүтээгдэхүүний багцаас өнөөгийн эдийн засгийн нөхцөл байдалд Хилл илүү үр өгөөжөө өгөх хүчтэй эрч хүчийг харж байгаа тул бид CL-ийн түүхийг эерэгээр илэрхийлсэн хэвээр байна" гэж дүгнэжээ.
Эдгээр өсөлтийн тайлбаруудыг тоонд оруулснаар Пауэрс CL-д 85 долларын үнийн зорилт тавьж байгаа нь ирэх онд ~20% өсөх боломжтойг харуулж байна. (Пауэрсийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө CL нь сүүлийн долоо хоногт тогтоосон 5 Худалдан авалт, 7 Худалдааны үнэлгээнд үндэслэн Уолл Стритийн шинжээчдийн зөвшилцлөөр Дунд зэрэг худалдан авалтын үнэлгээтэй байна. Хувьцааны үнэ 70.95 доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд дундаж үнэ 78.67 доллар байх нь ~11% өсөх боломжтой гэсэн үг юм. (TipRanks дээр CL хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Сонирхолтой үнэлгээгээр хувьцааны арилжаа хийх сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks руу орно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Хариуцлагаас татгалзах: Энэ нийтлэлд тусгасан саналууд нь зөвхөн онцлох шинжээчдийн санал бодлыг илэрхийлж байна. Агуулгыг зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглах зорилготой. Хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/seeing-very-attractive-valuations-billionaire-153925057.html