Найдвартай орлого олох шилдэг ногдол ашгийн хувьцаа: 2023 оны XNUMX-р сар

Ямар сайн ногдол ашгийн хувьцаа худалдаж авах вэ? Зөв хариулт нь таны санхүүгийн зорилгоос хамаарна.

Ногдол ашгийн хувьцааны хувьд ихэвчлэн өгөөж, найдвартай байдлын хооронд маргаан байдаг. Өөр нэг байдлаар хэлэхэд, таны хөрөнгө оруулалтын долларын хамгийн их орлого олдог ногдол ашиг төлөгчид үргэлж хамгийн найдвартай хүмүүс байдаггүй. Хамгийн найдвартай ногдол ашгийн хувьцаанууд нь хамгийн өндөр ашиг өгөхгүй байж магадгүй юм.

Үр өгөөж Vs. Найдвартай байдал

Энэ солилцоо нь утга учиртай юм. Ногдол ашиг нь маш их бэлэн мөнгө зарцуулдаг. Компани олон арван жилийн турш сайн болон муу эдийн засагтай байж ногдол ашигаа найдвартай төлөхийн тулд хөрөнгийн ашиглалт нь сахилга баттай байх ёстой. Түрэмгий өсөлтийн стратеги эсвэл хувьцаа эзэмшигчдийн түрэмгий төлбөр нь ногдол ашгийн хөтөлбөрийг эрсдэлд оруулж болзошгүй юм.

Аз болоход та гүйцэтгэх захирал биш хөрөнгө оруулагч. Та өгөөж, найдвартай байдлын хооронд бүрэн тохиролцоо хийх шаардлагагүй. Та төрөлжүүлэх замаар энэ хоёрыг тэнцвэржүүлж чадна.

Таны тав тухтай байдалд тохирсон үлдэгдлийг олохын тулд илүү өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хувьцааг сайтар судалж, дараа нь хамгийн найдвартай ногдол ашиг төлөгчдийн тоймыг уншина уу. Тэндээс бид танд хамгийн сайн хөрөнгө оруулалтаа сонгоход туслах ногдол ашгийн гол үзүүлэлтүүдийг авч үзэх болно.

Инфляци сүүлийн 40 жилийн дээд цэгтээ хүрч, 7%-иас дээш түвшинд байгаа энэ үед ногдол ашгийн хувьцаа нь инфляцийг даван туулж, найдвартай орлогын урсгалыг бий болгох шилдэг аргуудын нэг юм. Forbes сэтгүүлийн ногдол ашгийн шинжээч Жон Добосзын "Инфляцийг даван туулах таван ногдол ашгийн хувьцаа" тусгай тайланг энд дарж татаж авна уу.

Хамгийн их өгөөжтэй ногдол ашиг

Сануулахад, ногдол ашгийн өгөөж нь хувьцааны үнэд хуваагдсан жилийн ногдол ашгийн хэмжээ юм. Хэрэв та 100 доллараар хувьцаа худалдаж авбал жилийн ногдол ашиг нь 5 доллар бол өгөөж нь 5% байна.

Хамгийн өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хувьцаа, сангууд 5% -иас 12% ба түүнээс дээш хэмжээний ногдол ашиг төлдөг. Ерөнхийдөө, ургац их байх тусам тогтвортой бус, тогтворгүй байх магадлал өндөр байдаг.

Зим: Өндөр ургацын жишээ

Контейнер тээврийн компани Zim нэгдсэн тээврийн үйлчилгээ (ZIM) бол өндөр өгөөжтэй ногдол ашиг төлөгчийн сонирхолтой жишээ юм. Зим компанийн хувьцааны үнэ энэ оны дөрөвдүгээр улиралд бага, дунд 20 ам. 27.55-р сарын ногдол ашгийг оруулаад Зим 2022 онд нэгж хувьцаанд 100 доллар төлнө. Энэ нь одон орны (мөн тогтвортой биш) өгөөж нь XNUMX%-аас дээш байна.

Zim-ийн 2022 оны хувьцаа эзэмшигчдийн төлбөрт 17-р сард нэгж хувьцаанд XNUMX долларын тусгай ногдол ашиг багтсан. Тээвэрлэлтийн зардал, хэмжээ нэмэгдэж байгаагийн ачаар компанийн гар дээрх бэлэн мөнгө өмнөх жилтэй харьцуулахад өсөв. Хувьцаа эзэмшигчид ашиг хүртэгчид байсан. Түүнээс хойш Zim-ийн зарласан ногдол ашиг нь:

• Тавдугаар сард $ 2.85
• 4.75-р сард XNUMX доллар
• 2.95-р сард XNUMX доллар

Компани нь хувьцаа эзэмшигчдэд үнэ цэнийг нь эргүүлж өгөхийг эрмэлзэж байгааг харж болно. Гэхдээ эдгээр төлбөр нь маш их зөрүүтэй хэлбэлздэг.

Зим компанийн хувьцааны үнэ тогтворгүй байсан нь бас анхаарал татаж байна. 2022 оны 70-р сард Зим 30 доллараар арилжаалагдаж байв. Дөрөвдүгээр улиралд Zim-ийн үнэ XNUMX доллараас доогуур хэвээр байв.

Ногдол ашгийн өндөр өгөөжтэй юуг анхаарах вэ

Та Zim шиг өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хувьцаанд тооцоолсон эрсдэлийг авч болно, гэхдээ эхлээд хэдэн асуулт асуух нь ухаалаг хэрэг юм. Анхаарах сэдвүүд нь хувьцааны үнийн хандлага, компанийн өсөлтийн санаачилгууд юм.

1. Хувьцааны үнэ буурч байна

Хувьцааны үнэ буурч байгаа нь ногдол ашгийн өгөөжийг өндөр түвшинд хүргэдэг. 100%-ийн өгөөжтэй манай 5 долларын хувьцааг санаж байна уу? Хэрэв хувьцааны үнэ 75 доллар болж буурч, ногдол ашиг нь хэвээр байвал ашиг нь 6.7% хүртэл өснө.

Хөрөнгө оруулагчид компанийн үнэ цэнийг бий болгох чадварт итгэх итгэлээ алдах үед хувьцааны үнэ буурдаг. Суурь хүчин зүйлүүд нь эдийн засаг, үйлдвэр эсвэл компанитай холбоотой байж болно.

Хэрэв та хувьцааны үнэ буурах хандлагатай байгааг олж харвал яагаад гэдгийг ойлгох хэрэгтэй. Түр зуурын асуудал нь хувьцааны сонирхолыг өөрчлөхгүй байж болох ч урт хугацааны асуудал гарах болно.

2. Хүлээн зөвшөөрөгдсөн өсөлтийн санаачилга дутмаг

Компанид илүүдэл бэлэн мөнгөө ашиглах хоёр үндсэн сонголт байдаг. Энэ нь газарзүйн тэлэлт, худалдан авалт эсвэл бүтээгдэхүүн хөгжүүлэх зэрэг өсөлтийн санаачлагыг санхүүжүүлж болно. Эсвэл ногдол ашиг эсвэл хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах замаар илүүдэл мөнгийг хувьцаа эзэмшигчдэдээ буцааж өгөх боломжтой.

Хэрэв илүүдэл бэлэн мөнгийг бүхэлд нь хувьцаа эзэмшигчдэд шилжүүлэх юм бол энэ нь компанид өсөх боломж байхгүй гэсэн үг юм. Энэ нь хувьцааны урт хугацааны хэтийн төлөвт сайнаар нөлөөлөхгүй.

Инфляци бага түвшинд байсан ч баялгийг устгадаг ч одоогийн ханшаар энэ нь үхлийн аюултай. Инфляциас илүү хурдан төлөх ногдол ашгийн хувьцаагаар өөрийгөө хамгаалаарай. Forbes сэтгүүлийн ногдол ашгийн шинжээч Жон Добосзын "Инфляцийг даван туулах таван ногдол ашгийн хувьцаа" тусгай тайланг энд дарж татаж авна уу.

REITs Vs. Уламжлалт хувьцаанууд

REIT нь үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийг илэрхийлдэг; Эдгээр нь үл хөдлөх хөрөнгө болон холбогдох хөрөнгийг эзэмшиж, удирддаг компаниуд юм. Өндөр өгөөжтэй ногдол ашиг төлөгчдийн талаар судалгаа хийх явцад REIT нь уламжлалт хувьцаанаас илүү өндөр өгөөжтэй байдгийг анзаарч магадгүй юм.

Үүнд хоёр үндсэн шалтгаан бий. Нэгдүгээрт, хуулийн дагуу REIT нь орлогынхоо 90 ба түүнээс дээш хувийг хувьцаа эзэмшигчдэд хуваарилах ёстой. Хоёрдугаарт, REIT бизнесийн загвар нь түрээсийн төлбөр эсвэл моргейжийн төлбөрийн замаар маш их найдвартай бэлэн мөнгө бий болгох хандлагатай байдаг.

Өндөр ногдол ашгийн өгөөжтэй REIT болон хувьцаанууд

Доорх хүснэгтэд 5.5% ба түүнээс дээш өгөөжтэй найман алдартай хувьцаа болон REIT-ийг харуулав.

Энд байгаа хоёр оронтой тоон өгөөж нь ипотекийн REIT-ээс ирдэг. Газрын тос, байгалийн хий, харилцаа холбооны компаниуд ч жагсаалтад байгааг харж болно. Зарим салбарууд бусдаасаа илүү өндөр өгөөжийг дэмжиж чаддаг ч ногдол ашгийн багцаа төрөлжүүлэхээ бүү мартаарай. Урт хугацааны, өргөн хүрээний салбарын нөлөөлөл нь танд илүү сайн үйлчлэх болно.

Ногдол ашиг санал болгодог шилдэг компаниуд

Хэрэв та өгөөжөөс илүү ногдол ашгийн тогтвортой байдлыг нэн тэргүүнд тавьж байгаа бол таны дүн шинжилгээ өөр замаар явах ёстой. Та зөвшөөрөгдөх эрсдэлийн түвшинтэй хамгийн өндөр ашиг олохыг эрэлхийлэхгүй байна. Үүний оронд та ногдол ашиг өгдөг шилдэг компаниудыг хайж байна. Эдгээр хувьцаанууд нь ерөнхийдөө бизнесийн бат бөх үндэс суурьтай бөгөөд ногдол ашгийн төлбөрийг нэмэгдүүлэх урт хугацааны түүхтэй байх болно.

Ногдол ашгийн хаад ба язгууртнууд

Ногдол ашгийн хаад болон ногдол ашгийн язгууртнуудаас эхлээд судалгаагаа товчилж болно. Дивиденд Кингс сүүлийн 50 жил дараалан хувьцаа эзэмшигчдийнхээ төлбөрийг жил бүр нэмэгдүүлсэн. Аристократууд сүүлийн 25 жил бүр цалингаа нэмсэн.

Хувьцаа эзэмшигчдэд бэлэн мөнгө төлж байсан олон арван жилийн түүх бол мэдээлэл сайтай. Энэ нь компанийн удирдагчид ногдол ашгийг санхүүжүүлэхийн зэрэгцээ өсөлтөд хэрхэн хүрэхээ мэддэг гэдгийг хэлж өгдөг. Удирдах баг нь хувьцаа эзэмшигчдийн төлбөрийг саатуулахгүйгээр эдийн засгийн уналтыг даван туулахад үр дүнтэй ажилласан.

Ногдол ашгийн хаад болон язгууртнууд нь мөн S&P 500 компаниуд юм. Энэ нь тэд S&P 500-ийн капиталжуулалт, хөрвөх чадвар, ашигт ажиллагааны стандартад нийцдэг гэсэн үг юм.

Ногдол ашгийн шилдэг хаадууд

Ноогдол ашгийн хаад болон язгууртнууд бүх талаараа бага өгөөжтэй гэж та таамаглаж магадгүй юм. Аз болоход тийм биш. Та энэ бүлэгт тийм ч их ургац олж харахгүй байгаа ч гэсэн дээрх өндөр ургацын жагсаалтад багтсан тамхины Altria компани зэрэг үл хамаарах зүйлүүд байдаг.

Доорх хүснэгтэд 2.5% -иас дээш өгөөжтэй найман алдартай ногдол ашгийн хаад болон язгууртнуудыг онцлон харуулав.

Мэдээжийн хэрэг эдгээр нь таны цорын ганц сонголт биш юм. Илүү сайн ургац өгдөг, илүү богино туршлагатай компаниуд байдаг. Доорх хэмжүүрүүдийн жагсаалт нь тэдгээрийг олоход тусална.

Шилдэг ногдол ашгийн хувьцааг хэрхэн сонгох вэ: Шалгах 5 хэмжүүр

Шилдэг ногдол ашгийн хувьцааг сонгоход өгөөж, ногдол ашгийн амжилтаас илүү олон зүйл бий. Ирээдүйн ногдол ашгийн хувьцаа болон REIT-ийн талаар судалж байхдаа хувьцааны жилийн нийт өгөөж, орлогын өсөлт, мөнгөн гүйлгээ, хөрвөх чадварын хамт сүүлийн жилүүдэд ногдол ашиг хэр өссөнийг хараарай.

1. Ногдол ашгийн өсөлтийн чиг хандлага

Та хэмжигдэхүйц ногдол ашгийн өсөлтийн тогтвортой түүхийг харахыг хүсч байна. Хамгийн тохиромжтой нь хувьцаа нь тогтмол ногдол ашгийн өсөлтийг харуулах бөгөөд энэ нь дунджаар инфляцийг дагаж мөрддөг. Энэ нь ногдол ашгийн худалдан авах чадвар эдийн засагтай хөл нийлүүлж байгааг илтгэнэ.

2. Нийт өгөөж

Хувьцааны нийт өгөөж нь хөрөнгийн ашиг, ногдол ашгийг харгалзан үздэг. Хэрэв 100 долларын хувьцаа нэг жилийн дотор 10 доллараар өсвөл өгөөж нь 10% байна. Хэрэв өөр 100 долларын хувьцаа 8 доллараар өсвөл болон 3 долларын ногдол ашиг төлж, өгөөж нь 11% байна. Хоёрдахь хувьцааны хувьд та зөвхөн өсөлт эсвэл ногдол ашгийг үнэлсэн бол бүхэл бүтэн дүр зургийг олж авахгүй. Та хоёуланг нь авч үзэх хэрэгтэй.

Та ногдол ашиг төлөгчдийн гүйцэтгэлийг индекс болон бусад хөрөнгө оруулалтын боломжуудтай харьцуулахын тулд нийт өгөөжийн хувийг ашиглаж болно.

3. Гурван жилийн орлогын өсөлт

Цаг хугацаа өнгөрөхөд ногдол ашгийн өсөлт нь орлогын өсөлтийг шаарддаг. Компанийн орлогын түүхийг хянаж үзээд энэ нь эерэг, тогтвортой байгаа эсэхийг шалгаарай.

Ялангуяа 2022 онд эдийн засаг, санхүүгийн зах зээлийн чиг хандлагаас шалтгаалан түр зуурын тасалдал гарч болзошгүй. Эдгээр тасалдлыг ойрын салбарын өрсөлдөгчид болон нийт зах зээлтэй харьцуулан үнэл.

Зарим уналтаас зайлсхийх боломжгүй. Гэхдээ хямралыг даван туулахдаа сайн компаниуд илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийдэг.

4 дугаартай Мөнгөний урсгалУрсгал 2
чиг хандлага

Бэлэн мөнгө ногдол ашиг өгдөг. Компанийн цаг хугацааны явцад өсөн нэмэгдэж буй мөнгөн гүйлгээг бий болгох чадвар нь ногдол ашгийн хөтөлбөрийн урт хугацааны туршид чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд компанийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээний чиг хандлагыг шалгана уу.

Мөн та компанийн бэлэн мөнгөний төлбөрийн харьцааг харж болно. Энэ нь мөнгөн гүйлгээний хувиар ногдол ашиг юм.

Энэ хэмжигдэхүүн нь ашгийн хувиар ногдол ашиг болох илүү түгээмэл дурдсан төлбөрийн харьцаатай холбоотой юм. Нягтлан бодох бүртгэлийн нэг удаагийн, бэлэн бус зохицуулалт нь орлогод нөлөөлж болзошгүй тул төлбөрийн стандарт харьцаа нь асуудалтай байж болно.

5. Өр/хөрөнгийн харьцаа

Өр / хөрөнгийн харьцаа нь компанийн хөрөнгийг хэр их өр санхүүжүүлж байгааг харуулдаг. Энэ нь санхүүгийн чадавхийн хэмжүүр бөгөөд компани хүлээсэн үүргээ биелүүлэх чадварын үзүүлэлт юм.

Харьцааг тооцохдоо нийт өр төлбөрийг нийт хөрөнгөд хуваана. Жишээлбэл, үр дүн нь 0.75 бол хөрөнгийн 75% нь зээлээр санхүүждэг гэсэн үг юм. Үлдсэн 25% нь өөрийн хөрөнгөөр ​​санхүүждэг. Энэ тоо өндөр байх тусам компанийн санхүүгийн байдал сулардаг.

Ногдол ашгийн хувьцаагаа төрөлжүүлэх

Шилдэг ногдол ашгийн хувьцаанууд нь урт хугацааны хувьцааны үнийн өсөлт, ашиг, мөнгөн гүйлгээний өсөлт, санхүүгийн хүч чадлаар дэмжигдсэн өсөлтийн өгөөжийг бий болгодог. Аз болоход эдгээр нь хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө үнэлж болох бүх үзүүлэлтүүд юм.

Гэсэн хэдий ч компанийн нөхцөл байдал гэнэт өөрчлөгдөх магадлалтай. Тийм учраас хувь хүний ​​хувьцаа, салбарыг төрөлжүүлэх нь чухал. Мэргэжилтнүүд 20-30 ширхэг хувьцаа эзэмшихийг зөвлөж байна. Эсвэл та өөрт зориулж төрөлжүүлсэн ногдол ашгийн санд хөрөнгө оруулалт хийж болно.

Сүүлийн нэг зөвлөгөө. Ногдол ашгийн хөрөнгө оруулалт хийх аялалаа эхлүүлэхээсээ өмнө ногдол ашгийн орлогын татварын үр дагаврыг ойлгож, төлөвлөж байгаа эсэхээ шалгаарай. Ингэснээр та Сэм авга ахын ямар ч муу сюрпризгүйгээр шинэ орлогын урсгалаа эдлэх боломжтой.

Инфляцийг даван туулах шилдэг таван ногдол ашгийн хувьцаа

1930 оноос хойш ногдол ашиг нь хөрөнгийн зах зээлийн нийт өгөөжийн 40 хувийг бүрдүүлж байсныг олон хөрөнгө оруулагчид ойлгоогүй байх. Үүнээс ч бага мэдэгдэж байгаа зүйл бол инфляцийн жилүүдэд түүний асар их нөлөөлөл бүр ч их байдаг нь хувьцаа эзэмшигчдийн 54% -ийн гайхалтай ашиг юм. Хэрэв та инфляциас хамгаалахын тулд өндөр чанартай ногдол ашгийн хувьцааг нэмэхийг хүсч байвал, Forbes-ийн хөрөнгө оруулалтын баг үнэ өсөх үед өссөөр байх хүчтэй суурьтай 5 компанийг олж тогтоожээ. Тайланг энд дарж татаж авна уу.