Инфляцийг цахилгаан машин болон сэргээгдэх эрчим хүчний сүлжээг дэмжсэн 3 хувьцааны үнээр нефтийн эсрэг бооцоо тавиарай.

Одоо тэрээр эрчим хүчний үнийн хэлбэлзлийг сөрөн зогсох инфляцийг тэсвэрлэх чадвартай гурвалсан компаниудыг харж байна.

Dow Jones зах зээлийн мэдээллийн дагуу түүхий нефтийн үнэ нэгдүгээр сард сарын 17%-иар өссөн байна. Баруун Техасын дунд зэрэг
CL00,
-0.41%
болон Лондонгийн арилжаалагдсан Брент
BRN00,
-0.80%
2014 оны XNUMX-р сарын эхэн үеэс хойшхи XNUMX-р сарыг хамгийн өндөр түвшинд хүргэв. Хамгийн идэвхтэй арилжаалагдсан бензиний фьючерс
RB00,
-0.61%
Гэрээ 15-р сард 60%-иар өссөн бол өнгөрсөн онд XNUMX%-иар өссөн байна.

Эрчим хүчний нөлөө

Эрчим хүч нь тээвэр, байшинг халаах зэрэг чухал үйл ажиллагаанд ашиглагддаг эдийн засагт гол орц болдог учраас газрын тос, үүнтэй холбоотойгоор байгалийн хий, бензин зэрэг инфляци хоорондоо холбоотой. Хэрэв орцын зардал өсвөл эцсийн бүтээгдэхүүний өртөг өсөх ёстой. Зарим ажиглагчид эрчим хүчний үнэ болон өргөн хүрээтэй инфляцийн хоорондын уялдаа холбоо сүүлийн хэдэн арван жилд багассан ч тэдний гэр, машиныг ажиллуулах зардал нь хэрэглэгчдэд ихээхэн нөлөөлдөг гэж үзэж байна. EVs - Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
жишээлбэл, стикерийн үнэ түүхэндээ өндөр байсан ч цаг хугацааны явцад хэмнэлт гарсан.

Делевскаягийн хувьд. Цахилгаан машинтай холбоотой эвдрэл, ялангуяа тэдгээрийг ажиллуулах батерей, цэвэр эрчим хүчний эх үүсвэрээр дамжуулан цахилгаан эрчим хүчийг бий болгох чиглэлд үргэлжлүүлэн шилжихэд сайн байр суурьтай компаниуд түүний санг бүрдүүлэх эерэг сэдэв байсан. Гэхдээ газрын тосны өсөлт энэ үзлийг бататгаж байна гэж тэр хэлэв.

Уламжлалт эрчим хүчний эх үүсвэрийн ирээдүй тодорхойгүй байгаа, тэр дундаа томоохон нефтийн өрөмдлөгчид өөр эрчим хүчний зах зээлд гүнзгий нэвтэрч байгаа нь газрын тос, байгалийн хийн хүчин чадлыг үнийг бууруулах хангалттай хурдан нэмж чадахгүй байна гэж Делевска үзэж байна. Зөвхөн эрэлтийн огцом өөрчлөлт нь газрын тосны үнийг тогтворжуулах магадлалтай гэж тэр нэмж хэлэв. Харин цахилгаан автомашины хашаанд байгаа хэрэглэгчид, эсвэл "цэвэр" эрчим хүчний эх үүсвэрийг хайж буй олон нийт, компаниуд чулуужсан түлшнээс татгалзаж байгаагаа зөвтгөхийн тулд илүү өндөр эрчим хүчний зардлыг ашиглах болно. Тогтвортой засвар үйлчилгээ, хөрөнгө оруулалтгүй газрын тосны цооног, хийн тоног төхөөрөмж муудаж, өөрчлөгдөж буй зах зээлд засвар үйлчилгээ хийхэд салбарыг хүнд байдалд оруулдаг гэдгийг дурдахгүй.

Холбогдох: Ардчилсан намынхан газрын тосны компаниудын уур амьсгалын өөрчлөлтөд үзүүлэх хариу арга хэмжээг тамхины хорт хавдрыг үгүйсгэхтэй харьцуулдаг

Энэ бол эрэлт нийлүүлэлтийн мөчлөг гэж Делевска өөр эрчим хүч, цахилгаан машинд хөрөнгө оруулалт хийх, мөн дэд бүтцэд хөрөнгө оруулахыг дэмждэг гэж хэлсэн.

“Хөвгөрсөн хэсэг нь [хувьцаа] боломжуудыг олох явдал юм. Зээлийн хүү нэмэгдэж байгаа нь хувьцааны өсөлтөд сөрөг нөлөө үзүүлж байна” гэж Делевска MarketWatch-д ярьжээ. "Бидний анхаарлын төвд байгаа зүйл бол өсөлтийн зах зээлтэй, гэхдээ бэлэн мөнгөний урсгалтай компаниудыг олох явдал юм."

3 сонголт, урамшуулал

Тэрээр уурхайчин Ливент Корпорацыг онцолж байна.
LTHM,
+ 0.91%,
Энэ нь "литийн үйлдвэрлэгчийн хувьд маш сайн байр суурь эзэлдэг бөгөөд энэ нь цахилгаан машин үйлдвэрлэхэд саад тотгор учруулах гол бүрэлдэхүүн хэсэг хэвээр байх болно" гэж үзэж байна. Лити-ион батерейнууд нь бензин шаталтын оронд EV-ийн хөдөлгүүрийг ажиллуулдаг зүйл юм.

Бусад шинжээчдийн үзэл бодол, тухайлбал, өнгөрсөн оны сүүлээр гаргасан Goldman Sachs-ийн литийн олборлолтын томоохон хувьцаанууд хэт огцом өссөн гэж бичсэн нь Делевскагийн хамгийн сайныг сонгох ёстой гэсэн байр суурийг дэмжиж байна.

Нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний асуудал удаан үргэлжилсэн нь EV болон бусад үйлдвэрлэлийн ихэнх бүрэлдэхүүн хэсгүүдэд нөлөөлж болзошгүйг тэрээр хүлээн зөвшөөрч байгаа ч илүү төвөгтэй, хийн түлшээр ажилладаг эквивалентуудтай харьцуулахад EV-ийг багасгасан угсралт нь худалдаа, нийлүүлэлтийн тогтворгүй байдалд бага өртдөг.

LTHM-ийн хувьцаа өнгөрсөн жил 8 хувиар өссөний дараа 2022 онд бараг 13 хувиар буурчээ.

Уншсан: Богино худалдагч технологи нь ажиллахгүй байна гэж хэлсний дараа стандарт литийн хувьцааны үнэ 22%-иар уналаа

Түүний хэтийн төлөв нь батарейгаар зогсдоггүй. Делевска хэлэхдээ "Бид цахилгаан машинуудын нийлүүлэлтийн сүлжээг бүхэлд нь хамардаг.

Энэ нь түүнийг цэнэглэх дэд бүтцийн сонголт руу авчирдаг: ChargePoint Holdings
СӨХ,
+ 5.32%.

Компани нь флот, орон сууцны болон худалдааны үйлчлүүлэгчдэд техник хангамж, програм хангамжийг санал болгодог тул Делевска үүнийг сэдэвчилсэн төрөлжсөн жүжиг гэж нэрлэжээ.

Сүүлийн үед хувьцааны үнэ багасч, 2021 онд хоёр дахин буурч, 30 онд 2022 хувиар буурчээ.

Бусад хүчин зүйлсийн дунд өнгөрсөн жил батлагдсан хоёр намын дэд бүтцийн хууль тогтоомжид төлбөрийн дэмжлэг нэмэгдсэн боловч EV болон тэдгээрийн цэнэглэх сүлжээг дэмжих санхүүжилтийн засгийн газрын хамгийн хүчтэй хүсэлт нь гацсан "Бүтээн байгуулалтыг илүү сайн болгох" хуулийн төсөлд хаагдсан байна.

Бусад шинжээчдийн хувьд хувьцааны үнэ цэнэ нь ChargePoint дээр болгоомжтой хандах гол хөшүүрэг байсан. JP Morgan-ын шинжээч Билл Петерсон өнгөрсөн оны сүүлчээр "Бид ChargePoint-ийн цахилгаан машин цэнэглэх боломжуудын талаар эерэгээр харж байгаа бөгөөд ChargePoint-ийн гол түлхүүр нь техник хангамж, програм хангамжийн шинэлэг шийдлүүдийг үргэлжлүүлэн авчрах болно гэдэгт бид итгэлтэй байна. зах зээл.” Гэвч тэр үед тэр сайн мэдээ нь үнэ цэнэтэй байсан гэдгийг мэдэрсэн.

Холбогдох: ChargePoint томоохон дотоод хувьцаа худалдан авахыг хардаг

Эцэст нь Делевска Итон Корпыг онилсон.
ETN,
-3.72%.
Жишээлбэл, салхин турбины операторуудад эрчим хүчийг цахилгаан болгон хувиргаж, сүлжээнд дамжуулахад тусалдаг эрчим хүчний менежментийн компани 2022 онд ашиг орлого нь дахин өснө гэж баасан гарагт мэдэгдэв. 

Өнөөдрийг хүртэл хувьцааны ханш 12%-иар буурч, нэг жилийн хугацаанд бараг 25%-иар унасан байна.

Уншсан: Амазон, Target болон бусад корпорацийн аварга компаниуд "цэвэр" эрчим хүчний худалдан авалтыг хурдацтай ахиулж, зогсох шинж тэмдэг багатай байна.

Эдгээр шилдэг сонголтуудаас гадна сангийн менежер нь холбогдох тоглоомтой боловч илүү өргөн хэрэглээтэй байдаг: хагас дамжуулагч чип.

Ихэнх тохиолдолд энэ нь хагас дамжуулагч инвертерүүд нь EV-ийн илүү их зайг жолооддог. IDTechEx судалгааны фирмийн мэдээлснээр цахилгаан автомашинд ногдох хагас дамжуулагчийн хэрэгцээ нь дотоод шаталтат хөдөлгүүртэй автомашинаас ойролцоогоор 2.3 дахин их байна.

"Эдгээр нь үргэлж маш тогтворгүй хувьцаанууд байдаг, гэхдээ нийлүүлэлт бага байгаа тул эдийн засаг бага зэрэг удааширсан ч гэсэн [чип] эрэлт баталгаатай гэж би бодож байна" гэж Делевска хэлэв.