Бусад хүмүүс энэ ETF-ээс айж байхад шуналтай бай

Уоррен Баффет бусдыг айж эмээж байхад шуналтай бай гэж хэлдгийг олон хөрөнгө оруулагч мэддэг. Яг одоо банкны салбарт, ялангуяа бүс нутгийн банкуудад айдас их байна. Гэсэн хэдий ч Цахиурын хөндийн банк эсвэл гарын үсэгтэй банк гэх мэт хувьцаа тэг болно гэж санаа зовж байгаа үед энэ зөвлөгөөг бодит цаг хугацаанд дагахад хэцүү байж болно. SPDR S&P Regional Banking ETF гэх мэт ETF-ууд энд байна (NYSEARCA: KRE) хэрэг болно.

Шуурганд ETF ашиглах уриалга

Хөрөнгө оруулагчид SPDR Regional Bank ETF гэх мэт ETF-ийг бүс нутгийн банкны салбарт гарч болзошгүй өсөлтөд өртөхийн тулд ашиглаж болно. Үүний ашиг тус нь хөрөнгө оруулагчид Silicon Valley Bank гэх мэт хувьцааны нэг хувьцааны эрсдэлд өртөхгүй, учир нь ETF нь төрөлжсөн байдаг.

KRE нь 143 хувьцааг эзэмшдэг гайхалтай төрөлжсөн. Цаашилбал, түүний топ 10 хувьцаа нь хөрөнгийнхөө ердөө 20.3%-ийг бүрдүүлдэг нь хөрөнгө оруулагчдад нэг банк дамжих эрсдэлээс маш их хамгаалалт өгдөг. KRE-ийн топ холдинг болох East West Bancorp нь хөрөнгийн 2.14%-ийг л бүрдүүлдэг. TipRanks-ийн эзэмшлийн хэрэгслийг ашиглан KRE-ийн шилдэг 10 хувьцааг доороос харна уу.

Эдгээр топ холдингуудын ихэнх нь TipRanks-ийн өмчийн Smart Score системийг ашиглан сэтгэл татам харагддаг. Шилдэг холдинг East West Bancorp болон PNC Financial болон WinTrust Financial зэрэг шилдэг холдингүүд бүгд "Төгс 10" оноотой ухаалаг оноотой. Smart Score нь TipRank-ийн эзэмшдэг хувьцааны тоон үнэлгээний систем бөгөөд зах зээлийн XNUMX өөр хүчин зүйлээр хувьцааг үнэлдэг. Оноо нь өгөгдөлд тулгуурласан бөгөөд хүний ​​оролцоогүй.

Нэмж дурдахад, өнгөрсөн улирлын эцэст Цахиурын хөндийн банк нь KRE-ийн топ эзэмшилд байсан бөгөөд саяхны уналтад хамгийн их өртсөн бусад банкууд нь First Republic Bank, Zions Bancorporation зэрэг шилдэг 10 хувьцаат компаниуд байсан гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй. SVB тэг болж хувирах нь KRE-д ихээхэн хохирол учруулах нь дамжиггүй боловч энэ нь сангийн ердөө 1.9% байсан нь төрөлжилтийн хүчийг харуулж байна, учир нь энэ нь KRE үхэлд хүргэхээс илүүтэйгээр сэргэж чадах цохилт байсан.

Түүх үргэлжилж байна

Бүс нутгийн банкууд дампуурах магадлал долоо хоногийн өмнөхөөс хамаагүй хол байгаа бололтой. Нэг зүйлийг хэлэхэд, Холбооны Нөөцийн Банкны шинэ хугацааны санхүүжилтийн хөтөлбөр нь эдгээр банкуудад шуургыг даван туулахад туслах ёстой. Хоёрдугаарт, Цахиурын хөндийн банк танай бүс нутгийн банк байсангүй. Энэ нь технологи, биотехнологийн стартапуудад ихээхэн анхаарал хандуулсан тул энэ нь нэлээд өвөрмөц нөхцөл байдал юм.

Технологийн гарааны бизнес гэх мэт урт хугацаатай, "эрсдэл"-ийн хөрөнгө хүүгийн өсөлтөөс болж хохирдог. Саяхан дампуурсан нөгөө хоёр банк болох Silvergate Capital болон Signature Bank нь криптовалютын салбарт оролцсоноосоо шалтгаалж байсан.

Эрсдэл/шагналын харьцаа нь сонирхол татахуйц харагдаж байна 

Бүс нутгийн банкуудад үнэхээр эрсдэлтэй, салбарын шийдвэрлэх шаардлагатай сорилтууд байгаа хэдий ч олон хэмжүүр дээр үндэслэсэн сүүлийн үеийн салбар даяар борлуулалтын дараа үнэлгээ нь сонирхол татахуйц харагдаж байна.

Жишээлбэл, Zions Bancorporation, Key Corp, EastWest Bancorp зэрэг холдингууд одоо 5.5, 6.4, 6.3 дахин орлоготойгоор арилжаалагдаж байгаа нь S&P 500 индексийн дундаж үнэ болон ашгийн үржвэрээс хамаагүй доогуур буюу одоогийн байдлаар 20 гаруй жил байна. Гурав дахь том холдинг болох 50 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй бүс нутгийн банкны компани болох PNC Financial нь ердөө 9.3 дахин их ашиг олсон байна. KRE нь өөрөө 7.7-р сарын 16-ны байдлаар XNUMX-той тэнцэхүйц сонирхолтой дундаж үнэ-орлогтой байна.

Цаашилбал, эдгээр эзэмшлийн ихэнх нь дансны үнээр буюу түүнээс бага зэрэг доогуур үнээр арилжаалагдаж байгаа бөгөөд энэ нь хэрэв өнөөдөр түүний хөрөнгийг татан буулгасан бол хувьцаа нь компанийн үнэлгээнээс доогуур үнээр арилжаалагдаж байгаа нь хөрөнгө оруулагчдад ихээхэн хэмжээний аюулгүй байдлыг бий болгож байна. Үүний нэгэн адил KRE нь дансны үнээс бага зэрэг хөнгөлөлттэй үнээр худалдаалдаг бөгөөд үнэ, номын харьцаа нь 1.0x-ээс бага байна.

KRE-ийн эзэмшилд байгаа зарим ногдол ашгийн өгөөжийг харвал энэ салбарт ноцтой үнэ цэнэ байгааг харуулж байна - Key Corp одоогоор 6.9%, Zions 5.4%, PNC 4.9% өгөөжтэй байна. Эдгээр өндөр өгөөжтэй хувьцааны ачаар KRE ETF нь 3.4% -ийн ногдол ашгийн өгөөжийг санал болгодог. Энэхүү хатуу ногдол ашгийн өгөөжөөс гадна KRE нь 0.35% -ийн зардлын боломжийн харьцаатай байдаг.

Шинжээчид ихээхэн өсөх боломж бий гэж найдаж байна 

Уолл Стритийн шинжээчид мөн KRE-ийг нэлээд өсөх хандлагатай гэж харж байна. ETF-ийн талаарх зөвшилцсөн үнэлгээ нь Барьцалдах (өөрөөр хэлбэл төвийг сахисан) боловч KRE-ийн хувьцааны дундаж үнэ 64.73 ам.доллар байх нь өнөөдрийн ханштай харьцуулахад 49%-иар мэдэгдэхүйц өсөх боломжтой гэсэн үг бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татахуйц өгөөж болно.

TipRanks нь үндсэн хөрөнгийн бие даасан гүйцэтгэлийн хослол дээр үндэслэн ETF-ийн шинжээчдийн таамаглал, үнийн зорилтыг эмхэтгэхийн тулд өмчийн технологийг ашигладаг. Analyst Forecast хэрэгслийг ашигласнаар хөрөнгө оруулагчид ETF-ийн зөвшилцлийн үнийн зорилт, үнэлгээ, түүнчлэн хамгийн өндөр ба хамгийн бага үнийн зорилтуудыг харж болно.

TipRanks нь бүх ETF-ийн эзэмшлийн хослол дээр үндэслэн жигнэсэн дундажийг тооцдог. ETF-ийн дундаж үнийн урьдчилсан таамаглал нь хувь хүн бүрийн зорилтот үнийн дүнг ETF доторх жингээр үржүүлж, бүгдийг нь нэмэх замаар тооцдог.

Бусад хүмүүс айж байхад шуналтай, ухаалаг бай

KRE нь он гарсаар 21%-иар унасан бөгөөд энэ нь бага зэрэг бүрхэг дүр зургийг харуулж байгаа ч ETF тодорхой хугацааны туршид ялагч байсаар ирсэн. Жишээлбэл, KRE нь 2021 онд томоохон ялагч болж, жилийн хугацаанд 39.3%-ийн өгөөжтэй байсан нь хөрөнгө оруулагчид энэхүү ETF-ээр ашигтай ашиг олох боломжтой хэдий ч энэ нь худалдан авч, үүрд барихын оронд арилжаа хийх боломжтой гэдгийг харуулж байна.

Доод шугам 

Дүгнэж хэлэхэд, банкны салбар хөрөнгө оруулагчдыг сандаргасан ч бусад нь айж эмээх үед шунахайрах нь мөнгө төлөх боломжтой. Гэхдээ зүгээр л шуналтай байх нь ихэвчлэн өндөр өртөгтэй алдаа гаргахад хүргэдэг - ийм учраас хөрөнгө оруулагчид айдастай орчинд ухаалаг, шуналтай байх хэрэгтэй. Бүс нутгийн унасан банкны хувьцаанд хөрөнгө оруулах нь яг одоо сонирхолтой, өндөр эрсдэлтэй, өндөр өгөөжтэй боломж мэт харагдаж байгаа бөгөөд энэ тогтворгүй салбарт ганц хувьцааны эрсдэл хүлээхийн оронд KRE гэх мэт өндөр төрөлжсөн ETF-д хөрөнгө оруулалт хийх нь ухаалаг хэрэг мэт харагдаж байна. хийх арга.

Мэдээжийн хэрэг болгоомжлол хэвээр байгаа бөгөөд KRE-ийг сайн тэнцвэртэй багцын стратегийн нэг хэсэг болгосноор хөрөнгө оруулагчдад хамгийн сайн үйлчилгээ үзүүлэх болно, гэхдээ энэ нь миний бодлоор эрсдэл/шагналын таатай тохиргоо шиг харагдаж байна.

Тодруулга