Инфляцийг тохируулахын тулд хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөгөө өөрчлөхдөө болгоомжтой байгаарай

Хэрэв санхүүгийн нэг нэр томъёо 2022 оны халуун сэдэв бол энэ нь "инфляци" юм. Инфляци улс төрийн нөхцөл байдалд хэрхэн нөлөөлөх вэ гэсэн улс төрийн мэдээллүүдээс эхлээд үнийн өсөлттэй нөхцөлд хэрхэн амьдралаа залгуулах тухай өдрийн цагаар хийх шоу нэвтрүүлэг хүртэл инфляцийн талаарх санаа зовоосон асуудал гарч байна. Одоо Холбооны нөөцийн сан инфляцийн орчныг мэдэж байгаа бөгөөд инфляцийн хурдыг бууруулах арга хэмжээ авах бодолтой байгаагаа мэдэгдэв.

Энэ нь 2022 онд манай бүх төсөвт ямар нэг зүйлийг илэрхийлж байгаа хэдий ч урт хугацааны хөрөнгө оруулагчийн хувьд таны хувьд юу гэсэн үг вэ? Та инфляцийг харгалзан урт хугацааны багцдаа томоохон өөрчлөлт хийх ёстой юу? Хөрөнгө оруулалтын багцад хамгийн бага стресстэй байх гол түлхүүр нь хэд хэдэн үндсэн хүчин зүйл дээр үндэслэн багцаа бүтээсэн гэдгээ мэдэх явдал юм. Эдгээр хүчин зүйлүүд нь таны санхүүгийн зорилгын мөн чанар, эрсдэлд тав тухтай байдал - хөрөнгө оруулалтынхаа үнэ цэнийг алдах магадлал зэргийг багтаадаг.

Инфляци гэх мэт зүйл гарчигтай байх үед инфляцийг нөхөх стратегийг харуулсан нийтлэлүүдийг олоход хялбар байдаг, гэхдээ таны багцын эцсийн зорилго нь инфляцийг нөхөх үү? Энэ тохиолдолд та түүхий эд, инфляцаас хамгаалагдсан үнэт цаас эсвэл үнэт цаасны эрсдэлийг нэмэгдүүлэх талаар санал болгож байна. Онолын хувьд эдгээр зөвлөмжийг хэрэгжүүлэх нь инфляцийг нөхөхөд тустай байж болох ч хэрэв та хөрөнгө оруулалтын багцдаа шинэ зүйл хэрэгжүүлбэл хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөгөө бүхэлд нь дахин үнэлэх цаг болжээ.

Тэтгэвэрт гарах зорилго нь хоёр жилийн дараа байгаа тохиолдолд та тэтгэврийн багцтайгаа олон асуудлыг нэгэн зэрэг шийдвэрлэх ёстой. Тэтгэвэрт гармагцаа хуваарилахад бэлэн мөнгөтэй байх шаардлагатай. Та тэтгэвэрт гарахдаа 15-20 жилийн дараа хөрөнгө оруулалт хийх шаардлагатай болно. Та эдгээр хэрэгцээгээ өөрийн тав тух, хөрөнгө оруулалтын эрсдэл, тийм ээ, инфляцийн эрсдэлтэй тэнцвэржүүлэх ёстой. Инфляци дараагийн халуун сэдэв болохоос өмнө эдгээр зорилтуудыг шийдвэрлэх, эдгээр эрсдлийг тэнцвэржүүлэх хөрөнгө оруулалт тань аль хэдийн бэлэн болсон байх ёстой.

 Энэхүү блог нийтлэлийг бичиж байх үед Nasdaq сүүлийн арван жилийн хугацаанд хамгийн муу сартай байсан. Та одоо ямар богино хугацааны мэдээний шокыг дахин тохируулах ёстой вэ? Зах зээлийн засвар эсвэл инфляцийн аль нь илүү чухал вэ? Эдгээрийн аль нэг нь хэр удаан үргэлжлэх вэ? Үнэн хэрэгтээ таны хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөө инфляцийг нөхөхийн тулд аль хэдийн хийгдсэн байх ёстой бөгөөд зах зээл хэзээ ч унаж болзошгүйг харгалзан үзсэн болно.

Хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөгөө цэгцлэхэд цаг зарцуул

Хэрэв танд байхгүй бол хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөгөө хэрхэн тохируулах талаар та гайхаж магадгүй юм. Энэ нь зорилгоо тодорхойлж, дараа нь өөрийн эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвараа ойлгохоос эхэлдэг. Энэ нь та ямар нэгэн эд хөрөнгийг илүү их эсвэл бага эзэмших ёстой эсэхийг танд хэлэх болно. Энэ оны эхээр бид өөрийн хөрөнгө оруулалтын дүн шинжилгээ хийх зарим алхмуудыг нийтэлсэн.

Хэрэв та төрийн сангийн инфляцаас хамгаалагдсан үнэт цаас (TIPS) гэх мэт хөрөнгийн шинэ ангиллыг багцдаа нэмэхээр шийдсэн бол тэдгээр нь хэрхэн ажилладагийг ойлгосон эсэхээ шалгаарай. Инфляциас хамгаалагдсан үнэт цааснууд арав гаруй жилийн турш бий болсон ч олон төрөлжсөн багцууд гүйцэтгэлийн улмаас тэдгээрийг авч чадаагүй байна. Сөрөг өгөөжтэй бонд авч явахыг зөвтгөхөд бэрх.

Тэгвэл энэ инфляцийн орчин түр зуурынх уу гэдгийг бодоорой. Хэрэв инфляц буурвал ХНС эргэлт хийж, дахин тохируулах боломжтой. Хэрэв та өнөөдөр инфляцийн улмаас томоохон өөрчлөлт хийж байгаа бол ирээдүйд багцаа хохироохгүйгээр эргэлт хийх боломжтой юу?

Алт болон бусад түүхий эд бол та маш их судалгаа хийхгүйгээр эсвэл хөрөнгө оруулалтын мэргэжилтэнд найдахгүйгээр шумбаж болохгүй өөр нэг салбар юм. Хэрэв та аль хэдийн бодит хөрөнгөө эзэмшиж байсан бол инфляци өсөхөд та тэдгээрийг эзэмших нь ашиг тустай байх магадлалтай. Инфляци өсөхгүй л бол бодит хөрөнгийг одоогийн үнээр нь худалдаж авах нь танд ихээхэн эерэг нөлөө үзүүлэх эсэхийг та өөрөөсөө асуух хэрэгтэй. Хэрэв та тэдгээрийг яг одоо худалдаж авбал инфляци буурвал таны багцын энэ хэсэг ч бас хөрнө.

Эцсийн эцэст таны ашиглаж болох хөрөнгө оруулалтын тактикуудын тоо бараг төгсгөлгүй юм. Бүх зүйл өөрчлөгдөхөд тэр өөрчлөлтийг нөхөх санаа дутагдахгүй. Гэсэн хэдий ч таны хэрэгжүүлж буй тактик нь таны хүсч буй зүйл, таны ойлгож буй зүйлтэй нийцэж байгаа эсэхийг шалгах нь таны үүрэг юм.