(Bloomberg) - Barclays Plc-ийн 600 сая долларын бүтэцтэй бүтээгдэхүүний бүдүүлэг алдаа Уолл Стритэд бага зэрэг тохиолдсон. Гэвч тус банкны өмнөх хууль бус үйлдэл нь энэ долоо хоногт илэрсэн бичиг баримтын ажил бүтэлгүйтэх үндэс суурийг тавьсан байж магадгүй юм.
Bloomberg -ээс хамгийн их уншсан ном
Зохицуулалтын зөрчлийн гол асуудал нь 2017 онд АНУ-ын Үнэт цаас, биржийн хорооноос олгосон нэр хүндтэй үнэт цаас гаргагчийн статусаа алдсан явдал юм. мэдүүлгийн шаардлага.
2007 оноос хойш Barclays энэ эрхээ дор хаяж таван удаа алдах эрсдэлтэй тулгарсан тул хар бараан сантай холбоотой мэдээллийг задруулахаас эхлээд гадаад валютыг залилан мэхлэх зэрэг асуудлаас үүдэн Bloomberg News-ийн дүн шинжилгээ харуулж байна. Банк энэ ангиллыг алдахгүйн тулд SEC-тэй олон удаа холбогдож, чөлөөлөх хүсэлт гаргах шаардлагатай болсон.
Barclays бол зохицуулагчидтай ийм харилцаа холбоотой байсан цорын ганц банк биш бөгөөд WKSI-ийн зөвшөөрлийг алдсан нь хязгаарлалт хэрхэн зөрчигдөж болохыг тайлбарлаж байна. Гэвч энэ статусаа хадгалахын тулд олон жил үргэлжилсэн тэмцэл нь бичиг хэргийн хамгийн үнэтэй алдаануудын нэгийг хэрхэн анзаарахгүй өнгөрч болох вэ гэсэн асуултуудыг улам бүр нэмэгдүүлж байна.
Хяналт шалгалт нь банкнаас худалдсан бүртгэлгүй үнэт цаасыг эргүүлэн худалдаж авах, АНУ-ын эрчимтэй хөгжиж буй бизнесийг зогсоох, өвдөлтийг улам гүнзгийрүүлэх боломжтой зохицуулалтын торгууль, хойшлуулахаас 450 сая фунт стерлинг буюу 600 сая ам. хүлээгдэж буй хувьцааны худалдан авалт.
Barclays-ийн алдааны талаар дэлгэрэнгүй уншина уу
2019 онд тус банк 20.8 тэрбум ам.долларын арилжааны үнэт цаас, бүтэцтэй үнэт цаас худалдахаар бүртгүүлсэн бөгөөд үүнээс хамаагүй илүү буюу 15.2 тэрбум ам.доллараар илүү зарагдсан байна. Энэ нь WKSI биш байсан тул SEC-д шинээр өргөдөл гаргахгүйгээр энэ хэмжээнээс хэтрэх ёсгүй байсан. Алдааг шинжээчид "үндсэн", "хачирхалтай", "ичих" гэж нэрлэжээ.
Gimme Credit-ийн шинжээч Кэтлин Шэнли лхагва гарагт хийсэн тэмдэглэлдээ "Barclays ямар нэгэн байдлаар хэчнээн үнэт цаас гаргаж байгаагаа хянахаа больсон." "Том банкууд мөнгө алдах шинэ, бүтээлч аргуудыг санаачилсаар байна."
Barclays-ийн хэвлэлийн төлөөлөгч тайлбар өгөхөөс татгалзав.
SEC статус
Банкууд болон бусад пүүсүүд олон зохицуулалтын цагирагуудыг давах шаардлагагүйгээр үйлчлүүлэгчдэд зориулж өрийн болон хөрөнгийн үнэт цаас гаргахын тулд WKSI хэрэгтэй. Ангилалгүй хүмүүс илүү хязгаарлагдмал зөвшөөрлийн дагуу бүтээгдэхүүнээ борлуулж болох боловч энэ нь илүү үнэтэй бөгөөд илүү төвөгтэй байдаг.
Сүүлийн 15 жилийн хугацаанд олон тооны банкууд WKSI-ийн зөвшөөрлөө түр алдсан эсвэл хасагдах аюулд өртөж байсан нь АНУ-ын зохицуулагчдын хувьд олон тооны дуулиан шуугианаас болж чөлөөлөгдсөн байдаг.
SEC-ийн комиссар 2015 онд бичсэн захидалдаа 23 он хүртэлх есөн жилийн хугацаанд Barclays, Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Royal Bank of Scotland Group Plc болон UBS Group AG зэрэг таван байгууллагад дор хаяж 2015 удаа чөлөөлсөн гэж зохицуулагчийг шүүмжилжээ. .
"Ийм төрлийн гэмт хэрэг дахин давтагдах, гэмт хэргийн шинжтэй үйлдлүүд нь цоо шинэ чөлөөлөлтийг олгох бус харин өмнөх эрхээс чөлөөлөгдсөнийг хүчингүй болгоход хүргэх ёстой." Кара М.Стейн эсэргүүцсэн мэдэгдэлдээ бичжээ.
Стейн захидалдаа Barclays 2007 оноос хойш гурав дахь удаагаа татгалзаж байна гэж тэмдэглэсэн байна. Зохицуулалтын мэдүүлгийн дагуу 2015 онд гадаад валютын заль мэх, 2016 онд хөрөнгө оруулагчдыг харанхуй усан сангуудын арилжаанд төөрөгдүүлсэнтэй холбоотой асуудлуудын дараа тус банкнаас татгалзах хүсэлт гаргасан байна.
Хөрөнгө оруулагчид болон зохицуулагчдын хувьд энэ алдаа нь Barclays-ийн шинэ гүйцэтгэх захирал CS Venkatakrishnan-д эвгүй асуултуудыг тавьж байгаа бөгөөд тэрээр банкны зах зээлийн нэгжийг удирдахаасаа өмнө тус группын эрсдэлийн ерөнхий захирлаар ажиллаж байсан юм.
2012 оноос хойш Barclays-ийн хувьцааг эзэмшиж байгаа RC Brown Investment Management-ийн гүйцэтгэх захирал Алан Бини "Илүү том төлөвлөгөөний хувьд алдагдал нь өөрөө тийм ч чухал биш" гэж хэлэв. банкны хяналтыг давах.”
Бичиг хэргийн алдаа
Пүүсийн дотор банкирууд асуудал нь бичиг хэргийн алдаа байсан гэдгийг онцолж, Barclays гадны зөвлөхийн тусламжтайгаар дотооддоо мөрдөн байцаалт явуулж эхэлсэн ч цааш үргэлжлүүлэхийг хичээж байна. Одоогоор тус банк мөрдөн байцаалтын ажиллагаа явуулж байгаа тул ажилчдаа ажлаас нь халахаас татгалзаж байна гэж иргэд мэдэгдэв.
Банкны борлуулсан бүтэцтэй бүтээгдэхүүн нь ихэвчлэн хувьцааны гүйцэтгэл эсвэл хувьцааны индекстэй холбоотой нарийн төвөгтэй үнэт цаас юм. Бүтээгдэхүүнүүд нь өндөр үнэ цэнэтэй үйлчлүүлэгчид болон захиалгын ирмэгийг шаарддаг тусгай пүүсүүдийн дунд түгээмэл байдаг.
Barclays бол бүтэцлэгдсэн үнэт цаасны гол гаргагч юм. 120 онд SEC-д бүртгүүлсэн 2021 тэрбум гаруй долларын үнэт цаасны Barclays 11.6 тэрбум ам.доллар худалдсан нь дөрөв дэх том үнэт цаас гаргагч болж байна. Өмнөх жилүүдэд энэ нь эхний гуравт тогтмол ордог байсан.
Алдаа нь нөлөөлөлд өртсөн үнэт цаасыг анхны үнээр нь буцаан худалдаж авахыг шаардана. Мөн үнэт цаас гаргагч нь бүтэцлэгдсэн үнэт цаасны хүүг төлдөг жишиг практик юм.
Мөн нэг тэрбум фунт стерлингийн хувьцааг эргүүлэн худалдаж авахаар төлөвлөж байсан эхний улирлаас хоёрдугаар улирал хүртэл хойшлуулж байна.
Муу долоо хоног
"Бүтэцлэгдсэн бүтээгдэхүүний бууралтын хоёр дахь дарааллын нөлөө нь дагаж мөрдөх болон хяналтын үйл явцыг сайжруулах хэрэгцээ байж магадгүй юм. Бид үүнийг дагаж мөрдөх асуудалтай Европын бусад банкуудад харсан” гэж Redburn-ийн шинжээч Фахед Кунвар хэлэв. "Наад зах нь 450 сая фунт стерлингийн төлбөр нь 2022 онд буцааж худалдан авах хүчин чадлыг бууруулсан."
Ийм айдас нь даваа гаригт хувьцааны ханшийг дөрвөн хувиар бууруулсан байна. Мягмар гарагт тэд дахин уналтад орсон бөгөөд хөрөнгө оруулагчид шилдэг хувьцаа эзэмшигч 4 сая фунт стерлинг буюу 900 тэрбум ам.долларын хувьцааг блокийн арилжаагаар худалдсан тухай мэдээг олж мэдээд байгаа нь тус банкны хөрөнгө оруулагчдын хамгийн сүүлийн өөрчлөлт юм. Дараа нь лхагва гарагт Германы татварын наймааг шалгах ажлын хүрээнд тус банкны Франкфурт дахь оффисуудад нэгжлэг хийжээ.
Дөрөвдүгээр сарын сүүлчээр банкны нэгдүгээр улирлын үр дүнгийн өмнө өөдрөг байх шалтгаан бий. Гэнэтийн татан буулгах хураамж нь банкны CET1 харьцаанд хэт их хохирол учруулаагүйг шинжээчид онцолж байна.
Лондон дахь Jefferies компанийн шинжээч Жозеф Дикерсоны хувьд энэ нь "Барклайс эхний улиралд харьцангуй сайн байсан" гэдгийг харуулж байна. Банкны CET1 харьцаа нь "нотуудтай холбоотой зардлаас өмнө 13.8 орчим хувьтай байгаа нь 13-14 хувийн зорилтот хүрээнээсээ хамгийн өндөр түвшинд байна."
Ирээдүйн өвдөлт
Даваа гарагт АНУ дахь бүтэцтэй бүтээгдэхүүний бизнестээ үнэнч хэвээр байгаа гэж мэдэгдсэн Британийн зээлдүүлэгч ойрын долоо хоногт АНУ-д үнэт цаас гаргахаа үргэлжлүүлэх төлөвтэй байна. Гэхдээ энэ нь ангийн төгсгөл байх магадлал багатай юм.
АНУ-д зохицуулагчид уг асуудлын талаар албан ёсны мөрдөн байцаалт эхлүүлсэн гэж энэ талаар мэдлэгтэй хүмүүс мэдэгдэв. Их Британид зохицуулагчид банк үйлчлүүлэгчдэд мөнгөн дэвсгэртийг буруу худалдсан эсэх талаар асуулт асууж байна гэж өөр хүн хэлэв. АНУ-ын янз бүрийн хуулийн фирмүүд хөрөнгө оруулагчдын өмнөөс мөрдөн байцаалтын ажиллагаа эхлүүлээд байна. Өмнө нь хууль тогтоомж зөрчсөн тохиолдолд торгууль ногдуулсан нь хангалттай саад тотгор учруулаагүй тул SEC хатуу байр суурь баримтална гэж хуульчид найдаж байна.
Хөрөнгө оруулагч Бинигийн хэлснээр эдгээр мөрдөн байцаалтын үр дүнд "цаашид шийтгэл ногдуулж магадгүй юм."
Bloomberg Businessweek сэтгүүлээс хамгийн их уншсан ном
© 2022 Bloomberg LP
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/barclays-600-million-blunder-follows-164405039.html