Хөрөнгийн зах зээл задарч эхэлснийг дор хаяж 6 шинж тэмдэг харуулж байна

Зах зээлд суурилсан хэд хэдэн үзүүлэлтүүд нь цаашдын замд илүү их саад тотгор учруулдаг эсвэл ядаж зах зээлийн тэгш бус замыг онцолж өгдөг.

Техникийн сүйрэл

Nasdaq нэгдэл
COMP,
-1.15%
доошилсон эргэлтэнд оров. Лхагва гарагт алдартай технологийн индекс 10.69-р сараас хойш анхны хаалтаа хийж, 19-р сарын XNUMX-ний дээд амжилтаас XNUMX%-иар буурч, залруулга хийхэд түгээмэл хэрэглэгддэг тодорхойлолтыг хангалаа.

Үүнээс гадна, мягмар гарагт Nasdaq Composite 2020 оны дөрөвдүгээр сараас хойшхи 200 хоногийн хөдөлгөөнт дунджаас хойш анх удаагаа ойрын хугацаанд хянагдаж байсан урт хугацааны трендээс доогуур түвшинд хүрсэн байна. 200 хоногийн хугацаагаа зөрчсөн нь өөдрөг хөрөнгө оруулагчдын санааг зовоох илүү хүчтэй шалтгаан байж болох юм, учир нь индекс энэ түвшнээс хэр удаан байх боломжтой байсан.

Жижиг хүмүүст үхлийн загалмай

Жижиг капиталжуулалтад чиглэсэн Рассел 2000 индексийн 50 өдрийн хөдөлгөөнт дундаж нь 200 өдрийн дундажаас доош унав. 50 хоногийн хөдөлгөөнт дундаж (DMA) 200-DMA-аас доогуур гарах үед "үхлийн загалмай" гарч ирдэг бөгөөд энэ нь богино хугацааны бууралттай төгсөлтийн урт хугацааны бууралтын цэгийг харуулж байна гэж олон график ажиглагчид үзэж байна.

Рассел 2000 индексээр хэмжсэн жижиг том үсэг
RUT,
-1.60%,
Технологийн хувьцаанаас бараг дутахааргүй муу байсан нь он гарсаар 8.1%-иар буурсан байна.

Dow Jones Market Data-н хүмүүсийн хэлснээр:

• Рассел 2000 байгуулагдсан цагаасаа лхагва гарагийн орцыг оруулаад хорин зургаан удаа үхлийн загалмайд оржээ.

• 50 хоногийн хөдөлгөөнт дундаж нь 200 өдрийн дундажаас доогуур байх арилжааны өдрийн дундаж хэмжээ нь 104 арилжааны өдөр байна.

• 2020 онд индекс 103 арилжааны өдрийг зарцуулсан бөгөөд 50 өдрийн дундаж нь 200 өдрийн дундажаас доогуур байв.

S&P 500-ийн 100

Лхагва гарагт S&P 500 индексийн 100 хоногийн дунд хугацааны хөдөлгөөнт дундаж үзүүлэлтийг зөрчсөн байна. Өргөн зах зээлийн индекс 2021 оны 200-р сараас хойш энэ түвшнээс доош хаагдсангүй. Одоо энэ тэмдгээс доош унах нь XNUMX хоногийн трендийн шугам буурах магадлалтай байгааг илтгэнэ.

Айдас хэмжигч

Хөрөнгийн зах зээлийн тогтворгүй байдлын анхааралтай ажигласан хэмжүүр болох Cboe хэлбэлзлийн индекс нь хөрөнгө оруулагчдын түгшүүрийг илэрхийлэх хэрэгсэл болгон ашигладаг.
VIX,
+ 4.65%,
"VIX" тэмдэгтээр нэрлэгдсэн энэ индекс 2022 оны ихэнх хугацаанд өссөөр байна. Урт хугацааны дундаж нь 20 орчим байдаг индекс энэ түвшнээс дээш хэвээр байна. 23.85-д хаагдсан VIX нь 50 хоногийн дундаж 20.24-ээс дээш арилжаалагдаж байна гэж FactSet мэдээллээс харж болно.

Хөрөнгийн зах зээлийн өсөлтийн боломжийн хамрах хүрээ нь ирэх 500 хоногийн хугацаанд жишиг индексийн далд буюу хүлээгдэж буй хэлбэлзлийг хэмжихийн тулд S&P 30 хувьцааны опционы үнийг ашигладаг VIX-ээс шалтгаалж магадгүй юм.

VIX хувьцаанууд руу урвуугаар хөдөлж, VIX өсөх нь хөрөнгө оруулагчид ирэх сард үймээн самуунтай бооцоо тавьж байна гэсэн үг юм.

Боунси боодол

Европын хамгийн анхааралтай ажиглаж буй засгийн газрын бондын өгөөжийн нэг болох Германы 10 жилийн хугацаатай төрийн сангийн өгөөж 2019 оноос хойш анх удаа эерэг болж, дэлхийн өгөөжийн өсөлтийг онцоллоо.

10 жилийн Германы багцын ургац
TMBMKDE-10Y,
-0.009%
Лхагва гарагт АНУ-ын 0.021 жилийн Төрийн сангийн өгөөж 10%-иар өссөн байна.
TMUBMUSD10Y,
1.850%
1.826%, 2 жилийн хугацаатай Төрийн сангийн үнэт цаас
TMUBMUSD02Y,
1.047%
1%-иас дээш өгөөжтэй.

Зах зээлүүд АНУ-ын Холбооны нөөцийн сангаас бодлого явуулах түрэмгий замыг хүлээж байгаа бөгөөд энэ нь дэлхийн зах зээлийг, тэр дундаа Америкийн зах зээлд эргэлдэж байна.

Өгөөжийн хурдацтай өсөлт нь хөрөнгийн зах зээлд дарамт учруулж байгаа бөгөөд Германы үнэт цаасны ханш өсөх нь АНУ-ын Сангийн санд сөрөг нөлөө үзүүлж магадгүй, учир нь Европын хөрөнгө оруулагчид эерэг бүс нутагт бонд худалдаж авах нь тодорхой хэмжээний үнэ цэнийг харж магадгүй юм. Үнэ буурах тусам өрийн өгөөж нэмэгддэг.

Уналтанд орсон салбарууд

Одоогийн байдлаар S&P 2-ийн 500 салбараас зөвхөн 11 салбар нь эерэг талтай байна: эрчим хүч
SP500.10,
-0.66%,
16% -иас дээш, санхүүгийн
SP500.40,
-1.65%,
0.4%-иар өссөн байна. Технологи
SP500.45,
-1.37%
болон үл хөдлөх хөрөнгө
SP500.60,
-1.21%
2022 онд хамгийн огцом бууралт ажиглагдаж байна.