Уоррен Баффетийн хөрөнгө оруулалтын туслахууд хөрөнгийн зах зээлийг ялж байна уу?

 Комбс болон Вешлер нар багцын 10 орчим хувийг буюу 34 оны эхэнд 2022 тэрбум долларыг хянадаг. 92 настай Баффет бусад 90 хувийг удирдаж, Беркширийн олон жилийн гүйцэтгэх захирлын хувиар компанийг бүхэлд нь хянадаг.

51 настай Комбс, 61 настай Вешлер нар Баффетийн дараах эрин үед өөрийн хөрөнгийн багцыг бүхэлд нь авах төлөвтэй байна. Комбс 2010 онд Беркширт ирсэн бол жилийн дараа Вешлер хотод иржээ. Хоёулаа хөрөнгө оруулалтын менежерээр ажиллаж байсан хүмүүс

Комбс, Вешлер нар багцын аль хувьцааг удирдаж байгаа нь тодорхойгүй байгаа ч Беркширийн 4 тэрбум доллараас бага хэмжээтэй жижиг хувьцааны дийлэнх хэсгийг Комбс, Вешлер нар удирддаг гэж ерөнхийд нь таамаглаж байна. Аль аль нь хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад ихээхэн чөлөөтэй байдаг бөгөөд Баффет заримдаа тэдний нүүдэл хийсний дараа мэдэж авдаг гэж хэлэв.

Баффет 670 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй Беркшир дэх зүү хөдөлгөх албан тушаалд анхаарлаа хандуулах дуртай. Энэ нь ерөнхийдөө Беркширийн зах зээлийн үнэлгээний дор хаяж 1% -ийг эзэмшдэг гэсэн үг юм.

Компани / Ticker	Саяхны үнэ	YTD өөрчлөлт	Үнэ цэнэ Холдинг (бил)
Verisign / VRSN	$202.74	-20.1%	$2.60
Давита / DVA	70.82	-37.8	2.56
Citigroup / C	43.81	-27.5	2.42
Крогер / КР	44.58	-1.5	2.24
Ерөнхий Motors / gm	35.20	-40.0	1.76
Виза / V	205.36	-5.2	1.70
Либерти SiriusXM C / LSXMK	38.57	-24.2	1.67
Paramount Global / PARA	16.88	-44.1	1.54
Mastercard / MA	342.95	-4.6	1.37
Аон / АОН	297.81	-0.9	1.31
МакКессон / MCK	375.55	51.1	1.20
Дүрмийн харилцаа холбоо / CHTR	309.29	-52.7	1.18
Celanese / CE	101.39	-39.7	0.98
Amazon.com / AMZN	85.19	-48.9	0.91
Цасан ширхгүүд / ЦАС	141.21	-58.3	0.86
Nu Holdings / NU	3.83	-59.2	0.41
дундаж		-25.9%	$24.71
S&P 500		-19.8%

Жич: 20-р сарын XNUMX/ хүртэлх өгөгдөл

Эх сурвалж: Bloomberg; компанийн тайлан

Баррон 16-р сарын 25-ны байдлаар Беркширийн улирал тутам гаргасан мэдүүлэгт үндэслэн Беркширийн нийт 30 тэрбум орчим долларын хөрөнгөтэй 2022 жижиг хувьцааг авч үзсэн. Олонх нь XNUMX оныг хачирхалтай хүлээж байна

Amazon.com

(AMZN),

Snowflake

(ЦАС),

Харилцаа холбооны дүрэм

(CHTR),

Давита

(DVA),

General Motors

(

GM

) болон

Celanese

(CE). Эдгээр таван хувьцаа энэ долоо хоногийн эхээр 35% ба түүнээс дээш хувиар буурсан байна.

16 хувьцааны ханш 25.9%-иар буурч байсан бол дунджаар 19.8%-иар буурсан байна.

S&P 500
.
Илүү хүчтэй жүжигчид

Крогер

(KR) ба

McKesson

(

MCK

).

Виз

болон

Mastercard

мөн энэ жил хөрөнгийн зах зээлээс илүү гарсан бөгөөд сүүлийн XNUMX жилийн томоохон ялагч болсон. Баффет удаан хугацааны турш өрсөлдөгч American Express-т дурладаг байсан тул тэднийг Комбс эсвэл Вешлер эзэмшдэг нь сайн хэрэг.

AXP

).

Berkshire-ийн хамгийн том эзэмшил нь бүхэлдээ эсвэл бүхэлдээ Баффетийнх юм

Apple-ийн

(

AAPL

),

Кока Кола

(КО),

Америкийн банк

(BAC),

American Express

(AXP) ба

Чеврон

(CVX).

Беркшир тайлбар өгөх хүсэлтэд хариу өгөөгүй.

Баффетыг тайзыг орхин явахад тэд Беркширт чухал үүрэг гүйцэтгэнэ гэж тооцоолж байгаа ч тэдний эзэмшиж буй хувьцааны гүйцэтгэл нь нууцлаг хэвээр байна. Баффет энэ тухай эсвэл өөрийнхөө тоглолтын талаар бага зэрэг ярьсан.

Тэрээр 2019 онд CNBC-д хэлэхдээ: "Ерөнхийдөө тэд S&P-ээс бага зэрэг хоцорч байгаа бөгөөд бараг ижил зөрүүтэй байна." Apple-ийн хувьцаа гурав дахин өсөхөөс өмнө байсан ч тэд түүнээс илүү сайн ажилласан гэж Баффет нэмж хэлэв. Apple бол Беркширийн хамгийн том хувьцаа эзэмшигч бөгөөд нийт багцын 40 орчим хувийг бүрдүүлдэг.

Комбс, Вешлер нар Баффетийн дараах эрин үед Беркширт гол үүрэг гүйцэтгэх магадлалтай тул хувьцаа эзэмшигчид хэр сайн ажиллаж байгааг мэдэх нь зүйтэй болов уу. Хэрэв тэд сүүлийн нэг, тав, 500 жилийн хугацаанд S&P 10-ийг ардаа орхиж байгаа бол Баффетыг орхиход Беркшир илүү их багцаа индексжүүлж, хувьцааны сонголт багатай байх ёстой гэсэн маргаан гарч болно.

Зарим жижиг хувьцааг авч үзвэл Давита наймдугаар сард гаргасан зохицуулалтын дагуу хоёр сая гаруй хувьцааг биечлэн эзэмшдэг Вешлертэй нягт холбоотой байдаг. Беркшир нь бөөрний диализийн үйлчилгээ үзүүлэгчийн 40 хувийг эзэмшдэг. Давитагийн хувьцаа энэ жил 37%-иар буурч, саяхан 70 доллар болсон ба 2015 оноос хойш бараг өөрчлөгдөөгүй байна.

Урьд нь өндөр нисдэг програм хангамжийн нөөц болох Snowflake нь Баффетын эзэмшилд байх магадлал багатай тул програм хангамж нь түүний чадварын хүрээнд байдаггүй. Баффетт бас үнэ цэнийг бууруулж, програм хангамжийн үнэлгээ өндөр байдаг. Саяхан 141 долларын ханштай байсан Snowflake-ийн үнэ энэ жил 58%-иар буурч, 2020 оны IPO үнэ болох 120 ам.доллараас тийм ч их биш байсан бөгөөд энэ нь Berkshire-ийн хувьцааны төлбөр юм.

Amazon.com нь өндөр үнэлгээтэй Баффетийн холдинг биш байж магадгүй юм. Беркширийн хувьцаа нэг тэрбум орчим ам.долларын үнэтэй. Хэрэв Баффетт таалагдсан бол Амазон илүү том холдинг болох байсан.

Баффет автомашины салбарыг хэт өрсөлдөөнтэй, хөрөнгө мөнгө шаарддаг гэж үздэггүй. Энэ нь GM-ийг Combs эсвэл Weschler холдинг болох магадлалтай болгодог.

Крогер хоёрын аль нэгэнд нь байдаг. Баффет хэдэн жилийн өмнө тэдний нэгнийх нь эзэмшдэг гэж хэлж байсан. Баффет өрсөлдөх чадвартай, ашиг багатай хүнсний бүтээгдэхүүний бизнест галзуураагүй гэдгээ хэлсэн.

Combs, Weschler нар зүгээр л мөнгө ажиллуулахаас илүү зүйлийг хийдэг. Комбс Беркширийн автомашины даатгалын салбар болох Geico-г сүүлийн гурван жил удирдсан. Аль аль нь худалдан авалтын талаар зөвлөгөө өгдөг.

2019 онд CNBC-д өгсөн ярилцлагадаа Баффет: "Эхний хэдэн жил тэд индексээсээ нэлээд түрүүлж, цалингаа авсан." Тэдний цалин гүйцэтгэлээс хамаардаг гэж тэр нэмж хэлэв. "Энэ нь гурав дахь удаагаа ирсэн. Тиймээс, хэрэв тэд хоёр дахь жилдээ хоцорсон бол гуравны хоёрыг нь буцааж авах боломжтой."

Эндрю Барид бичээрэй [имэйлээр хамгаалагдсан]