10-р сарын XNUMX-ны арилжааны үеэр Хятадын чип тээвэрлэлтийг хязгаарлах тухай АНУ-ын шинэ дүрмийн дагуу хагас дамжуулагч аваргуудын хувьцааны ханш унасан. гарч ирсэн. Эдгээр шинэ, өргөн хүрээтэй хязгаарлалтууд нь экспортын хяналттай холбоотой өмнөх хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр мэдээлж байсантай илүү нийцэж байгаа бөгөөд цэргийн зориулалттай байж болох технологийн шинэ лицензүүдэд ихээхэн анхаарал хандуулдаг.
Шинэ хязгаарлалтыг хийснээр чип үйлдвэрлэгчид өөрсдийн бизнест материаллаг нөлөө үзүүлэх боломжтой болсон нь одоо зах зээлд тусгалаа олсон байна. Гэсэн хэдий ч экспортын шинэ хязгаарлалтыг үл харгалзан Mizuho Securities-ийн Вижай Ракеш нэгдэв CNBC-ийн Squawk on the Street, хаана гэж тэр онцлов зарим ялагч байж болох юм.
"Бидний бодож байгаа зүйл бол санах ойн залуус Micron (NASDAQ: MU) болон Western Digital (NASDAQ: WDC), богино хугацаанд биш харин урт хугацаанд ялагч болж чадна. Хэрэв та ойрын хугацааны эсрэг салхины талаар харвал энэ нь Lam Research (NASDAQ: LRCX) нь бидний хамгийн том нөлөөг олж хардаг газар юм."
Тэр бас нэмж:
"Хязгаарлалтаас харахад тэд мөн зарим супер компьютерууд болон AI GPU талыг онилж байсан. Суперкомпьютер бол AI GPU талаасаа ахиц дэвшил болсон нь тодорхой бөгөөд бид зарим CPU нийлүүлэгчид болох AMD гэж бодож байна (NASDAQ: AMD), гэх мэт нь бас нөлөөлж эхлэх байх."
Нийлүүлэлтийн шок үүсэх боломж
Үүний зэрэгцээ, Strive хөрөнгийн удирдлагын Вивек Рамасвами нэгдэж орсон CNBC-ийн Squawk хайрцаг Шинэ экспортын хязгаарлалт нь Хятадын хувьд макро түвшинд ямар утгатай болохыг задлахын тулд Тайваньд хийх алхам нь нийлүүлэлтийн шок, зах зээлийн тогтворгүй байдлыг илтгэнэ.
“Энэ бол нийлүүлэлтийн цочрол болж байна гэж би бодож байна. Зах зээлийн дийлэнх хувийг эзэлж, дэвшилтэт хагас дамжуулагчийн үйлдвэрлэлийн дийлэнх хувийг TSMC (Тайвань хагас дамжуулагч) үйлдвэрлэдэг. Үүнийг олон хүн мэддэггүй, энэ бол зах зээлийн үнэлгээгээр Азийн хамгийн том компани юм. Энэ бол зах зээлийн үнэлгээгээр шилдэг 20 компанийн нэг, энэ бол Тайванийн унтдаг аварга компани юм."
Тэр үргэлжлүүлэв:
“Хэрэв Хятад Тайванийг хянадаг бол дайны үед үйлдвэрлэл бүрэн унтарч, тэр үйлдвэрт гэрэл унтарч болзошгүй хувилбарууд бий. Гэхдээ Хятад үүнийг тайван замаар авсан ч шилжүүлэх нөхцөлийг Хятад улс өөрөө зааж өгдөг. Одоо миний бодлоор Хятад энд тоглож байгаа зүйл бол урт хугацааны томоохон хэлэлцээрийн нэг хэсэг юм."
Хэцүү шийдвэрүүд
Зах зээлд оролцогчид хад чулуу, хатуу газрын хооронд гацсан бололтой инфляци болон Украинд дайн Эрсдлийн хөрөнгийг аль хэдийн доошлуулж байсан АНУ-ын тавьсан шинэ экспортын хязгаарлалт нь хөрөнгө оруулалтын урам зоригийг улам бүр бууруулж болзошгүй юм.
Бичил тал дээр зарим компаниуд ялагч болж магадгүй, макро хэмжүүрээр Хятад улс Тайвань руу түрэмгийлэн хөдөлнө гэсэн санаа зовнил нь аль хэдийн ядарсан зах зээлд илүү их бэрхшээл учруулж болзошгүй юм.
Disclaimer: Энэ сайтын агуулгыг хөрөнгө оруулалтын зөвлөгөө гэж үзэх ёсгүй. Хөрөнгө оруулалт бол таамаглал юм. Хөрөнгө оруулалт хийх үед таны хөрөнгө эрсдэлд орно.
Эх сурвалж: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/