Хөрөнгө орлогын мэдүүлэг ба балансын тайлан

Цахилгаан тээврийн хэрэгслийн тухайд Тесла бол ангийн тэргүүн юм. Олон жилийн туршид бусад автомашин үйлдвэрлэгчид энэ салбараас ашиг олох гэж найдаж, EV-ийн орон зайд орж ирсэн бөгөөд олонхи нь бий. Энэхүү өрсөлдөөний улмаас шинжээчид Теслагийн цахилгаан автомашины зах зээл дэх барьц алдагдахыг таамаглаж байна. Гэсэн хэдий ч эдгээр таамаглал хараахан биелээгүй байна.

Яг одоо Теслагийн хамгийн том өрсөлдөгч бол Ривиан юм. Хөрөнгө оруулагчид хувьцаанд дуртай хэдий ч үйлдвэрлэлийн хүчин чадлаа нэмэгдүүлэхээр ажиллаж байгаа бөгөөд жижиг бизнесийнхээ хувьд хараахан ашиг олж чадаагүй байна. Гэхдээ энэ нь та Rivian хувьцаанаас зайлсхийх хэрэгтэй гэсэн үг үү?

Мөнгөө хаашаа хөрөнгө оруулалт хийхээ илүү сайн ойлгоход туслахын тулд эдгээр хоёр компанийг бие биетэйгээ харьцуулж үзүүлэв.

Rivian-ийн сүүлийн үеийн орлогын тайлан

Цахилгаан пикап машин үйлдвэрлэгч Rivian (RIVN) саяхан хүлээгдэж буй 2-р улирлын үр дүнгээ танилцууллаа.

1 оны 98,000-р сарын 30-ны байдлаар R2022 загварын захиалгын цэвэр тоо нь АНУ болон Канад даяар үйлчлүүлэгчдээс ирсэн 2022 орчим тээврийн хэрэгсэл байсан. XNUMX оны XNUMX-р улирлын өдрийн дундаж дахин захиалгын хэмжээ эхнийхтэй харьцуулахад өссөн байна.

Амазоны анхны цахилгаан хөдөлгүүртэй тээврийн хэрэгсэл (EDV) Rivian-аас 100,000 машин захиалсан. Амазон 2022 оны 2040-р сард өөрийн захиалгаар EDV-ээ улс орон даяар өргөжүүлэхээ зарласан. Ривианы хамтын ажиллагаа нь Amazon-ийн XNUMX он гэхэд нүүрсхүчлийн хийн ялгаруулалтыг цэвэр байлгах зорилгод нэн чухал юм.

Түүгээр ч зогсохгүй Rivian Amazon болон түүний хүргэлтийн жолооч нартай нягт хамтран ажилласны үр дүнд EDV шинж чанар, зохион байгуулалтыг төгс болгож чадсан. Ривиан 2021 оны эхэн үеэс эхлэн өргөн хүрээтэй туршилтын байршуулалтын үеэр эдгээр функцийг сайжруулсан.

2022 онд үйлдвэрлэсэн Rivian автомашины нийт тоо хоёрдугаар улирлын эцсийн байдлаар 8,000 орчим байна. Цаашилбал, Rivian компани 2022 цэвэр нэгж үйлдвэрлэсэн 25,000 оны үйлдвэрлэлийн төлөвлөгөөгөө биелүүлэх замдаа явж байгааг дахин мэдэгдэв.

Хоёрдугаар улиралд 364 сая ам.долларын борлуулалт хийсэн байна. Гэсэн хэдий ч Rivian 2022 оны хоёрдугаар улиралд ашигтай байх төлөвтэй байгаагүй бөгөөд нэгж хувьцаанд 1.62 долларын алдагдалтай байгааг зарлав. Ривиан 2022 оны хоёрдугаар улирлыг 15.4 тэрбум гаруй долларын бэлэн мөнгө, түүнтэй адилтгах хөрөнгө, хязгаарлагдмал бэлэн мөнгөөр ​​дуусгасан.

Tesla Powerhouse EV давамгайлал

Тогтвортой эрчим хүчний шийдлүүдийг чухалчилдаг Тесла бол дэлхийн хамгийн том цахилгаан тээврийн компани юм. Элон Маск бол Tesla-г үүсгэн байгуулагч бөгөөд 2003 онд компаниа үүсгэн байгуулжээ. Үйлдвэрлэгч бүр автомашины салбарт Tesla-г зорьдог бөгөөд энэ нь Тесла хэрхэн хурдан цахилгаанжуулалтын зурагт хуудас болж өссөнийг бодоход гайхах зүйл алга.

Шинжээчид өмнө нь одоогийн автомашин үйлдвэрлэгчид Теслагийн EV-ийн зах зээлийн эзлэх хувийг удахгүй эзэлж, дэлхий даяарх ноёрхлыг бууруулна гэж маргаж байсан. Тесла олон жилийн турш АНУ-ын цахилгаан автомашины үйлдвэрлэлд ноёрхож ирсэн. Гэсэн хэдий ч шинжээчид АНУ-ын зах зээлд EV-ийн шинэ өрсөлдөгчид гарч ирснээр Теслагийн зах зээлийн ноёрхол буурна гэж таамаглаж байна.

Одоогийн байдлаар АНУ-ын цахилгаан машины зах зээл Теслагаас ихээхэн хамааралтай хэвээр байна. Сүүлийн үед шатахууны үнэ огцом нэмэгдсэнтэй холбоотойгоор АНУ-ын хэд хэдэн бүс нутагт автомашин үйлдвэрлэгчийн захиалгын хувь хэмжээ эрс нэмэгдсэн байна. Үүний үр дүнд Тесла Фремонт дахь үйлдвэрийнхээ үйлдвэрлэлийг нэмэгдүүлж, Техас дахь Гигафабрик дээрээ үйл ажиллагаагаа эхлүүлж байна. Нэмэлт үйлдвэрлэлийн нэг хэсэг нь экспортод зориулагдсан боловч Тесла АНУ-д өргөжин тэлнэ гэж найдаж байна.

Бүртгэлийн шинэ тоо баримтаас үзэхэд Тесла АНУ-ын цахилгаан автомашины зах зээлийг их хэмжээгээр ноёрхож байгааг харуулж байна. 2022 оны эхний улиралд Тесла ойролцоогоор 564,000 автомашин борлуулсан бол хоёрдугаар улиралд 254,695 орчим автомашин борлуулж, Ривиан зэрэг өрсөлдөгчдөөсөө үлэмж давсан байна.

Tesla vs. Rivian: Борлуулалт ба орлогын чиг хандлага

Rivian

Ривиан 4,401 оны хоёрдугаар улиралд 4,467 автомашин үйлдвэрлэж, 2022 автомашин нийлүүлж, 364 сая долларын борлуулалт олсон байна. 2-р улиралд Rivian мөн өндөр хөдөлмөрийн болон нэмэлт зардлын улмаас 704 сая долларын сөрөг нийт ашиг олсон. Эдгээр зардал нь Rivian нь илүү их хэмжээний автомашиныг үйлдвэрлэлийн шугам дээр бага түвшинд үйлдвэрлэдэг тул үүсдэг.

Энэ динамик богино хугацаанд хадгалагдах болно. Гэсэн хэдий ч, бидний өмнө харж байсанчлан, үйлдвэрлэлийн түвшин ирээдүйн хөдөлмөрийн болон нэмэгдэл зардлын үнийн өсөлтөөс илүү хурдан өсөх тул компани хүчирхэгжихийг хүлээж байна.

Нэмэлт зардал болон хөдөлмөрийн зардлын өсөлт нь 301 оны хоёрдугаар улиралд нийт ашгийг 2022 сая доллараар бууруулсан. Ривиан эдгээр элементүүд үйл ажиллагааны гүйцэтгэлд сөргөөр нөлөөлнө гэж найдаж байна.

Улирлын туршид инфляцийн дарамт нь бизнесийн материалын өртөгт нөлөөлсөн бөгөөд энэ нь цаашид ч нөлөөлнө гэж тус компани үзэж байна. 2022 оны хоёрдугаар хагаст үйл ажиллагааны нийт зардал өмнөх оны мөн үеийнхээс 1 сая ам.доллар байсан бол 580 тэрбум гаруй доллар болж өссөн байна.

Мөн 2 оны 2022-р улиралд Ривиан бэлэн бус хувьцаанд суурилсан нөхөн олговрын төлбөрийг 229 сая доллар, үйл ажиллагааны зардалд 34 сая долларын элэгдлийн зардал бүртгэсэн.

2022 оны хоёрдугаар улиралд Ривианы үйл ажиллагааны зардлын өсөлтийн ихэнх хувийг хүмүүс, тоног төхөөрөмж, тээврийн хэрэгсэлд оруулсан хөрөнгө оруулалт эзэлж байна. 2022 оны хоёрдугаар улиралд судалгаа, хөгжүүлэлтийн зардал нийтдээ 543 сая ам.долларт хүрчээ. Өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 394 сая ам.

Эдгээр үйл ажиллагааны зардлын үр дүнд 2-р улиралд Rivians-ийн нийт алдагдал 1.7 тэрбум доллараас давсан нь өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 580 сая доллараар өссөн байна.

Tesla

2022 оны хоёрдугаар улиралд Тесла 2.3 тэрбум долларын GAAP цэвэр орлого, 2.6 тэрбум долларын GAAP бус цэвэр орлого олсон байна. Мөн тус компани шинэ үйлдвэрүүдийнхээ зарим нэг гайхалтай амжилтыг олж харсан.

Берлин-Бранденбургийн Gigafactory нь нэг долоо хоногт 1,000 гаруй автомашин үйлдвэрлэж, улирлын турш эерэг нийт ашгаа хадгалж, томоохон амжилтад хүрсэн. Тесла 4680 эс болон бүтцийн цэнэглэдэг батерейгаар тоноглогдсон анхны тээврийн хэрэгслийг Остин дахь үйлдвэрээсээ АНУ-ын үйлчлүүлэгчдэд хүргэжээ.

Үйлдвэрлэлийн хэмжээг нэмэгдүүлэхийн тулд Тесла үйлдвэрийн хүчин чадлыг нэмэгдүүлэхэд хөрөнгө оруулалт хийсээр байна. Компанийн эрчим хүчний салбар мөн 2-р улиралд мэдэгдэхүйц ахиц дэвшил гаргаж, хэмжээ нэмэгдэж, нэгжийн эдийн засгийн өндөр үзүүлэлтүүд нь бүх цаг үеийн өндөр нийт ашгийг авчирсан. Түүгээр ч зогсохгүй Теслагийн агуулахын хэрэглээний эрэлт хэрэгцээ үйлдвэрлэлийн хэмжээнээс давсан хэвээр байна.

Хоёрдугаар улиралд тус компанийн нийт борлуулалт өмнөх оны мөн үеийнхээс 42%-иар өсч, 16.9 тэрбум долларт хүрсэн байна. Теслагийн үйл ажиллагааны орлого жил бүр нэмэгдэж, 2.5-р улиралд бараг 2 тэрбум доллар болж, үйл ажиллагааны ашиг нь 14.6% болсон.

Ривиан ба Тесла балансын харьцуулалт

15.7 оны хоёрдугаар улиралд Rivian-ийн эргэлтийн хөрөнгө 2022 тэрбум доллараар үнэлэгдэж байсан бол эргэлтийн бус хөрөнгө нь 4.4 тэрбум доллар болжээ. 2-р улиралд Rivian-ийн нийт богино хугацаат өр төлбөр 1.7 тэрбум доллар байсан бол урт хугацааны нийт өр төлбөр 1.4 тэрбум доллар байв. Хөрөнгө оруулагчдын нийт хөрөнгө 1.6 тэрбум доллар.

Нөгөөтэйгүүр, Теслагийн улирлын эцсийн бэлэн мөнгө, түүнтэй адилтгах хөрөнгө, харьцангуй богино хугацаанд зах зээлд борлуулагдах үнэт цаас 902-р улиралд 18.9 сая доллараар өсөж, 2 тэрбум доллар болжээ. Өсөлтөд голчлон 621 сая ам.долларын чөлөөт мөнгөн урсгал нөлөөлсөн бөгөөд 402 сая ам.долларын зээлийн эргэн төлөлтөөр бага зэрэг нөхөгджээ.

Хоёрдугаар улирлын байдлаар Тесла биткойны гүйлгээнийхээ 2 орчим хувийг бэлэн мөнгө болгон хөрвүүлсэн байна. Хөрвүүлэлт нь хоёрдугаар улиралд балансад 75 сая доллар нэмсэн.

Шинжээчдийн таамаглал

Rivian Automotive Inc нь 50 сарын үнийн тооцоог гаргаж буй 83 шинжээчийн үзэж байгаагаар 27 долларын үнийн санал нэгдэх зорилго тавьсан бөгөөд өндөр үнэлгээ нь 15 доллар, хамгийн бага нь 12 доллар байна. Дундаж үнэлгээ нь өмнөх 53.61 доллараас +32.55%-иар өссөн байна.

Теслагийн 36 сарын үнийн таамаглалыг гаргаж буй 12 шинжээчид 1,000 ам.доллар байхаар санал нэгдэж, өндөр үнэ 1,580 ам.доллар, хамгийн бага үнэлгээ нь 250 ам.доллар байна. Зөвшилцлийн тооцоолол нь өмнөх 12.36 долларын үнээс +890% өссөнийг харуулж байна.

Ривиан ба Теслагийн доод шугам

Санал асуулгад хамрагдсан 42 санхүүгийн шинжээчдийн дунд Tesla-ийн хувьцааг худалдаж авах гэсэн байр суурь давамгайлж байна. Тус компани 2022 оны эхний хагаст Тесла илүү өндөр борлуулалт, цэвэр ашиг олж авсан гайхалтай гүйцэтгэлийн улмаас худалдан авалтын үнэлгээг тогтвортой байлгаж байсан.

Харин Ривиан 1.7 оны хоёрдугаар улиралд 2022 тэрбум ам.долларын цэвэр алдагдал хүлээсэн нь өмнөх онд 580 сая ам.долларын алдагдал хүлээсэн байна. 2-р улирлын эдгээр их хэмжээний алдагдал нь үндсэндээ үйл ажиллагааны зардал нэмэгдсэнтэй холбоотой.

Товчхондоо, Ривиан бол XNUMX-XNUMX жилийн өмнө Тесла байсан газар юм. Гэхдээ Ривианы ирээдүйн ашиг орлого, хувьцааны үнэ Теслагийнхтай ижил байх эсэхийг цаг хугацаа харуулах болно.

Rivian, Tesla болон цахилгаан тээврийн хэрэгслийн хувьцаанаас ашиг олохын тулд AI бол сонголт хийх технологи бөгөөд Q.ai хөрөнгө оруулалт хийхдээ таамаглалыг гаргадаг.

Өнөөдөр Q.ai татаж аваарай хиймэл оюун ухаанаар ажилладаг хөрөнгө оруулалтын стратегид нэвтрэх. Таныг 100 доллар байршуулахад бид таны дансанд 50 доллар нэмж оруулах болно.