Хөрөнгө оруулалтын багцад зориулсан хөрөнгө эзэмшигчийн гарын авлага

Зөвхөн эмэгтэйчүүд болон олон төрлийн тэргүүлсэн пүүсүүд хяналт тавьдаг 1.4 их наяд гаруй ам.долларын 82% АНУ-ын хөрөнгийн удирдлагын салбараар удирддаг. Олон талт, тэгш, хүртээмжтэй (DEI) хөрөнгө оруулалтын өртгийн гинжин хэлхээнд хүрэх зам урт юм. Хөрөнгийн эзэд нь хөрөнгийн эцсийн эздийн хувьд хөрөнгө оруулалтын менежментийн баг, багцын хүрээнд болон хөрөнгийн удирдлагын салбарт DEI-ийг удирдах чадвартай бөгөөд хариуцлагатай байдаг.

Өнгөрсөн зун Милкен институтын ахлах захирал Блэйр Смит бид хоёр Милкен институтын дэргэд ажилласан. Хөрөнгийн удирдлагын Гүйцэтгэх зөвлөл дэх DEI Санхүүгийн зах зээлийн төвийн хүрээнд a Хөрөнгө эзэмшигчдийн хөрөнгө оруулалтын багцын арьс өнгө, үндэс угсаа, хүйсийн олон янз байдлыг нэмэгдүүлэх гарын авлага. Энэхүү гарын авлага нь тэдэнд зөвлөгөө өгдөг зөвлөхүүд болон хөрөнгө оруулалтын багцын нэг хэсэг болох хүсэлтэй хөрөнгийн менежерүүдэд зориулагдсан болно.

Энэхүү гарын авлагад хүртээмжтэй капитализмд хүрэх замд дөрвөн бүрэлдэхүүн хэсгийг тодорхойлсон: олон талт байдал, оролцоог засаглалд оруулах; олон төрлийн авъяас чадварыг олж авах; шударгаар андеррайтер хийх; мөн адил тэгш хяналт, оролцоог хангах үүрэг хүлээсэн.

Нэгдүгээр тулгуур: Олон талт байдал, тэгш байдал, оролцоог засаглалдаа тусгах нь хөрөнгө оруулалтын хорооны бүтэц, соёлыг төрөлжүүлэх, олон талт байдлын талаар багийг сургах, DEI-ийг хөрөнгө оруулалтын итгэл үнэмшилд тусгах, хөрөнгө оруулалтын бодлогын мэдэгдэлд DEI-ийг нэмэх, хязгаарлагдмал түншлэлийн гэрээ, дагалдах бичигт DEI заалт оруулах, төсөл боловсруулах, хэрэгжүүлэх зэрэг орно. олон талт байдлын хэмжүүрүүдийг цуглуулах, олон талт байдлын амлалтад гарын үсэг зурах, олон янз байдлыг тайлагнах, олон нийтэд ил тод болгох, олон талт байдлыг дэмжих бүтэц, урамшууллыг бий болгох төлөвлөгөө.

Хоёрдугаар багана: Source Diverse Talent нь олон төрлийн хөрөнгө оруулалтын багийг бүрдүүлэх, олон төрлийн хөрөнгө оруулалтын фирмүүдийг хайж олох, төрөл бүрийн багцын компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх зэргээс бүрддэг. Үүнд уламжлалт авъяас чадварын сангаас цааш эрэл хайгуулыг өргөжүүлэх, мөн төрөл бүрийн авьяастнуудыг ажилд авах ажлын явцын талаар мэдээлэх зэрэг багтана.

Гуравдугаар багана: Underwrite Equitably эрсдэлийн шинэ парадигмыг авч үздэг бөгөөд үүнд ерөнхий түнш (GP) болон хязгаарлагдмал түншийн (LP) хамгийн бага амлалт, хамгийн бага амжилтын бүртгэл, андеррайтинг хийх, янз бүрийн шинээр гарч ирж буй менежерүүдтэй хэлэлцээр хийх үед хураамжийн завсарлага зэргийг бууруулах, эсвэл цуцлах зэрэг орно. Хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын баг, хөрөнгө оруулалтын багц, үйлчилгээ үзүүлэгчийн түвшний оролцоог цогцоор нь үнэлэх ёстой.

Дөрөвдүгээр багана: Шударга хяналт, оролцоог хангахын тулд LP-д зориулсан хөрөнгийн менежерийн суурь үзүүлэлтийг бий болгож, тэдний ахиц дэвшлийг цаг хугацааны явцад хэмжих, ингэснээр одоо байгаа хөрөнгийн менежерүүдийн олон талт байдлыг нэмэгдүүлж, нийт нөлөөллийг нь нэмэгдүүлэх болно.

Олон талт, тэгш, хүртээмжтэй хөрөнгө оруулалтын өртгийн гинжин хэлхээнд хүрэх зам урт юм. Хөрөнгийн эзэд нь хөрөнгийн эцсийн эздийн хувьд хөрөнгө оруулалтын менежментийн баг, багцын хүрээнд болон хөрөнгийн удирдлагын салбарт DEI-ийг удирдах чадвартай бөгөөд хариуцлагатай байдаг.

Өөрчлөлтийг хурдасгах механизмууд энэ салбарт бий. Тухайлбал, хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүд хөрөнгийн менежерүүдтэй уулзаж, анхны хөрөнгө оруулалтын санамж бичгийг хүргүүлдэг уламжлалтай. Хөрөнгийн эзэмшигчдэд зориулсан хөрөнгө оруулалтын ажилтнууд анхан шатны үзлэгт хамрагдахын тулд төрөл бүрийн хөрөнгийн менежерүүдтэй уулзаж, хөрөнгө оруулалтын санамж бичгийн эхний төслийг хөрөнгө оруулалтын зөвлөхөд өгөх замаар уламжлалт үйл явцыг өөрчлөх талаар бодож болно.

Мэдээжийн хэрэг, зөвхөн цөөн тооны институциуд энэ стратегийг хэрэгжүүлэх дотоод чадавхитай байдаг ч үйл явцыг өөрчилснөөр хариуцлагатай хөрөнгө оруулалтын стратеги, тэр дундаа нөлөөллийн хөрөнгө оруулалтын талаар мэдээлэлгүй эсвэл сонирхдоггүй хөрөнгө оруулалтын зөвлөхүүд янз бүрийн менежерүүдийн удирдамжийг бусад LP-ээс хайж болно. хичээнгүйлэн шалгасан газар. Энэхүү стратеги болон энэ салбарт тодорхойлсон бусад стратегийг хэрэгжүүлэх эрх мэдэл нь хөрөнгө эзэмшигчдийн эрх мэдэл, эрх мэдэлд байдаг.

Олон талт байдал, эрх тэгш байдал, оролцооны орчин үргэлжлэн хөгжиж байгаа тул хүртээмжтэй хөрөнгө оруулалтын шилдэг туршлагын талаар нээлттэй санал солилцох нь АНУ-ын хөрөнгийн удирдлагын салбарын эмэгтэйчүүдийн болон олон талт өмчит компаниудын хяналтанд байдаг хувийг нэмэгдүүлэхэд чухал ач холбогдолтой юм.