(Bloomberg) - Халдварыг зогсоох хүчин чармайлтыг үл харгалзан Adani группын хувьцааны хямдрал гурав дахь долоо хоногт үргэлжилж байгаа нь опционы зах зээл дээр олон тооны бооцоо тавихад түлхэц өгч, бууралт хэр удаан үргэлжлэх талаар арилжаачдад мэдээлэл өгч магадгүй юм.
Bloomberg -ээс хамгийн их уншсан ном
Даваа гарагт тус группын 10 хувьцааны зургаа нь буурч, АНУ-ын богино худалдагч Hindenburg Research конгломератыг 24-р сарын 117-нд залилангийн хэргээр 1.11 тэрбум орчим ам. Тэрбумтан Гаутам Адани болон түүний гэр бүлийнхэн хөрөнгө оруулагчдын санааг зовоож буйг хөнгөвчлөхийн тулд хувьцаагаар баталгаажсан XNUMX тэрбум долларын зээлээ урьдчилж төлсөн гэж тус групп даваа гарагт хийсэн мэдэгдэлдээ дурджээ.
Дараах дөрвөн график нь опционы зах зээл хэрхэн байрлаж байгааг харуулж, группын хувьцааны тактикийн хэтийн төлөвт хөрөнгө оруулагчдыг чиглүүлэх үнийн зарим түвшинг харуулж байна.
1. "Хана" сонголт
Хинденбург 50-р сарын 24-нд богино борлуулалтын тайлангаа нийтэлснээс хойш тэргүүлэгч Adani Enterprises Ltd-ийн хувьцаа 1,017 орчим хувиар унасан нь үндсэн деривативтай группын дөрвөн хувьцааны хамгийн огцом уналт юм. Гэсэн хэдий ч тэд баасан гаригт тогтоосон XNUMX рупигийн өдрийн доод ханшаас буцаж ирэв.
Баасан гарагийн доод ханш 1,000-аас 1,100-ын хооронд байгаа тул Bloomberg-ийн эмхэтгэсэн мэдээлэлд үндэслэн XNUMX-р сард дуусах пут опционы хамгийн өндөр төвлөрөл байгаа нь анхаарал татаж байна. Хэрэв хувьцааны үнэ үүнээс доогуур байвал борлуулалтын дарамт нэмэгдэж магадгүй юм.
Үүний нэгэн адил, одоогийн арилжааны хүрээний дээд цэг нь 2,500-аас 3,000-ын хооронд байгаа нь хамгийн их дуудлагын опционы кластер байгаа нь хөрөнгө оруулагчид хэрэв хувьцааны ханш ажил хаялтаас цааш өсөх юм бол тэр түвшинд худалдан авах байр суурьтай байгааг харуулж байна гэж Bloomberg-ийн эмхэтгэсэн тоо баримт харуулж байна.
Тоглолтын хугацаа хоёрдугаар сарын 23-нд дуусч, хоёр долоо хоногийн дараа зодоон болох эхлэл тавигдана.
2. Пут-Дуудлагын харьцаа
Адани Enterprises-ийн нээлттэй хүүгээр хэмжигдэх сонголтуудын харьцаа өнгөрсөн долоо хоногийн арилжааны үеэр зургаан сарын доод түвшинд хүрч, 24 сарын дунджаас хоёр стандарт хазайлт хүртэл богино хугацаанд буурчээ. Блүүмбэргийн регрессийн шинжилгээнд үндэслэн эмхэтгэсэн мэдээллээс үзэхэд өнгөрсөн хугацаанд энэ харьцаа энэ түвшинг давсан тохиолдолд хувьцааны ханшид өөрчлөлт гарч байсан.
Группын тэргүүлэгч аж ахуйн нэгжийн борлуулалтын харьцаа буурсан нь дуудлага худалдаатай харьцуулахад илүү олон дуудлага бий болсонтой холбоотой бөгөөд энэ нь дуудлага худалдаа эрхэлдэг байгууллагууд хувьцаа нь хажуу тийшээ шилжинэ эсвэл буурсаар байх болно гэдэгт итгэлтэй байгааг харуулж байна. Гэсэн хэдий ч зах зээл нэг чиглэлийг илүүд үзэхэд хэт итгэлтэй байх үед урвуу байдал бий болдог гэдгийг түүх харуулж байна.
3. Нэгтгэсэн байрлал тогтоох
Adani Enterprises, Adani Ports & Special Economic Zone Ltd., ACC Ltd. болон Ambuja Cements Ltd. зэрэг дериватив бүхий дөрвөн Адани группын хувьцааг нийлүүлэх нийлбэр борлуулалтын харьцаа хараахан хүрэхгүй байна. туйлширсан гэж үзнэ. Тиймээс, илүү өргөн хүрээний бүлгийн үндсэн дээр нөхөн сэргээх ажил үргэлжлэх боломжтой хэвээр байж магадгүй юм.
Adani Ports болон ACC хоёулаа даваа гарагт хоёр дахь өдрөө өссөн байна.
Нээлттэй ашиг сонирхолд суурилсан группын нийлүүлэлтийн нийлбэр харьцаа өнгөрсөн долоо хоногт 0.89 болж, хоёр жилийн дунджаас хоёр стандарт хазайлтаар өндөрлөв. Харьцааг гурван стандарт хазайлтын түвшинд хүргэх цаашдын өсөлт нь пут опцион худалдагчид цаашдын өсөлтөд хэт итгэлтэй болсон гэсэн үг бөгөөд энэ нь ухрах замыг нээж магадгүй юм.
4. Техникийн албан тушаал
Өнгөрсөн баасан гарагт Адани Enterprises-ийн тогтоосон доод хэмжээ нь хэд хэдэн дэмжлэгийн түвшинг агуулдаг тул техникийн үүднээс авч үзвэл чухал ач холбогдолтой юм. Доод түвшний эргэн тойронд 78.6 оны эхэн үеэс 3,500-р сарын дээд түвшинд хүрсэн хувьцааны 2020% -ийн XNUMX% -ийн Фибоначчийн бууралтын түвшин багтсан бөгөөд тахлын доод цэгээс хойшхи эзлэхүүний жигнэсэн дундаж үнэ энд оршдог.
Өсөх талдаа хувьцаанууд 1,720 болон 1,920 онуудад "туйлшралын түвшин" гэж нэрлэгддэг 2021-аас 2022-ийн хооронд эсэргүүцэлтэй тулгарах магадлалтай. Эдгээр саад бэрхшээлийг даван туулж чадаагүй аливаа бүтэлгүйтэл, дараа нь Фибоначчийн дэмжлэгийн түвшнээс доош тасарна. 988 нь баавгайг улам зоригжуулж магадгүй юм. Хэрэв ийм зүйл тохиолдвол хувьцаанууд 88.6% -ийн Фибоначчийн retracement шугам дээр дэмжлэг үзүүлэх хүртэл гулсаж, ойролцоогоор 580-д хүрч, Баасан гарагийн хаалтаас 60% -иас илүү буурч магадгүй юм.
Cashthechaos-ийн зах зээлийн ахлах техникч Жай Бала хэлэхдээ, "Өндөр үнэлэсний дараа хувьцаанууд хямралд өртөхөд дараагийн бухын зах зээл эхлэхээс өмнө сөрөг мэдрэмжийг арилгахын тулд нэгтгэх цаг хэрэгтэй гэдгийг санах нь чухал." com, бие даасан зах зээлийн зөвлөх компани. Дараагийн тактикийн нүүдлийн шинж чанар нь урт хугацааны график дээр хэр их хохирол учруулсан талаар зөвлөгөө өгөх болно гэж тэр хэлэв.
Bloomberg Businessweek сэтгүүлээс хамгийн их уншсан ном
© 2023 Bloomberg LP
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/adani-group-share-clues-seen-003329444.html