Маш өөр бухын хөрөнгийн зах зээл ойрхон байна

Баавгайн хөрөнгийн зах зээл байна ажлаа хийсэн. Үүнийг арилгасан илүүдэл өсөлт, мөн бодит байдалтай уялдуулан хувьцааг дахин үнэлэв. Өмнөх томоохон борлуулалтын нэгэн адил эдгээр шинэчлэлт нь үндсэн болон урьдчилсан мэдээний томоохон өөрчлөлтүүдээс үүдэлтэй. Тиймээс…

Дараагийн бухын зах зээл өмнөхтэй адил болно гэж найдаж болохгүй

Цаг үе, нөхцөл байдал, хандлага өөрчлөгдөж байна. Гэсэн хэдий ч ихэнх хөрөнгө оруулагчид болон олон хөрөнгө оруулалтын мэргэжилтнүүд өнгөрсөн үеэ орхихдоо удаан байх болно. Тэдний мэддэг зүйлтэйгээ үлдэх нь тэдний тав тухтай байдал нь шинэ, илүү сайн арга барилд итгэх хүртэл дасан зохицоход нь саад болно. Мэдээжийн хэрэг, энэ нь тэд нотлох баримтыг олж харах хэрэгтэй болно: дээд зэргийн гүйцэтгэл, өргөн тархсан.

Загвар нь танил байх болно:

• Өндөр сөрөг, эргэлзээ дунд зарим хувьцаанууд өсч эхэлдэг
• Хөрөнгийн зах зээл уналтаа зогсоож, сөрөг байдал буурч, худалдан авалт өгөөжөө өгөхийн хэрээр суурийг бүрдүүлдэг
• Хөрөнгийн зах зээл өсч, тайвшралыг бий болгож, урагшаа харах хүсэл эрмэлзэл төрүүлж эхэлдэг
• Хөрөнгийн зах зээлийн өсөлт тодорхой болж, хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг нэмэгдүүлж, тэр ч байтугай хязгаарлагдмал өсөлтийг бий болгодог
• Шинэ бухын зах зээлийг ихэвчлэн хүлээн зөвшөөрч байгаа бөгөөд одоо хөрөнгийн зах зээлийн зарим хэсэг нь бусад, илүү танил талбараас хол давсан гэдгийг ойлгож байна.

Тиймээс өнөөдрийн стратеги тодорхой байна:

Илүү сайн байж болох хувьцааны шинэ санаануудыг хайж эхлээрэй. Тэд болон тэдний цаадах үндэслэлүүд нь шинэ, сэтгэл хөдөлгөм, хөгжилтэй байх болно гэдгийг мэдэж аваарай.

Хэр ялгаатай вэ?

Маш. Ялсан хувьцааг хамарсан эрс өөр "сэдэв" гарч ирнэ. Хамгийн чухал нь тэд өнгөрсөн, танил сэдэвтэй ямар ч төстэй байх болно.

Яагаад үргэлж ийм гайхалтай өөрчлөлт байдаг вэ? Хүний мөн чанар:

• Бухын зах зээлд сэдвүүд нь үндэслэл ба ялалтын стратегийн аль алиных нь тодорхойлогч болж гарч ирдэг
• Тэдний оргил үед сэдвүүд нь хувьцаанд хөрөнгө оруулах эцсийн арга барил болж хувирдаг
• Нэр хүндийн оргил үед сэдвүүд нь маш өндөр үнэлгээг бий болгож, хүлээлтийг бий болгодог
• Зарим нэг санаа зовоосон асуудал анх анзаарагдах үед эдгээр дээд үнэлгээнүүд унадаг
• Санаа зоволт нь хүлээлтийг бууруулж эхлэх үед гулсах гулсалт болж, баавгайн зах зээл төлөвшиж байгааг илтгэнэ.
• Санаа зоволт улам өргөн хүрээтэй, тодорхой болохын хэрээр баавгайн зах зээл үүсч, эдгээр бухын зах зээлийн сэдэв, итгэл үнэмшлийг гутааж, гутаан доромжилж буй сөрөг үер болж дуусна.

Гол асуулт: Бухын зах зээлийн дараагийн сэдвүүдэд хэрхэн хөрөнгө оруулах вэ?

Уолл Стрийтийн төлөвлөлтийн зарим шидэт номонд бухын шинэ зах зээлийг урьдчилан хэлээгүй гэдгийг ойлгоорой. Нөхцөл байдал, үйл ажиллагаа, хөгжлийг дагаад хөгжинө. Тиймээс, хариулт нь Уолл Стритийн вагонд суух явдал юм. Мөн энэ нь…

Идэвхтэй менежерүүдийг ашиглан хөрөнгө оруулалт хийж, хөрөнгийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх. Үнэ цэнэ, өсөлт, удирдлагын эклектик хэв маягийг төрөлжүүлэх. Мөн компанийхаа хэмжээг төрөлжүүлээрэй (хэмжээгээр хязгаарлагдахгүй санг олох нь дээр). Хамгийн том сангаас зайлсхий - тэдгээр нь цаг тухайд нь шилжүүлэхэд хэтэрхий төвөгтэй байдаг ба гүйцэтгэлээ нэг шугаманд байлгахын тулд хөрөнгийн зах зээлийн нийт хуваарилалтад илүү ойр байх хандлагатай байдаг.

Жишээ нь: Миний сангийн сонголтууд

Дараагийн бухын зах зээл дээр ялалт байгуулахын тулд туршлагатай портфолио менежерүүдээс найдвартай, гүнзгий судалгаа хийх шаардлагатай болно гэдэгт би итгэдэг. Тиймээс би дараах дөрвөн хувьцааны санг (Vanguard-д гурав, Fidelity-д нэг) сонгосон.

Гурван Vanguard санг Vanguard-ын хөрөнгө оруулалтын мэргэжилтнүүдийн сонгосон бие даасан хөрөнгө оруулалтын менежментийн пүүсүүд удирддаг. Энэхүү олон удирдлагын хэв маягийг томоохон байгууллагуудын сангууд хэрэгжүүлдэг бөгөөд миний карьерын үндэс суурь болсон. Энэ нь менежментийн янз бүрийн хэв маягийг төрөлжүүлэх замаар ерөнхий эрсдлийг хянахын зэрэгцээ мэргэшсэн менежерүүдээс өндөр гүйцэтгэлийг эрэлхийлэх боломжийг олгодог.

Энд гурван Vanguard сан болон тус бүрийг удирдахаар сонгогдсон хөрөнгө оруулалтын пүүсүүдийн тоо (тус бүрийг Vanguard сангийн хуудастай холбосон болно):

1. Vanguard Windsor сан (үнэ цэнийн сан): Хөрөнгө оруулалтын менежментийн хоёр компани
2. Vanguard Growth & Income Fund (өсөлт ба үнэ цэнийн холимог): Хөрөнгө оруулалтын менежментийн гурван пүүс
3. Vanguard Explorer сан (Мэргэжлийн өсөлтийн сан): Хөрөнгө оруулалтын менежментийн таван компани

Fidelity санг зөвхөн Fidelity компани удирддаг бөгөөд энэ нь өсөлтийн шинэ сэдвүүдийг амжилттай тодорхойлж ирсэн түүхтэй. Энэ сан нь шилдэг сонголтуудад төвлөрдөг бөгөөд сангийн жижиг хэмжээ нь олон талт байх боломжийг олгодог.

Fidelity Focused Stock (Мэргэжлийн өсөлтийн сан):

• Холдинг: 40 компани
• Сангийн хэмжээ: 3.2 тэрбум доллар
• "Идэвхтэй хувьцаа" (S&P 0-аас бүрэн зөрүүтэй байхын тулд индексийн сангийн хувьд 100% хүртэл 500% байна): 66%

Хамгийн гол нь: Эерэг байж, өөрөөр сэтгэж, яг одоо хөдөл

Хөрөнгө оруулалтын гол сорилт бол өмнөх үеийнхээс ялгаатай шинэ, орчлон ертөнцтэй харьцах явдал юм. Одоогийнх шиг тектоник өөрчлөлтөөр хөрөнгө оруулагчдын сүүлчийн багц "үндсэн үнэн"-ийн итгэл үнэмшил үгүй ​​болно. Тэдний оронд болгоомжлол хэрэгтэйг илтгэж буй тодорхой бус зүйлүүд байдаг.

Гэсэн хэдий ч манантай урьдчилсан мэдээний дунд эрсдэлд анхаарлаа хандуулж байгааг бид талархан хүлээж авах ёстой. Энэ сэтгэлгээ нь үнэлгээг хянаж байдаг тул боломжит өгөөжийг илүү сонирхолтой болгодог.

Тиймээс, энэ бол шинэ зүйлийн эхлэл бөгөөд хүн бүр ижил үл мэдэгдэх зүйлтэй тулгарч байгаад баяртай байгаарай. Одоо, бүх Бидний хийх ёстой зүйл бол ирэх шинэ сэтгэл хөдлөлийг алдартай болохоос нь өмнө сайн барьж авах боломжийг бидэнд олгох арга замаар хөрөнгө оруулалт хийх явдал юм.