Нэгэн гол хүн энэ их хэмжээний ногдол ашгийн 150,397 долларыг худалдаж авлаа

Ногдол ашиг худалдан авагчид бид өөрсдийнхөө хувьцааг (хамгийн тохиромжтой!) ачаалахад дуртай байдаг. Ялангуяа хувьцаа нь:

1. Сүүлийн жилүүдэд хамгийн өндөр ургацаа хаяж байна.
2. Төлбөрийг жилийн 9% -иар өсгөж, ...
3. Хамгийн том мегатрендүүдийн нэг нь манайхтай холбоотой хэзээ ч дуусахгүй гар утасны өгөгдөлд донтох.

Бид дээрх гурвыг бүгдийг нь үүрэн цамхаг REIT-тэй хамт харж байна Crown Castle International (CCI), Энэ борлуулалтын үеэр 37 орчим хувийг унагасан байна. Энэ нь түүний өгөөжийг 4.4% хүртэл өсгөсөн нь бүх цаг үеийн дээд хэмжээнээс арай л доогуур байна!

Дотоод хүн үү? Нэг Мэттью Торнтон III, Crown Castle-ийн удирдах зөвлөлийн гишүүн олон тоглоомын арьсны. Өнгөрсөн долоо хоногт л гэхэд Мэтью өөрийн бэлэн мөнгөөр ​​150,397 долларыг хувьцаанд унагасан. Тэрээр нийтдээ 5,271 хувьцаанд сууж байгаа нь өнөөдрийн үнээр 730 мянга орчим долларын үнэтэй.

(Бүх оддын жагсаалтад багтдаг манай найз JC Parets-д биднийг ийм амжилтад хүргэсэнд маш их баярлалаа!)

Инсайдерууд иймэрхүү худалдан авалтууд нь өсөлтийн үзүүлэлт юм, учир нь хэвлэл мэдээллийн хэрэгсэл дэх мэргэжлийн (болон ихэнхдээ буруу!) лам нараас ялгаатай нь инсайдерууд. мэдэх Тэдний компаниуд юуг хөдөлгөдөг вэ - мөн тэд хувьцааны үнийг өдөөж болох ямар нэг зүйл цурхай дээрээс бууж байгаа эсэхийг мэддэг.

Энэ нь эдгээр хүмүүстэй хамт худалдан авалт хийхэд хүргэдэг Хамгийн сайн Хувьцааны өсөлтийг түргэсгэх арга зам бөгөөд энэ нь бүрэн хууль ёсны юм!

Инсайдер худалдан авах тухай алдарт Питер Линчийн ишлэлийг та мэдэх нь дамжиггүй: "Инсайдерууд хувьцаагаа ямар ч шалтгаанаар зарж болно, гэхдээ тэд зөвхөн нэг шалтгаанаар худалдаж авдаг. Тэд үнэ өснө гэж бодож байна." Чамайг үүнтэй зэрэгцэн толгой дохиж байхыг би бараг харж байна. За, туйлын зөв. Бас байдаг маш олон Эдгээр өдрүүдэд Crown Castle-ийг худалдаж авах талаар бодох шалтгаанууд.

"Хуучин үеийн" технологийн олигополи

Crown Castle бол АНУ-ын 3 том үүрэн цамхаг операторын нэг юм-Америкийн цамхаг (AMT) болон SBA Communications (SBAC) нөгөө хоёр нь байх.

Тус компани нь АНУ-д 40,000 үүрэн цамхаг, 85,000 миль шилэн кабель, 115,000 "жижиг үүр"-ийг эзэмшдэг. Эдгээр жижиг дамжуулагч нь Crown Castle-д шинэ цамхаг барихгүйгээр хот суурин газарт нэмэгдэж буй хөдөлгөөнт мэдээллийн урсгалыг зохицуулахад тусалдаг тул томоохон өсөлтийн бүс юм.

Эцсийн үр дүн нь эдгээр жижиг эсүүдэд оруулсан хөрөнгө оруулалтын өгөөж нь Crown Castle бүрэн хэмжээний цамхгаасаа шахаж гаргахаас илүү юм.

Энэ жил л гэхэд тус компани 10,000 жижиг эсийг байрлуулахаар төлөвлөж байгаа бөгөөд 5G-ийг үргэлжлүүлэн өргөжүүлэх нь энэ өсөлтийг дэмжихэд тусална.

Одоо болиод 5G-ийн талаар ярилцъя, учир нь та энэ талаар сонсохоос залхаж магадгүй юм. Тэгээд тэр is АНУ-ын тээвэрлэгчид барилга байгууламжаа сайн барьж байгаа нь хөрөнгийн зардал багасч байгаа нь үнэн. Жишээлбэл, Verizon энэ онд 15.8 тэрбум ам.долларыг капиталын зардалд зарцуулсан бөгөөд үүнд зарцуулахаар төлөвлөж буй 16.5-17.5 тэрбум ам. бүх 2023-ийн тухай.

Энэ нь Crown Castle-ийн хувьд сөрөг юм шиг санагдаж байгаа ч хүн бүрийн мартдаг зүйл бол 5G-ийн төлөвшил юм. аль хэдийн үнийг оруулсан хувьцаа: Миний хэлсэнчлэн тус компани энэ жил өөрийн үнэ цэнийн 39%-ийг унагасан нь үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастаас (REITs) бүхэлдээ технологийн хувьцаанаас илүү байна. болон S&P 500.

Өнгөрсөн улиралд сайтын түрээсийн орлогыг 8%-иар нэмэгдүүлж, энэ оны эхээр гишүүдийнхээ ногдол ашгийн хэмжээг 6.5%-иар бууруулсан компанийн хувьд энэ нь хэтрүүлсэн үзүүлэлт юм. Энэ нь сүүлийн жилүүдийнхээс арай доогуур байгаа хэдий ч CCI 9 оны 31-р сарын 2023-нд дуусах долоон жилийн хугацаанд төлбөрийн жилийн XNUMX%-ийн нийлмэл өсөлтийг эхлүүлсэн хэвээр байна.

Та хэдхэн сарын өмнө худалдаж авсан хөрөнгө оруулагчдаас хамаагүй илүү 4.4%-ийн өгөөжтэй худалдан авах болно гэдгийг санаарай. Энэхүү "толгой эхлэл" нь урт хугацаанд таны төлбөр өсөхөд таны анхны худалдан авалтаас цуглуулах өгөөжид ихээхэн өөрчлөлт авчирдаг.

Crown Castle дахь энэхүү борлуулалт хэтрээд байгаагийн өөр нэг шалтгаан нь бүх технологийн нэрсийн нэгэн адил хүүгийн өсөлт нь компанийн зээлийн зардалд нөлөөлнө гэж хүмүүс санаа зовж байгаатай холбоотой юм.

Энэ айдас нь хэд хэдэн шалтгааны улмаас бүрэн үндэслэлгүй юм.

Нэгдүгээрт, бид ханшийн өсөлтийн мөчлөгийн төгсгөлд ойртох магадлалтай. Хамгийн сүүлийн дохио нь бүх газраас Канадын банкнаас ирсэн: манай хөрш (u) r-ийн төв банк өнгөрсөн долоо хоногт 50 баазын өсөлтийг зарласан нь хүлээгдэж буй 75 суурь нэгжээс доогуур байна. Олон эдийн засагчид ханшийн өсөлтийн мөчлөг XNUMX-р сард дуусна гэж таамаглаж байна.

Канадын эдийн засаг манайхтай ижил төстэй зүйл байдаг тул Жей Пауэлл анхааралдаа авсан гэдэгт итгэлтэй байж болно. Хэрэв бид ирэх жил уналтад орох юм бол үнэл бууралт (ХНС-ын түүхэн дэх уналт болгонд байсан шиг) картанд байх магадлалтай. Энэ нь эргээд Crown Castle-ийн зээлийн зардлыг бууруулж, эдийн засгийн уналтад тэсвэртэй бизнес нь урагшлах болно.

Өөрөөр хэлбэл, ханшийн өсөлтийн мөчлөгийн оргил үе, боломжит хямралын өмнөхөн хувьцааг худалдан авах гайхалтай цонх байж магадгүй бөгөөд үүнийг манай хүн Мэттью мэдэж байгаа гэдэгт итгэлтэй байж болно.

Өрийн тал дээр бас нэг зүйл бол: Crown Castle-ийн урт хугацааны 21.5 тэрбум долларын өр нь зах зээлийн үнэлгээний 39% буюу олон нийтийн компанийн үнэлэмж юм. үнэхээр Crown Castle гэх мэт түрээсийн орлого тогтмол өсдөг REIT-д боломжийн. (Мөн энэ харьцаа бага гэдгийг санаарай дараа Энэ жил компанийн зах зээлийн үнэлгээ 37% буурсан байна.)

Дээрээс нь Crown Castle-ийн өрийн 84% нь тогтмол хүүтэй бөгөөд жигнэсэн дундаж купоны ердөө 3.2%, доош нь долоон жилийн өмнөхөөс 3.8%. Үүний багахан хэсэг нь ойрын хэдэн жилд боловсорч гүйцнэ:

Маттью Титэм цайз хэзээ хямд болохыг мэддэг (бид ч мөн адил)

Эцэст нь, компанийн ногдол ашиг нь FFO-ийн 82% -ийг эзэлдэг бөгөөд энэ нь тогтвортой мөнгөн урсгалтай REIT-ийн хувьд үүнийг зохицуулах боломжтой юм. Хэрэв та Crown Castle-ийн 39% унасан нь хямдхан болсон гэдэгт итгэлгүй байсан бол 16.7 оны FFO-ийн таамаглалаас ердөө 2023 дахин өндөр арилжаалагддаг гэдгийг Мэтью сайн мэдэж байгаа бас нэг баримтыг анхаарч үзээрэй.

Хамгийн гол нь эдгээр шиг мегатрендийн ногдол ашиг үйлдвэрлэгчид тэр бүр зарагддаггүй. Мөн бид томоохон худалдан авалт хийдэг гол хүмүүстэй байх үед үүнийг анхаарч үзэх нь зүйтэй.

Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.

Мэдээлэл: байхгүй