3 товшилтоор "Мини портфолио" 10.6% өгөөж, асар их хямдралтай арилжаа хийх боломжтой.

Өнөөдөр би танд гурван зүйлийг өгдөг "гурван товшилтоор" орлогын багцыг хэрхэн бүтээхийг харуулахыг хүсч байна. бүр Орлогын хөрөнгө оруулагчид, ялангуяа эдгээр өдрүүдэд:

1. Бидний хөрөнгө оруулалтын томоохон хөнгөлөлтүүд.
2. Гурван сангийн дунджаар 10.6%-ийн өгөөжтэй том ногдол ашиг.
3. Эдийн засгийг бүхэлд нь хамарсан хөрөнгө оруулалтыг өргөнөөр төрөлжүүлэх.

Гурвыг нь тавь хаалттай төгсгөлийн сангууд (CEFs) Би та нарт доор тэдний өөрсдийн "мини-портфолио"-ыг харуулах болно, та 10,600 мянган долларын хөрөнгө оруулалтаас 100 долларын ногдол ашиг авах боломжтой; 53,000 мянган доллараас 500 доллар, зургаан оронтой орлогын урсгал - 106,000 сая доллар.

Би одоо та бүхэнд өндөр үр өгөөжтэй эдгээр гурван CEF-ийг танилцуулъя.

CEF №1: 7.1% -ийн төлбөр авахын тулд эрчим хүчний өсөлтийг даван туулах

The ClearBridge Energy MLP Нийт өгөөжийн сан (CTR) Миний бичиж байх үед 7.1%-ийн өгөөж, цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнээс (NAV буюу түүний багцын нэгж хувьцааны үнэ) 20.3%-ийн хямдралтай үнээр манайд ирдэг. Тиймээс бид сангийн өндөр ашиг орлоготой мастер хязгаарлагдмал түншлэлийг (MLPs) нэг долларыг 80 центээр худалдаж авч байна. (MLPs нь эрчим хүчний салбарын төлбөртэй гүүр бөгөөд газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэгчдээс бүтээгдэхүүнээ дамжуулах хоолойгоор нь тээвэрлэж, улмаар эдгээр хөрөнгийн дийлэнх хэсгийг ногдол ашиг болгон бидэнд шилжүүлдэг).

Энэхүү хөнгөлөлт нь CTR-ийн ногдол ашгийг дэмжихэд тусалдаг, учир нь удирдлага төлбөрөө нөхөхийн тулд зах зээлийн хямдралтай үнээр бус харин NAV-нхаа өгөөжийг олох хэрэгтэй. CTR-ийн хувьд тэд зах зээлийн үнээр 5.8% -ийн өгөөжийг хадгалахын тулд хөрөнгийн 7.1% -ийн өгөөжийг авах шаардлагатай бөгөөд энэ нь та бид хоёрын авах өгөөж юм. Тэд үүнийг хийхэд ямар ч асуудалгүй!

S&P 500 уналтад орсон ч гэсэн CTR нь MLP-д анхаарлаа хандуулснаар удирдлагад сүүлийн нэг жилийн хугацаанд оруулсан хөрөнгө оруулалтынхаа нийт өгөөж 35.7%-ийг авахад тусалсан нь дараагийн зургаан жилийн төлбөрийг нөхөхөд хангалттай! Тус сан нь MLP-ийг дангаар нь худалдаж авбал татварын үед авдаг төвөгтэй K-1 маягтыг чирэгдэлгүйгээр MLP худалдан авах сайн арга юм. Тэдгээрийг CTR-ээр дамжуулан худалдаж авснаар та энэ бэрхшээлийг алгасаад оронд нь энгийн маягт 1099 авах боломжтой.

CEF №2: Инээдтэй хямдралтай 14.8% төлбөр

Дараа нь 14.8%-ийн өгөөжийг харцгаая BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ), гэх мэт фирмүүдийг эзэмшдэг технологийн сан Bill.com (BILL), Entegris (ENTG), Five9 (ТАВ) болон Био-технологи (TECH).

Нэг жил ч болоогүй байгаа BIGZ нь NAV-д 19%-ийн хөнгөлөлттэй үнээр арилжаалагдаж байгаа тул зах зээл сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд салбараа худалдсан. Энэ нь BlackRock сангийн олон нийтийн зах зээл дээрх арилжааны хамгийн бага хөнгөлөлт юм.

Энэхүү хөнгөлөлтийн үр дүнд (мөн BIGZ-ийн хувьцааны үнэ унасан) сангийн өгөөж одоогийн дээд түвшиндээ хүрчээ. Мөн энэ нь тогтвортой, учир нь менежмент нь төлбөрөө үргэлжлүүлэхийн тулд хөрөнгө оруулалтынхаа 11.9%-ийн өгөөжийг л авах хэрэгтэй.

Үүнийг хийх боломжтой гэдгийг бид мэднэ, учир нь BIGZ-ийн эгч сан BlackRock Шинжлэх ухаан, технологийн итгэлцэл (BST), үүнээс хамаагүй дээрдсэн.

Долоон жил хагасын өмнө байгуулагдсан цагаасаа хойш BST нь жилийн 17%-ийг буцаан олсон нь BIGZ-ийн ногдол ашгаа төлөх ёстой хэмжээнээс хамаагүй өндөр байна. Эдгээр нь хоёулаа ижил төстэй сангууд тул технологид анхаарлаа төвлөрүүлж, BlackRock-ийн асар их зах зээлд нэвтэрч ялагчдыг сонгоход ашигладаг тул BIGZ нь доод давхарт орох арга юм.

CEF №3: Тогтвортой төлбөр ба хэт борлуулсан сан

Эцэст нь, корпорацийн бондын CEF-д шилжье Барууны хөрөнгийн төрөлжүүлсэн орлогын сан (WDI). Энэ бол нэг жил хүрэхгүй хугацааны өмнө нээгдсэн өөр нэг шинэ сан бөгөөд олон худалдаачид ХНС-ийн хүүг өсгөх төлөвлөгөөний дагуу зарсаны дараа одоогоор 14.7% хямдралтай арилжаалж байна.

Тэд яагаад ингэж буруудсаныг эндээс харж болно, мөн яагаад 10%-ийн орлогын урсгалыг ийм хямд үнээр авах нь маш сайн санаа юм.

WDI-ийн эгч сан, the Барууны хөрөнгийн ипотекийн боломжийн сан (DMO), арай өөр анхаарал хандуулдаг (ипотекийн зээлээр баталгаажсан бонд болон корпорацийн бондын холимог биш харин ипотекийн зээлээр баталгаажсан бондууд дээр), гэхдээ илүү урт түүхтэй. Мөн DMO нь 2010 оны дундуур Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ өсгөхөд торгууль хийгээд зогсохгүй жил бүр 20 гаруй хувийн өгөөжтэй байхын зэрэгцээ хөрөнгө оруулагчдад төлөх төлбөрийг хэвээр үлдээсэн.

2015 оны сүүлчээс 2019 оны дунд үе хүртэл Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ 900% өсгөсөн (эдийн засагчдын ХНС одоо өсгөнө гэж төсөөлж байснаас ч илүү) бөгөөд зөвхөн DMO амьд үлдэж, хөгжиж чадсан юм. Бусад хүмүүс хүүгийн өсөлтөөс сандрах үед худалдаж авсан ухаалаг хөрөнгө оруулагчдыг хоёрхон жилийн дотор бараг 50%-ийн өгөөжөөр шагнажээ. Өнөөдөр DMO худалдан авагчдын хувьд ижил төстэй үр дүн гарна гэж би найдаж байна.

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Үл барагдуулах орлого: Аюулгүй 5 хувийн ногдол ашиг бүхий 8.4 ашигтай сан."

Мэдээлэл: байхгүй