Бондын ETF-ийн талаар таны мэдэх ёстой 4 зүйл

Энэ баавгайн зах зээлд хөрөнгө оруулагчид сайн өгөөж өгөх тогтвортой үнэт цаасыг хайж байна.

Хэдийгээр тогтворгүй байдлын үед хөрөнгө оруулагчид бонд руу татагдах хандлагатай байдаг ч Vanguard Бондын ETF-ийн сонирхол татахуйц байдлыг онцолж байна.

Санхүүгийн зөвлөх нь Бондын ETF нь таны санхүүгийн стратегид тохирох эсэхийг үнэлэхэд тусална. a-тай тааруулж үзээрэй санхүүгийн зөвлөх үнэгүй.

Бондын ETF гэж юу вэ

Биржийн арилжааны сан эсвэл ETFs, нь хамтын сангийн холимог хөрөнгийг өөрийн хөрөнгийн хөрвөх чадвартай хослуулсан санхүүгийн хэрэгсэл юм.

Товчхондоо ETF нь багцын хөрөнгө юм. Энэ нь сан бүр хувьцаа, бонд, дериватив эсвэл үл хөдлөх хөрөнгө гэх мэт үндсэн хөрөнгийн багцыг эзэмшдэг гэсэн үг юм. Сангийн гүйцэтгэл нь үндсэн хөрөнгийн нийлбэр гүйцэтгэлд суурилдаг. Хөрөнгө оруулагч бүр эргээд уг сангийн пропорциональ эзэмшилдээ үндэслэн өгөөж авдаг; сангийн хувьцааны 1% -ийг эзэмшиж, сангийн өгөөжийн 1% -ийг авдаг.

Хэдийгээр пүүс өөрийн сонгосон санхүүгийн хөрөнгөөс ETF-ийг бий болгож чаддаг ч ихэнх биржээр арилжаалагддаг сангууд нь зорилтот хүрээнд бүтэцлэгдсэн байдаг. Тэд тодорхой салбар, тухайлбал хөрөнгийн тодорхой ангилалд анхаарлаа төвлөрүүлж болно. Тогтмол орлоготой ETF-ийн хувьд ийм байна. Эдгээр нь бондоос бий болсон биржээр арилжаалагддаг сангууд юм. Тогтмол орлоготой ETF-ийн зорилго нь үндсэн бондын хүүгийн төлбөрөөс тогтмол орлого олох явдал юм. Бондууд нь хүүгийн төлбөрийг бий болгож, санг худалдах үед хөрөнгийн өсөлтийг бий болгодог бөгөөд сан нь хувьцаа эзэмшигчиддээ хувь тэнцүүлэн эдгээр төлбөрийг тогтмол гаргадаг.

Энэ нь хөрөнгө оруулалт хийх улам бүр түгээмэл арга болж байгааг хөрөнгө оруулалтын компани Vanguard саяхан тэмдэглэжээ. Сүүлийн таван жилийн хугацаанд бондын ETF-д оруулсан хөрөнгө оруулалт хоёр дахин нэмэгджээ. 2022 оны 1.2-р сарын байдлаар пүүсүүд эдгээр санд 40 их наяд гаруй доллар эзэмшиж байсан бөгөөд өдөр бүр 60-XNUMX тэрбум долларын арилжаа хийгдэж байна.

Энэхүү өндөр сонирхлыг харгалзан Vanguard-ийн баг саяхан нийтэлсэн дөрвөн зөвлөгөө Энэ салбарт орох хүсэлтэй хөрөнгө оруулагчдад зориулсан.

Түүх үргэлжилж байна

1. Бондын зах зээлийг ойлгодог пүүс хай.

Вангардын бичсэнчлэн бонд бол "ил тод бус зах зээл" юм.

Санхүүгийн зах зээл дэх сүүлийн үеийн хамгийн том асуудлуудын нэг бол хувь хүн буюу "жижиглэнгийн" хөрөнгө оруулагчдын өсөлт юм. Тодруулбал, хувь хүн хөрөнгө оруулагчид мэргэжлийн хүмүүс болон пүүсүүдийн эзэмшдэг хөрөнгө рүү хошуурсаар ирсэн. Энд байгаа асуудал бол ихэнх хүмүүс санхүүгийн зах зээлийг хувьцааны нүдээр ойлгодогт оршино. Хүмүүс хувьцаа гэж юу болох, хэрхэн ажилладагийг ерөнхийдөө ойлгодог, хязгаарлагдмал алдагдалаас эхлээд төвлөрсөн зах зээл, бодит цагийн үнэ тогтоох хүртэл бусад хөрөнгө оруулалтууд ч мөн адил үр дүнд хүрнэ гэж зөнгөөрөө хүлээдэг.

Тиймээс энэ нь тийм биш гэдгийг ойлгох нь чухал юм. Бонд бол тэдний өөрийн хөрөнгийн ангилал бөгөөд тэд өөрсдийн дүрэм журмыг дагаж мөрддөг. Vanguard бичсэнчлэн, “[w]хувьцааг олон нийтийн биржээр арилжиж, өдрийн үнэ тогтооход бодит цаг хугацаанд ил тод байдаг тул хувь хүний ​​бондууд лангуун дээр арилжаалагддаг бөгөөд үнийн ил тод бус байж болно… бондын арилжаа эрхлэгчид болон хөрөнгийн менежерүүдэд бондын эх үүсвэрийг тогтоож, бодит үнэ цэнийн үнийг тодорхойлоход зориулав.

Энэ нь бондын зах зээлийг хувьцаанаас илүү техниктэй, илүү төвөгтэй болгож чадна. Үүнийг ойлгодог ETF гаргагчийг олох нь чухал бөгөөд энэ нь бондын талаар бодитой туршлагатай.

2. Индекс хуулбарлах ба индекс түүвэрлэлтийн ялгааг ойлгох.

Хувьцааны болон бондын ETF-ийн аль аль нь ихэвчлэн индексийн эргэн тойронд бүтээгддэг бөгөөд энэ нь сангийн хуулбарлахыг оролдох гадаад жишиг гэсэн үг юм. Жишээлбэл, та S&P 500 индексийн санд хөрөнгө оруулалт хийж болно. Энэ тохиолдолд S&P 500-ийн гүйцэтгэлийг хянах зорилгоор уг санг байгуулах болно. Энэ нь 10%-иар өсөхөд сан ч мөн адил нэмэгдэх болно.

Хувьцааны хувьд олон сангууд үндсэн индексийнхээ бүх хөрөнгийг зүгээр л эзэмшиж байж үүнийг хийдэг. Дээрх жишээг авч үзвэл, S&P 500 индексийн сан ETF нь S&P 500-ийг бүрдүүлдэг хувьцаа бүрийг зүгээр л эзэмшиж болно. Тэгж байж уг индексийг тодорхойлсноор тус сан хянах болно.

Бондын ETF нь зардал, практик биш учраас үүнийг харьцангуй ховор хийдэг. Үүний оронд тэд "түүвэрлэлт" хэмээх дадлага хийдэг. Энэ нь тус сан нь хөрөнгийн төлөөлөлтэй байхыг оролддог гэсэн үг юм. Уг сан нь жишиг үзүүлэлтээ дагаж мөрддөг хөрөнгө оруулалтуудыг барьж, төлөөллийн гүйцэтгэлийг бий болгох нь хамгийн тохиромжтой.

Хөрөнгө оруулалт хийхээсээ өмнө сангийнхаа гүйцэтгэлийн түүхийг хар. Энэ нь цаг хугацааны туршид жишиг үзүүлэлтээ хэр нягталсан бэ? Түүвэрлэлт нь пүүс хөрөнгийн хослолыг зөв олж авсан тохиолдолд сайн ажиллах боломжтой, гэхдээ тэд үүнийг зөв хийж байгаа эсэхийг шалгаарай.

3. Хувьцааны болон бондын ETF-ийг өөр өөрөөр үнэлдэг.

Арилжаанд орсон хөрөнгө болгонд үнийн саналын зөрүү гэж нэрлэгддэг. Энэ нь хөрөнгийн санал болгож буй үнэ (худалдан авагчдын төлөх үнэ) болон түүний зарах үнэ (худалдагчийн хүлээн зөвшөөрөх үнэ) хоорондын зөрүү юм. ETF-ийн зах зээлийн үнэ нь хувьцаа эсвэл бондоор хийгдсэн эсэхээс үл хамааран эдгээр хоёр утгын дундах цэг дээр суурилдаг.

Өдөр бүрийн төгсгөлд ETF нь өөрийн цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ буюу NAV-ийг тооцох ёстой. Энэ нь сангийн нийт активаас өр төлбөрийг хассан үнэ юм. Жишээлбэл, сан нь нийлээд 200,000 долларын хөрөнгөтэй бөгөөд хийсэн худалдан авалтад 50,000 долларын өртэй байж болно. Энэ тохиолдолд түүний цэвэр хөрөнгийн үнэ 150,000 доллар болно. Энэ нь хувьцаа эзэмшигчдэд нэгж хувьцааны үнэ цэнийг хэлж өгдөг учраас маш чухал мэдээлэл юм.

Хувьцааны болон бондын ETF нь цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийг өөр өөрөөр тооцдог. Хувьцааны ETF-ийн хувьд цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийг суурь өмч бүрийн зах зээлийн үнэд үндэслэн тооцдог. Үүний үр дүнд NAV нь бүх багцын үнийн санал, хүсэлтийн дунд цэг дээр суурилдаг. Гэхдээ бондын зах зээл төвлөрсөн бус учраас зөвхөн үндсэн хөрөнгийнхөө тендерийн үнийг ашиглан цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийг тооцдог. Тендерийн үнэ нь ихэвчлэн зарах үнээс доогуур байдаг тул энэ нь бондын ETF нь цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнэ бага байх хандлагатай байдаг бөгөөд үүний үр дүнд хувьцааны үнэ нь бондын ETF-тэй харьцуулахад хувьцааны сангаас өндөр байдаг гэсэн үг юм.

Энэ нь бондын ETF-ийн зах зээлийн үнэ болон хөрөнгийн үнэ хоёрын хооронд ер бусын том зөрүүтэй мэт харагдуулах болно. Энэ бол үнийг хэрхэн тооцдогийг харуулсан олдвор болохоос жинхэнэ үнэ цэнийн тусгал байх албагүй. Үүнийг засах сайн арга бол сангийн нэгж хувьцаанд ногдох цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийн уялдаа холбоо, бусад бондын баримжаатай ETF-тэй харьцуулах явдал юм.

4. Сангийн өгөөжийн бүтцэд анхаарах.

Тогтмол орлоготой ETF нь өгөөжийн хоёр үндсэн хэлбэрийг бий болгож чадна. Таны өгөөжийн ихэнх хэсэг нь сангийн үндсэн бондын хүүгийн төлбөрөөс бүрдэнэ. Гэхдээ өгөөжийн зарим хэсэг нь эдгээр хөрөнгийг худалдаж авах, зарах үед хөрөнгийн орлогоос орж ирэх боломжтой. Энэ нь ялангуяа хугацаа нь дөхөж байгаа бондыг сангууд зарах үед тохиолдох болно.

Энэ нь заавал муу зүйл биш, гэхдээ та өөрийн санхүүгээ хэрхэн төлөвлөж байгаагаас шалтгаалж татварын тасалдал үүсгэж болзошгүй. Сан жилүүдийн туршид хөрөнгийн ашиг орлогод хэр их хэмжээний хөрөнгө оруулсанд анхаарлаа хандуулаарай. Энэ нь идэвхтэй арилжаа хийдэг сан уу, эсвэл удаан хугацааны туршид хөрөнгөө хадгалах хандлагатай байдаг уу? Энэ нь урт хугацаатай бонд эсвэл богино хугацаатай үнэт цаастай юу? Энэ нь таны сангаас хэдий хэмжээний хөрөнгийн ашиг олох боломжтойг хэлж өгөх бөгөөд энэ нь эргээд таны татварын төлөвлөлтөд тусгах болно.

Доод шугам

Тогтмол орлоготой ETF нь бондоос бүрддэг сангууд юм. Эдгээр нь маш их алдаршсан бөгөөд орлогын хөрөнгө оруулалтын гайхалтай эх үүсвэр байж болох ч хэрхэн ажилладагийг ойлгох нь чухал юм.

Хөрөнгө оруулах зөвлөмж

Фото кредит: ©iStock.com/Funtap, ©iStock.com/Torsten Asmus

Нийтлэл Авангард таныг бондын ETF-ийн талаар мэдэхийг хүсдэг дөрвөн зүйл Эхлээд үзүүлэв SmartAsset блог.