Ногдол ашгийн өндөр өгөөжтэй 4 ипотекийн зээлийн хөрөнгө оруулалт

Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трест (REITs) тогтвортой ногдол ашгийн орлого олохыг эрмэлзэж буй хөрөнгө оруулагчдад зориулсан хамгийн сайн сонголтуудын нэг юм. Учир нь үнэт цаас, биржийн хорооны (SEC) дүрмийн дагуу олон нийтэд арилжаалагддаг REIT-ууд татвар ногдох орлогынхоо 90-ээс доошгүй хувийг жил бүр хувьцаа эзэмшигчдэд хуваарилах шаардлагатай байдаг.

Технологийн титануудын оруулсан орлого тааруу байсны үр дүнд зах зээлүүд хамгийн сүүлийн үеийн тусламжийн жагсаалаас гарч байгаа тул өндөр ногдол ашиг өгдөг хувьцааны хэрэгцээ нэмэгдэж байна. Хэдийгээр Dow Jones Industrial Average (DJIA) индекс энэ 30-р сард сүүлийн 9 орчим жилийн хамгийн өндөр өсөлтийг бүртгэх төлөвтэй байгаа ч он гарсаар XNUMX%-иар буурсан хэвээр байна. Зах зээлийн тогтворгүй байдал өндөр хэвээр байгаа тул өндөр ногдол ашгийн өгөөжтэй REIT нь одоогийн зах зээлийн эрсдэлээс хамгаалах хамгийн тохиромжтой арга юм.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Мэрилэнд мужид төвтэй REIT нь жил бүр ногдол ашиг болгон 1.48 доллар төлж, одоогийн хувьцааны үнийн дүнгээс 9.19%-ийн ашиг олдог. Сүүлийн үед орон сууцны зах зээлд гэнэтийн салхи шуургатай байгаа хэдий ч Кларос Мортгеж нь арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн зээлд голчлон анхаардаг тул орлогын сувгаа хадгалж чадсан.

Claros Mortgage-ийн Гүйцэтгэх захирал Ричард Мак “Макро эдийн засгийн төлөв байдал зах зээлд тодорхой бус байдлыг бий болгож байгаа ч зээлийн хүүгийн өсөлт, зээлийн зөрүү өндөр өгөөжтэй болж байна. Хүчтэй тэнцэл, хангалттай хөрвөх чадварыг харгалзан бид зорилтот зах зээлдээ харж буй зээлийн сонирхол татахуйц боломжуудыг ашиглах сайн байр суурьтай гэдэгт итгэлтэй байна."

Холбооны нөөцийн сан түрэмгий байр сууриа хэвээр хадгалж, хүүгээ ирэх долоо хоногт дахин 0.75%-иар өсгөх төлөвтэй байгаа тул Claros Mortgage-ийн орлого, ногдол ашиг хамгийн багадаа энэ оны эцэс хүртэл тогтвортой байх төлөвтэй байна.

Annaly Capital Management Inc. (NYSE: ҮГҮЙ)

Нийт 86 тэрбум долларын хөрөнгөтэй Аннали нь орон сууцны ипотекийн санхүүжилтийн зах зээлд тэргүүлэгч REIT юм. Тус компани жил бүр 3.52 долларын ногдол ашиг төлж байгаа нь тухайн салбарын дунджаас өндөр үнээр 19.08%-ийн ашиг олсон байна. Дөрвөн жилийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж нь 12.45% байна.

Түүх үргэлжилж байна

Ипотекийн зээлийн хүү нэмэгдэж байгаа нь орон сууцны эрэлтэд дарамт учруулж байгаа ч 40 оны эхнээс орон сууцны үнэ 2020%-иар өссөн хэвээр байна. Зах зээлийн тодорхойгүй байдлаас өөрийгөө хамгаалахын тулд Аннали эрсдэлээс хамгаалах сайн стратеги хэрэгжүүлж, ипотекийн зээлийн үйлчилгээний эрхийн (MSR) платформд хөрөнгийн хуваарилалтыг нэмэгдүүлсэн. 26-р сарын XNUMX-ны байдлаар Annaly нь MSR-ийн хоёр дахь том худалдан авагч юм.

Annaly-ийн нийтээр хүлээн зөвшөөрөөгүй нягтлан бодох бүртгэлийн зарчмууд (GAAP) нэгж хувьцаанд ногдох ашиг (EPS) 1.06-р сарын 30-ны өдөр дууссан санхүүгийн гуравдугаар улиралд 0.99 ам.доллар болж, 30 ам.долларын нэгдсэн тооцооллыг давсан байна. Түүнчлэн, 6.45-р сарын 20.79-нд дууссан есөн сарын хугацаанд Анналигийн EPS XNUMX доллар болсон нь өмнөх оны мөн үеэс XNUMX%-иар өссөн үзүүлэлт юм. Barclays-ийн шинжээчид саяхан Анналигийн зэрэглэлийг ижил жинтэй байснаас илүүдэл жинтэй болгон дээшлүүлсэн гэж Bloomberg мэдээлэв.

Dynex Capital Inc. (NYSE: DX)

Dynex нь агентлаг болон агентлагийн бус орон сууцны зээлээр баталгаажсан үнэт цаас (MBS) дээр анхаарлаа төвлөрүүлдэг. Dynex-ийн сайн удирдлага, өндөр хөрвөх чадвартай баланс, үлэмж хөрөнгийн суурь нь зах зээл дээрх хамгийн өндөр ногдол ашиг өгөөжтэй REIT-ийн нэг болох байр сууриа хадгалах боломжийг олгосон. Одоогоор жил бүр 1.56 долларын ногдол ашиг төлж байгаа нь одоогийн үнээр 12.95%-иар сайн ашиг олж байна. Өнгөрсөн сард Dynex-ийн хувьцаа 3.43%-иар өссөн байна.

0.24 оны санхүүгийн гуравдугаар улиралд тус компанийн GAAP-аас бусад ашиг орлого нь 2022 ам.долларт хүрч, хөрөнгө оруулалтын багцын зах зээлийн үнэ буурснаас үл хамааран эрсдэлээс хамгаалах сайн бодлогын ачаар болсон. Түүнчлэн нийт хүүгийн орлого нь дараалан 11.28%-иар өсч 20.40 сая долларт хүрсэн байна.

Хэдийгээр ХНС-ын хатуу байр суурь нь Dynex-ийн өсөлтийн боломжийг хязгаарлаж магадгүй ч компанийн дээрээс доош чиглэсэн макро эдийн засгийн төвлөрөл, "зээлийг нэмэгдүүлэх, хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэх" бодлого нь уналтыг амархан даван туулах боломжийг олгоно.

Arbor Realty Trust Inc. (NYSE: ABR)

Arbor бол Нью-Йоркт төвтэй олон тэрбум долларын үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст юм. 25-аас дээш жилийн туршлагатай Арбор нь эзэлхүүнээрээ (10 оны байдлаар) Fannie Mae DUS® олон гэр бүлийн зээлдүүлэгчдийн эхний 2021-ын нэг юм. Энэ нь бас Freddie Mac олон гэр бүлийн шилдэг зээлдүүлэгч юм.

Арборын хувьцааны үнэ өнгөрсөн сард 20.26%-иар өсч, Dow Jones индексийн түүхэн 14.4%-ийн өсөлтийг давлаа. Зөвхөн сүүлийн таван өдрийн дотор хувьцааны ханш 12.44%-иар өссөн байна. Арборын өсөлт ойрын хугацаанд үргэлжилнэ гэж шинжээчид таамаглаж байна. Хувьцааны үнэ нь 17.50 ам. доллар байх зорилттой байгаа нь 26.54%-ийн өсөлттэй байгааг харуулж байна.

Arbor Realty Trust нь жил бүр 1.56 долларын ногдол ашиг төлж, одоогийн хувьцааны үнийн дүнгээс 11.28%-ийн ашиг олдог. Дөрвөн жилийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж нь 9.55% байна. Сүүлийн таван жилийн хугацаанд компанийн ногдол ашгийн хэмжээ жилийн нийлмэл өсөлтийн хурдаар 16.8%-иар өссөн байна.

REIT нь 0.39-р сард улирлын ногдол ашгийнхаа хэмжээг 30 ам.долларт хүргэсэн нь ес дэх улирал дараалан нэмэгдэж, энэ хугацаанд ногдол ашгийн хуваарилалт 38.8%-иар өссөн үзүүлэлт боллоо. Тайлан зарлах гэж буй санхүүгийн гуравдугаар улиралд Арборын орлого өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад XNUMX%-иар өсөх төлөвтэй байгаа нь ногдол ашгийн хэмжээ дахин нэмэгдэх төлөвтэй байна.

Бензингагийн үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын талаар илүү ихийг харна уу:

Хувьцааныхаа бодит цагийн сэрэмжлүүлгийг бүү алдаарай - нэгдээрэй Бензинга Pro үнэгүй! Илүү ухаалаг, хурдан, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийхэд тань туслах хэрэгслийг туршаад үзээрэй.

© 2022 Benzinga.com. Бензинга хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгдөггүй. Бүх эрх хамгаалагдсан.