Орлогын хөрөнгө оруулагчдын дуртай нэг зүйл бол өндөр өгөөжтэй ногдол ашиг юм.
Гэхдээ ихэвчлэн өндөр өгөөж нь орлого, орлого буурах зэрэг эрсдэлтэй хэмжүүрүүдтэй хамт ирдэг бөгөөд энэ нь компанийг хувьцаа эзэмшигчиддээ төлөх боломжтой хөрөнгөтэй байхын тулд ногдол ашгаа бууруулахад хүргэдэг.
Хөрөнгө оруулагчид үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэмжлэлд дүн шинжилгээ хийх үед (АШИГЛАСАН), авч үзэх нэг чухал хүчин зүйл бол ипотекийн REITs (mREITs) буюу бусад бүх төрлийн REIT-ийн үйл ажиллагаанаас (FFO) олсон хөрөнгийн нэгж хувьцаанд ногдох ашгийн (EPS) төлбөрийн харьцаа юм. Төлбөрийн харьцаа нь жилийн ногдол ашгийг EPS эсвэл FFO-д хуваах замаар гарна.
Ер нь 35%-60%-ийн төлбөрийн харьцаатай REIT нь ногдол ашгийн бууралтаас хамгийн тохиромжтой, аюулгүй гэж тооцогддог бол 60%-75%-ийн хоорондох харьцаа нь дунд зэргийн аюулгүй, 75%-иас дээш төлбөрийн харьцаа нь аюултай гэж тооцогддог. Төлбөрийн харьцаа нь орлогын 100% дөхөж байгаа тул энэ нь ерөнхийдөө ногдол ашгийг бууруулах өндөр эрсдэлийг илэрхийлдэг.
Ногдол ашгийн өндөр өгөөжтэй боловч төлбөрийн харьцаа нь аюулгүй байдлын хүрээнд гэж тооцогддог дөрвөн REIT-ийг хараарай, энэ нь тэдний өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийг хэсэг хугацаанд хэвээр хадгалах боломжтой.
Cherry Hill Mortgage Investment Corp. (NYSE: CHMI) нь ипотекийн зээлийн үйлчилгээний эрх (MSRs), агентлагийн орон сууцны ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаас (RMBS) болон бусад төрлийн орон сууцны ипотекийн хөрөнгийн төрөлжүүлсэн багцыг худалдан авч, удирддаг Фармингдейл, Нью Жерси мужид байрладаг ипотекийн REIT (mREIT) юм.
Нэг хувьцаанд ногдох жилийн 1.08 долларын ногдол ашиг нь 18.2%-ийн ер бусын өндөр ашиг авчирдаг ч 2.66%-ийн төлбөрийн харьцаатай 40 долларын форвард EPS-ээр амархан нөхөгддөг. Таван жилийн ногдол ашгийн дундаж нь ердөө 13.79% байгаа нь Cherry Hill ипотекийн хөрөнгө оруулалтыг нэлээд дутуу үнэлж болзошгүйг харуулж байна.
Two Harbors Investment Corp. (NYSE: ХОЁРДУГААР) нь Cherry Hill Mortgage Investment Corp-тай ижил төстэй хөрөнгө оруулалтын загвартай, Миннесота муж улсын Сент-Луис Парк ипотекийн REIT юм.
Two Harbors Investment 1-р сард хувьцаагаа 4-ийн 3-т хуваах тухай зарлаж, гуравдугаар улиралд давуу эрхийн хувьцааныхаа бараг 25 сая хувьцааг эргүүлэн худалдаж авлаа. Two Harbors Investment 12.12-р сарын дундуур XNUMX ам.долларт хүрснээс хойш хувьцааны ханш XNUMX%-иас дээш өссөн байна.
2.40 долларын ногдол ашиг нь 14.9% -ийн өгөөжтэй бөгөөд 4.60% -ийн төлбөрийн харьцаатай 52 долларын форвард EPS-ээр сайн хамгаалагдсан. Таван жилийн ногдол ашгийн дундаж өгөөж нь 12.49% байна.
Alpine Income Property Trust Inc. (NYSE: Нарс) нь Флорида мужийн Дейтона эрэгт төвтэй жижиглэн худалдааны REIT бөгөөд 146 мужид 35 өндөр чанартай, цэвэр түрээсийн үл хөдлөх хөрөнгийг эзэмшиж, ажиллуулдаг. Түүний түрээслэгчдэд Lowe's, Dollar Tree, Walgreens, Walmart, Advance Auto Parts, Dick's Sporting Goods Inc зэрэг алдартай компаниуд багтдаг. 2022 оны 100-р улиралд Alpine Income Property Trust XNUMX% төгс ашиглалтад орсон байна.
Ерөнхийдөө 0.40-р улирлын үйл ажиллагааны үр дүн маш сайн байсан. 0.03 долларын FFO нь 2021 оны 0.02-р улирлаас 11.53 доллараар илүү байсан бөгөөд Уолл Стритийн үзэл бодлыг 41 доллараар тэргүүлсэн байна. 8.17 оны 2021-р улиралд 10.52 сая долларын орлого 1.58 сая доллараас 1.63%-иар давж, шинжээчдийн таамаглаж буй 1.74 сая доллараас ч давсан байна. Alpine Income Property Trust нь мөн FFO удирдамжаа 1.76 онд 2022 доллараас XNUMX доллараас XNUMX доллараас XNUMX доллар хүртэл өсгөсөн.
Alpine Income Property нь нэгж хувьцаанд жилд 1.10 долларын ногдол ашиг төлж, 5.78%-ийн өгөөжтэй бөгөөд 2.57%-ийн төлбөрийн харьцаатай 42 долларын форвард FFO-оор ногдол ашгийг амархан нөхдөг.
Boston Properties Inc. (NYSE: BXP) нь Бостоноос Сиэттл хүртэлх зургаан том хотод төвлөрсөн 181 үл хөдлөх хөрөнгө бүхий Бостонд төвтэй REIT оффис юм. Тус пүүс өөрийгөө "АНУ-ын хамгийн том олон нийтэд арилжаалагддаг хөгжүүлэгч, эзэмшигч, шилдэг ажлын байрны менежер" гэж нэрлэдэг.
Boston Properties-ийн сүүлийн 2021-р улирлын үйл ажиллагааны үр дүн XNUMX оны XNUMX-р улирлаас мэдэгдэхүйц сайжирч, шинжээчдийн хүлээлтээс амархан давсан байна.
Boston Properties-ийн жилийн ногдол ашиг нь нэгж хувьцаанд 3.92 долларын ашиг 5.85%, форвард FFO нь 7.51 доллар тул төлбөрийн харьцаа 52% байна.
Төлбөрийн харьцаа нь хувьцааны ирээдүйн гүйцэтгэлийг урьдчилан таамаглах шидэт хэмжигдэхүүн биш боловч орлоготой хөрөнгө оруулагчдад одоогийн ногдол ашгийн аюулгүй байдлыг тодорхой харуулдаг.
Долоо хоног тутмын REIT тайлан: REIT нь хамгийн буруу ойлгогдсон хөрөнгө оруулалтын сонголтуудын нэг бөгөөд хөрөнгө оруулагчдад хэтэрхий оройтох хүртэл гайхалтай боломжуудыг олж харахад хэцүү болгодог. Бензингагийн дотоод үл хөдлөх хөрөнгийн судалгааны баг нь өнөөгийн зах зээлийн хамгийн том боломжуудыг тодорхойлохын тулд шаргуу ажиллаж байгаа бөгөөд та бүртгүүлснээр үнэ төлбөргүй нэвтрэх боломжтой. Бензингагийн долоо хоног тутмын REIT тайлан.
Бензингагийн үл хөдлөх хөрөнгийн талаар дэлгэрэнгүй үзэх
Хувьцааныхаа бодит цагийн сэрэмжлүүлгийг бүү алдаарай - нэгдээрэй Бензинга Pro үнэгүй! Илүү ухаалаг, хурдан, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийхэд тань туслах хэрэгслийг туршаад үзээрэй.
© 2023 Benzinga.com. Бензинга хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгдөггүй. Бүх эрх хамгаалагдсан.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/4-high-yield-reits-low-160344596.html