Микроскопоор харах 3 дутуу үнэлэгдсэн эрүүл мэндийн тусламж үйлчилгээний нөөц

Дүгнэлт

• Эрүүл мэндийн салбар өнөөг хүртэл хамгийн муу үзүүлэлттэй байна.
• DaVita-аас гадна AMN Healthcare Services болон HCA Healthcare нар скринингийн шалгуурыг хангасан.

АНУ-ын зах зээлийн индексүүд Сонгуулийн өдрийн маргааш өглөө нь бүгд уналттай байсан бөгөөд Америкчууд эрүүл мэнд, боловсрол, хилийн аюулгүй байдал, эдийн засгийн байдал зэрэг бусад асуудлуудын талаар тэргүүлэх ач холбогдол өгч байгаа тул хэд хэдэн гол уралдааны үр дүн гарахад дөхсөн хэвээр байна.

Лхагва гарагийн өглөө Dow Jones Industrial Average 112 нэгжээр буюу 0.3%-иар буурсан бол S&P 500 индекс 0.3%-иар, технологийн салбарын Nasdaq Composite 0.6%-иар унав.

Зээлийн хүүгийн өсөлт, инфляцийн өсөлтийн улмаас энэ жил ихэнх салбарууд муу гүйцэтгэлтэй байсан бол эрүүл мэндийн салбар хамгийн муу үзүүлэлт болж, өнөөг хүртэл 52.12%-иар унасан байна.

Үүний үр дүнд хөрөнгө оруулагчид таамаглаж болохуйц үр дүнтэй, дутуу үнэлэгдсэн эрүүл мэндийн үнэт цаасны дунд боломжийг хайж олох сонирхолтой байж магадгүй юм.

The Дутуу үнэлэгдсэн урьдчилан таамаглах скринер, Premium GuruFocus функц нь хямдруулсан мөнгөн гүйлгээ болон хямдруулсан орлого гэсэн хоёр аргад үндэслэн хувьцааны дутуу үнэлэгдсэн эсвэл хэт үнэлэгдсэн эсэхийг тодорхойлдог.

Хоёр аргын дагуу тэгээс дээш хөнгөлөлттэй компаниудыг дутуу үнэлэгдсэн гэж үздэг бол тэгээс доош хөнгөлөлтийг хэт үнэлэгдсэн гэж үздэг. Дараа нь компаниудын урьдчилан таамаглах чадварыг өнгөрсөн арван жилийн түүхэн гүйцэтгэлд үндэслэн тодорхойлдог.

Скринер нь мөн таван одноос дор хаяж дөрвийг нь таамаглах боломжтой компаниудыг хайж байна.

Эдгээр шалгуурт үндэслэн 9-р сарын XNUMX-ний байдлаар олон тооны технологийн хувьцаанууд скринерт тэнцсэн бөгөөд үүнд DaVita Inc. (DVA, Санхүүгийн), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, Санхүүгийн) болон HCA Healthcare Inc. (HCA, Санхүүгийн).

ДаВита

DaVita-ийн хувьцаа (DVA, Санхүүгийн) одоогийн байдлаар 69%-иар доогуур арилжаалагдаж байна DCF утга 218 ам. доллар бөгөөд хямдруулсан ашгийн 46 долларын үнээс 123%-иар доогуур байна.

Амбулаторийн төвүүдийн сүлжээгээр бөөрний диализийн үйлчилгээ үзүүлдэг Денверт төвтэй эрүүл мэндийн компани нь 6.06 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Түүний хувьцаа лхагва гарагт $67.22 орчим арилжаалагдсан байна үнийн ашгийн харьцаа 9.85 оны а үнийн номын харьцаа 11.39 ба а үнэ-борлуулалтын харьцаа 0.57-ийн тухай.

The GF утга Line энэ хувьцааг дутуу үнэлэгдсэн хэдий ч түүхэн харьцаа, өнгөрсөн санхүүгийн гүйцэтгэл болон шинжээчдийн ирээдүйн ашгийн төсөөлөлд үндэслэсэн үнэ цэнийн урхинд орж болзошгүй гэж үзэж байна. Тиймээс боломжит хөрөнгө оруулагчид шийдвэр гаргахаасаа өмнө сайтар судалгаа хийх хэрэгтэй.

Цаашлаад компанийн GF оноо 89-ийн 100 нь ашигт ажиллагааны өндөр онооны цаана илүү сайн гүйцэтгэлтэй байгааг харуулж байна, өсөлт болон GF утга түүнчлэн дунд зэргийн оноо эрч. Харин санхүүгийн чадавхи нь доогуур үнэлгээтэй байсан.

GuruFocus нь DaVita-г үнэлсэн санхүүгийн хүч чадал 3-аас 10. Сүүлийн гурван жилийн хугацаанд компани шинээр урт хугацаат өр гаргасны үр дүнд хүүгийн хамрах хүрээ хангалтгүй байна. Цаашилбал, бага Алтман Z оноо 1.33 нь компани дампуурлын эрсдэлд орж болзошгүйг анхааруулж байна. The оруулсан хөрөнгийн өгөөж, гэхдээ хөрөнгийн жигнэсэн дундаж өртгөөс давж байгаа нь компани өсөх тусам үнэ цэнэ бий болж байна гэсэн үг.

Компанийн ашигт ажиллагаа хамаагүй дээрдэж, хүчтэй байсан тул 9-аас 10 оноо авсан зах мөн буцаж ирдэг өмчийн, хөрөнгө болон нийслэл Энэ нь ихэнх өрсөлдөгчдөөс илүү үзүүлэлт юм. DaVita бас дунд зэрэгтэй Пиотроски F-оноо 4-ийн 9 нь тогтвортой компанийн хувьд нөхцөл байдал хэвийн, тогтвортой байна гэсэн үг орлого болон Орлого дөрвөн одтой болоход нөлөөлсөн өсөлт урьдчилан таамаглах зэрэглэл. GuruFocus-ийн судалгаагаар ийм зэрэгтэй компаниуд 9.8 жилийн хугацаанд жилд дунджаар 10% өгөөжтэй байдаг.

Нь gurus DaVita-д хөрөнгө оруулалт хийсэн, Уоррен Баффет (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) нь гүйлгээнд байгаа хувьцааныхаа 39.54%-ийг эзэмшиж, хамгийн том хувь эзэмшдэг. Ray Dalio (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч)-ийн Bridgewater Associates, Жоэл Гринблатт (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Жереми Грэнтам (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) болон Caxton Associates (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) мөн хувьцаанд байр суурь эзэлдэг.

AMN Healthcare Services

AMN Эрүүл мэндийн үйлчилгээ (AMN, Санхүүгийн) хувьцаа нь 67%-иар доогуур арилжаалагдаж байна DCF утга 373 доллар ба 52 ам. долларын хямдруулсан ашгаас 259%-иар доогуур байна.

Эмнэлэг, эрүүл мэндийн байгууллагуудыг аялал жуулчлалын сувилагч болон бусад түр холбоотон эрүүл мэндийн мэргэжилтнүүдээр хангадаг Техас мужийн Коппелл хотод төвтэй боловсон хүчний компани нь 5.31 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээтэй; Түүний хувьцаа лхагва гарагт $122.58 орчим арилжаалагдсан байна үнийн ашгийн харьцаа 14.81 оны а үнийн номын харьцаа 4.68 ба а үнэ-борлуулалтын харьцаа 1.03-ийн тухай.

дагуу GF утга Мөр, хувьцаа одоогоор даруухан доогуур үнэлэгдсэн байна.

Тус компани нь мөн GF оноо нь 90, өндөр оноо авах өсөлт, ашигт ажиллагаа болон GF утга, санхүүгийн чадавхийг дунд зэрэг, бага үнэлгээтэй эрч. Иймээс AMN Healthcare нь өндөр гүйцэтгэлтэй байх боломжтой.

AMN Healthcare санхүүгийн хүч чадал -ийн тав тухтай түвшинд GuruFocus-аас 6-аас 10 оноо авсан хүүгийн хамрах хүрээ ба өндөр Алтман Z оноо 4.91 байгаа нь хөрөнгө орлого өсөхөөс илүү хурдацтай нэмэгдэж байгаа хэдий ч сайн байр суурьтай байгааг харуулж байна. The РОИК мөн WACC-ийг сүүдэрлэдэг тул үнэ цэнийг бий болгож байна.

Компанийн ашигт ажиллагаа 9-аас 10 оноо авсан. Хэдийгээр үйл ажиллагааны маржин буурч байна, хүчтэй өгөөж нь салбарын ихэнх мэргэжилтнүүдийн дунд тэргүүлдэг. AMN Healthcare бас өндөр үзүүлэлттэй байна Пиотроски F-оноо 7 нь эрүүл ч гэсэн тогтвортой байна гэсэн үг орлого болон Орлого өсөлт нь 4.5 одтой болоход нөлөөлсөн урьдчилан таамаглах зэрэглэл. GuruFocus нь ийм зэрэглэлийн өгөөжтэй компаниудыг жилд дунджаар 10.6% олсон байна.

гүйлгээнд байгаа хувьцааныхаа 0.76%-ийг эзэмшиж, Жим Саймонууд (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч)' Renaissance Technologies нь AMN Healthcare-д хамгийн том байр суурь эзэлдэг. Бусад дээд гуру хөрөнгө оруулагчид байна Кен Хибнер (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Стивен Кохен (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Далиогийн фирм, Greenblatt болон Keeley-Teton Advisors, LLC (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч).

HCA эрүүл мэндийн

HCA Healthcare компанийн хувьцаа (HCA, Санхүүгийн) 34%-иар доогуур арилжаалагдаж байна DCF утга 322 ам. доллар бөгөөд хямдруулсан ашгийн 53 долларын үнээс 449%-иар доогуур байна.

АНУ даяар эрүүл мэндийн байгууллагуудыг эзэмшиж, ажиллуулдаг Теннесси муж улсын Нашвилл компани нь зах зээлийн үнэлгээ нь 60.10 тэрбум доллар; Лхагва гарагт түүний хувьцаа 212.62 ам.доллараар арилжаалагдаж байв үнийн ашгийн харьцаа 12.01 ба а үнэ-борлуулалтын харьцаа 1.07-ийн тухай.

Дээр үндэслэсэн GF утга Одоогийн байдлаар хувьцаа нь нэлээд үнэлэгдсэн бололтой.

Тус компани нь ар талдаа өндөр гүйцэтгэлтэй байх боломжтой GF оноо -ийн 94. Энэ нь ашигт ажиллагааны өндөр оноог бүртгэж, өсөлт болон эрч түүнчлэн дунд зэргийн оноо GF утга мөн санхүүгийн хүч чадал.

GuruFocus нь HCA Healthcare-д үнэлгээ өгсөн санхүүгийн хүч чадал 4-аас 10. Сүүлийн жилүүдэд тус компани урт хугацаат өр шинээр гаргасан ч хангалттай зээл авсан учраас удирдах боломжтой. хүүгийн хамрах хүрээ. The Алтман Z оноо Гэсэн хэдий ч 2.47-ийн үзүүлэлт нь компанид дарамт шахалт үзүүлж байгааг харуулж байна. The РОИК мөн WACC-ийг хиртэж байгаа тул үнэ цэнийг бий болгож байна.

Компанийн ашигт ажиллагаа 10-аас 10 үнэлгээ авч илүү сайн ажилласан. Үүнээс гадна үйл ажиллагааны маржин өргөтгөл, хүчтэй өгөөж нь өрсөлдөгчдийнхөө ихэнхийг давж байна. HCA бас өндөр байна Пиотроски F-оноо 7, тогтвортой байхад орлого болон Орлого өсөлт нь таван одтой болоход нөлөөлсөн урьдчилан таамаглах зэрэглэл. GuruFocus-ийн мэдээллээс харахад ийм зэрэгтэй компаниуд жилд дунджаар 12.1% өгөөжтэй байдаг.

Eagle -ийн анхны хөрөнгө оруулалт (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) хамгийн том нь юм гуру хувьцаа эзэмшигч HCA-ийн 1.56%-ийн хувьцаатай. The Авангард эрүүл мэндийн тусламжийн сан (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Алмаз Хилл Капитал (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч), Билл Нигрэн (арилжаа, Төсвийн ерөнхийлөн захирагч) болон Hotchkis & Wiley зэрэг компаниуд ч томоохон эзэмшилд байдаг.

Нэмэлт хувьцааны сонголтууд

Скринер хийсэн бусад эрүүл мэндийн нөөц бол Elevance Health юмХЯНАЛТ
Inc (ELV, Санхүүгийн), UnitedHealth GroupНҮБ
Inc (НҮБ, Санхүүгийн) болон Эдвардс LifesciencesEW
Корпорац (EW, Санхүүгийн).

Тодруулга

Би/бид дурдсан хувьцаанд ямар ч байр суурь байхгүй бөгөөд ойрын 72 цагийн дотор дурдсан хувьцаануудад шинэ албан тушаал худалдаж авах төлөвлөгөө байхгүй.