GF үнэ цэнээс доогуур 3 шилдэг нарны нөөцийн арилжаа

Дүгнэлт

• Boralex бол ногдол ашиг санал болгодог удаан боловч тогтвортой тариалагч юм.
• SolarEdge нь тогтвортой өсөлтийг санал болгож, салбарын тэргүүлэгч хэвээр байна.
• Enphase бол өсөлтийн машин боловч хөрөнгө оруулагчид хувьцааны шингэрүүлэлтэд анхаарлаа хандуулах хэрэгтэй.

2022 онд ихэнх хувьцаанууд тийм ч сайн ажиллаагүй бөгөөд дэлхийн хэд хэдэн засгийн газар сэргээгдэх эрчим хүчний хөрөнгө оруулалтаар дотоодын эрчим хүчний үйлдвэрлэлээ бэхжүүлэхийг эрмэлзэж байсан ч цэвэр эрчим хүчний салбарынхан ч ийм өсөлттэй байсан. iShares S&P дэлхийн цэвэр эрчим хүчний индексийн сан (ICLNICLN
, Санхүүгийн) жилийн турш 5.61%-иар буурсан бол Global X Solar ETF (РАЙС, Санхүүгийн) 14.97% алдсан.

Гэсэн хэдий ч бүх нарны нөөцүүд салбарын хэмжээнд нэгдэж чадаагүй байна. GuruFocus-ийн дагуу All-in-One Screenerнь Дээд зэрэглэлийн 2022 он гэхэд ногоон эрчим хүчний гурван нөөц байгаа бөгөөд GF Value-д тулгуурлан дутуу үнэлэгдсэн хэвээр байна: Boralex Inc. (TSX: BLX, Санхүүгийн), SolarEdge Technologies Inc. (УДЭТ, Санхүүгийн) болон Enphase EnergyENPH
Inc (ENPH, Санхүүгийн).

Боралекс

Boralex Inc. (TSX: BLX, Санхүүгийн) 15.39 онд 2022%-иар өссөн байна. Нэгдүгээр сарын 40.88-ний өдөр хувьцааны үнэ 55.12 Канад доллар (4 ам. доллар) болж, зах зээлийн үнэлгээ 4.20 тэрбум канад доллар болжээ. The GF утгын диаграм Хувьцаа нь GF-ийн 43.29 CA доллараас бага зэрэг доогуур арилжаалагдаж байгаа тул хувьцааг шударгаар үнэлж байна.

Канадын Квебек мужид төвтэй Boralex нь салхи, ус, дулаан, нарны эх үүсвэрээр ажилладаг цэвэр эрчим хүчний байгууламжуудыг хөгжүүлж, ажиллуулдаг сэргээгдэх эрчим хүчний компани юм. 30 жилийн түүхтэй тус компани Канад дахь өөрийн зах зээлээс гадна АНУ, Их Британи, Франц зэрэг олон улсад өргөжин тэлж байна.

Тус компани нь нэгж хувьцаанд ногдох гурван жилийн орлого 4%, нэгж хувьцааны өсөлтийн хурд нь гурван жилийн Ebitda 7.8% байна. Цаашид, Morningstar-ын шинжээчид (МЭДЭЭ, Санхүүгийн) компанийн орлогын өсөлтийг 9-3,928 жилийн хугацаанд XNUMX%-иар тооцож байна. Тус компани нь салхи, нарны эрчим хүчний XNUMX мегаваттын хүчтэй шугам хоолойтой бөгөөд нэмүү өртөг шингэсэн худалдан авалтуудыг хийхээр чармайж байна.

Boralex төлдөг бага зэрэг ногдол ашгийн өгөөж 1.6%-иар өссөн нь салбарынхаа ихэнх компаниудаас илүү бөгөөд өсөлтийн удаашралтай боловч тогтвортой хурдыг нөхөхөд тусалдаг хэдий ч буцаан худалдаж авснаасаа илүү хувьцаа гаргасан хэвээр байна. гурван жилийн дундаж хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах харьцаа -4.8%.

SolarEdge технологиуд

SolarEdge Technologies Inc. (УДЭТ, Санхүүгийн) 0.96% -иар өссөн ч энэ нь салбарын дунджаас хамаагүй дээр байсан ч S&P 500-ийн 19% -иар буурсан үзүүлэлттэй байна. Нэгдүгээр сарын 293.20-нд хувьцааны арилжаа 4 ам.доллар болж, зах зээлийн үнэлгээ нь 16.41 тэрбум ам.доллар болжээ. 410.15 долларын GF-ийн үнэлгээтэй GF утгын диаграм хувьцааг маш бага үнэлэгдсэн гэж үнэлдэг.

SolarEdge бол Израилийн фотоволтайк компани бөгөөд нарны эрчим хүчний массивуудын эрчим хүчний гарцыг нэмэгдүүлэхэд чиглэсэн эрчим хүч оновчтой болгох, нарны инвертер, хяналтын системийг голчлон үйлдвэрлэдэг. Энэ компани нь сүүлийн XNUMX жилийн хугацаанд орон сууцны нарны эрчим хүч суурилуулагчдад зориулсан эд анги нийлүүлэгч байсаар ирсэн. Энэ нь мөн нарны болон эрчим хүчний арилжааны хуримтлал болон Европ дахь цахилгаан хөдөлгөөнт шийдлүүдийг өргөжүүлсэн.

Тус компани нэгж хувьцаанд ногдох орлогын өсөлтийн хурд нь 21.6%-иар гурван жилийн хугацаанд онцгой орлого олж чадсан ч хувьцаанд ногдох Ebitda-ийн өсөлт удааширч 9.9%-иар өссөн байна. Morningstar-ын шинжээчид төсөл a гурваас таван жилийн орлогын өсөлтийн хурд компанийн хувьд 22.01%. SolarEdge нь нэг хүнд ногдох цахилгааны хэрэглээ, хүн амын өсөлт, хотжилт зэрэг хүчин зүйлсийг дурдаж, дэлхийн сэргээгдэх эрчим хүч рүү шилжихээс гадна урт хугацаанд нийт хаяглагдсан зах зээлээ нэмэгдүүлэх ёстой.

SolarEdge нь дэлхийн номер нэг нарны инвертер компанийн өсөлт, статусаа хадгалахад гол анхаарлаа хандуулдаг тул ногдол ашиг өгдөггүй. Түүгээр ч зогсохгүй энэ нь хувьцааны цэвэр гаргагч юм гурван жилийн дундаж хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах харьцаа -4.7%.

Энерги нэвтрүүлэх

Enphase Energy Inc. (ENPH, Санхүүгийн) 44.83 онд 2022%-ийн гайхалтай өсөлт үзүүлэв. 4-р сарын 253.39-ний байдлаар хувьцаанууд 34.46 орчим доллараар арилжаалагдаж, зах зээлийн үнэлгээ XNUMX тэрбум доллар болжээ. The GF утгын диаграм хувьцаа нь GF-ийн үнэ цэнээ 322.02 ам.доллараас хамаагүй доогуур арилжаалагдаж байгаа тул хувьцааг маш бага үнэлэгдсэн гэж үнэлэв.

Калифорни мужийн Фремонт хотод байрладаг Enphase нь нарны эрчим хүч үйлдвэрлэх, гэрийн эрчим хүч хадгалах, вэбэд суурилсан системийн хяналт, удирдлагын програм хангамжид суурилсан орон сууцны болон арилжааны шийдлүүдийг боловсруулж, үйлдвэрлэдэг. Үнэн хэрэгтээ, Enphase нь нарны хяналт, хяналтын системд SolarEdge-ийн хамгийн том өрсөлдөгч гэж тооцогддог. Дэлхий даяар төрөлжсөн нийлүүлэлтийн сүлжээ нь сүүлийн жилүүдэд нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний үймээн самууны дунд давуу талыг олж авахад нь тусалсан.

Enphase нь нэгж хувьцаанд ногдох гурван жилийн орлого 45%, нэгж хувьцаанд ногдох Ebitda гурван жилийн өсөлт 138.8% болж, аянгын хурдтай өсч байна. Morningstar-ын шинжээчид орлогын өсөлтийн хурдыг 31.55-680 жилийн хугацаанд 720%-иар тооцож байгаа нь түүхэн түвшнээс бага зэрэг доогуур боловч нэлээд өндөр хэвээр байна. Тус компани 2022 оны 2019-р улиралд 624-XNUMX сая долларын орлоготой байхаар төлөвлөж байгаа бөгөөд XNUMX оны нийт орлого нь XNUMX сая доллар байсан нь гайхалтай юм.

Тус компани ногдол ашиг өгдөггүй бөгөөд гурван жилийн дундаж хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах харьцаа -7.7% байна. Ногдол ашиг дутмаг байгаа нь өндөр өсөлттэй хувьцааны хувьд хамааралгүй, харин цэвэр хувьцааны эргэлт нь илүү нягт нямбай судлах хэрэгтэй. Доорх графикаас харахад сүүлийн үеийн хувьцааны дийлэнх нь 2019 онд болон 2020 оны сүүлчээр гарсан бөгөөд тэр цагаас хойш үнэт цаасны үлдэгдэл дийлэнх нь буурсан байна.

Тодруулга

Би/бид дурдсан хувьцаанд ямар ч байр суурь байхгүй бөгөөд ойрын 72 цагийн дотор дурдсан хувьцаануудад шинэ албан тушаал худалдаж авах төлөвлөгөө байхгүй.