31 оны 2022-р сард орон сууцны борлуулалт 16%-иар дараалан буурсан тул үл хөдлөх хөрөнгө эдийн засгийн хүнд нөхцөлд үргэлжилж байгаа нөхцөлд дархлаатай хэвээр үлдсэнгүй. Ипотекийн зээлийн хүү энэ жил хүртэл хэд хэдэн жишиг хүүгийн өсөлт болон хэрэглэгчийн сэтгэл хөдлөлөөс шалтгаалж байна. Фанни Мэй орон сууцны худалдан авалтын индекс) аравдугаар сард найман сар дараалан буурчээ. Одоогийн байдлаар хэрэглэгчдийн дөнгөж XNUMX% нь байшин худалдаж авахад тохиромжтой цаг гэж үзэж байна.
Зээлийн зардал нэмэгдэж байгаа учраас арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн хувьд ч хүндрэлтэй байгаа. Холбооны нөөцийн сангийн дарга Жером Пауэлл хүүгийн өсөлтийг түр зогсоох тухай яриа хэлэлцээ нь "хугацаанаас эрт байна" гэж мэдэгдсэн нь ипотекийн зээлийн өртөг цаашид өсөх хандлагатай байгааг илтгэж байгаа тул нөхцөл байдал улам дордож магадгүй юм. Түүгээр ч барахгүй тахлын дараах үеийн амьдралын хэв маяг өөрчлөгдөж байгаа нь оффисын ажлын талбай болгон түрээслэх арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн эрэлтийг бууруулжээ.
Dow Jones US Select REIT индекс он гарснаас хойш 25.05%-иар буурсан бол харьцуулж болох хөрөнгийн индекс ердөө 7.73%-иар буурсан байна. Тиймээс зарим үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастууд (АШИГЛАСАН) яг одоо хөрөнгө оруулалтын хамгийн ухаалаг сонголт биш байж магадгүй. Энэ сард таны зайлсхийхийг хүсч буй өндөр таамаглал бүхий REIT-уудыг харцгаая.
EPR Properties (NYSE: EPR)
Миссури мужид төвтэй энэхүү компани нь АНУ, Канад даяар театрын үл хөдлөх хөрөнгийн томоохон эзэмшигч, операторуудын нэг бөгөөд нийт 2 тэрбум гаруй долларын хөрөнгө оруулалттай. 7.99%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй EPR Properties яг одоо хөрөнгө оруулагчдын анхаарлыг татаж байна.
Гэхдээ ногдол ашгийн өгөөжийн өндөр хувь гэж бүү хуурт. REIT-ийн ногдол ашгийн төлбөр сүүлийн гурван жилийн хугацаанд 10.54%-ийн жилийн нийлмэл өсөлтийн хурдаар (CAGR) буурсан байна. Хамгийн сонирхолтой нь түүний хамгийн том түрээслэгч, Их Британид төвтэй кино театрын оператор Cineworld группын толгой компани Regal Entertainment Group саяхан дампуурлаа зарлав. Regal Entertainment нь EPR Properties-ээс 57 театр түрээсэлдэг.
Regal Entertainment Group-ийн түрээсийн төлбөр нь өмнөх компанийн нийт орлогын 13.5%-ийг (2022 оны 11-р сараар дуусгавар болсон улирлын байдлаар) эзэлдэг тул энэ нөхцөл байдал EPR Properties-д ноцтой үр дагавартай байх болно. 2022-р бүлгийн дампуурлыг зарласны дараа Regal Entertainment XNUMX оны XNUMX-р сарын хойшлуулсан түрээсийн төлбөрийг төлөөгүй. XNUMX-р сард төлбөрөө сэргээж байсан ч EPR Properties хамгийн сүүлийн улирлын тайландаа "дараагийн төлбөрийг XNUMX оны XNUMX-р сард төлнө гэсэн баталгаа байхгүй" гэж мэдэгджээ. цаг тухайд нь, бүрэн гүйцэд."
Цаашилбал, Netflix, Amazon Prime зэрэг шилдэг платформуудын нэр хүнд огцом өсөхийн хэрээр театрын чиг хандлага хоцрогдсон. Энэхүү шилжилт нь урт хугацааны туршид EPR шинж чанаруудад илүү их аюул учруулж байна.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
Он гарсаар хувьцааных нь ханш бараг 40%-иар буурсан ARMOR Residential орон сууцны зах зээлийн хурдацтай хөрж буйг мэдэрч байгаа нь гарцаагүй. Үүний үр дүнд REIT-ийн санхүүгийн байдал ихээхэн доройтсон. 19.59-р сарын 5.83-нд дуусгавар болсон санхүүгийн 30-р улиралд түүний дансны үнэ улирлаас 152.7%-иар буурч 1.26 доллар болсон. Улирлын эцэст нийт иж бүрэн алдагдал 93.2 сая доллар буюу 0.90 ам.доллар болсон бол 2022 сая доллар (нэг хувьцаанд 10 ам. ) өмнөх улиралд (XNUMX оны XNUMX-р сард дууссан) тайлагнасан иж бүрэн алдагдал. Түүний цэвэр хүүгийн орлого мөн дараалан бараг XNUMX сая доллараар буурчээ.
ARMOR Residential жил бүр 1.20 ам.долларын ногдол ашиг төлж, одоогийн хувьцааны үнээр 20.24%-ийн гайхалтай ашиг олдог. Энэ нь хоёр оронтой тоонд уруу татагдахад амархан байдаг ч ургацын урхинд бүү авт. Компанийн ногдол ашгийн төлбөр сүүлийн гурван жилийн хугацаанд CAGR 18.29%-иар буурч, сүүлийн 19.04 жилийн хугацаанд 10%-иар буурчээ.
ARMOR Residential нь COVID-ийн эрин үед үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл эрчимтэй хөгжиж байсан ч 2020 онд жилийн ногдол ашгийнхаа төлбөрийг бууруулсан. Ирэх онд тус компани жилийн ногдол ашгийнхаа хэмжээг хоёр центээр бууруулна гэж шинжээчид таамаглаж байна.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Нью-Йоркт төвтэй Кларос Ипотекийн Траст нь АНУ даяар арилжааны үл хөдлөх хөрөнгийн зээл олгож, удирддаг. Ипотекийн зээлийн дээд хүүгийн үед үл хөдлөх хөрөнгийн орон зай хурдацтай хөргөж байгаа энэ үед ахлах болон дэд зээлийн эрэлт сүүлийн саруудад мэдэгдэхүйц буурчээ. .
Хэдийгээр REIT ойролцоогоор 878 сая ам.долларын шинэ зээл босгосон ч 30 оны 2022-р сарын 42.07-нд дууссан гурван сарын хугацаанд түүний орлого улирлаас улирлаар огцом буурчээ. Цэвэр орлого нь 33 сая доллар болсон нь санхүүгийн хоёрдугаар улирлаас 10 хувиар буурсан үзүүлэлт юм. . Нэгж хувьцаанд ногдох ашиг (EPS) сүүлийн улиралд 23.25 центээр буюу XNUMX%-иар дараалан буурсан байна.
JP Morgan-ын шинжээч Ричард Шейн саяхан хувьцааны жингийн бууралтын үнэлгээг гаргажээ. Тэрээр CMTG-ийн хувьцааны үнийг 16.50 ам.долларт хүргэх зорилттой байгаа нь одоогийн үнээс 8.54%-иар буурах боломжтой байгааг харуулж байна.
Claros Mortgage Trust нь 2015 онд байгуулагдсан хэдий ч саяхан ногдол ашиг тарааж эхэлсэн. Жил бүр 1.11 долларын ногдол ашиг төлж, 6.25%-ийн ашиг өгдөг. Компанийн ашгийн хэмжээ буурч байгаа тул REIT одоогийн төлбөрийн бүтцээ хадгалж чадах эсэх нь эргэлзээтэй байна.
Бензингагаас үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын талаар илүү ихийг харна уу
Үл хөдлөх хөрөнгийн идэвхгүй хөрөнгө оруулалтын боломжуудыг ашиглан хай Бензингагийн үл хөдлөх хөрөнгийн саналыг шалгагч.
Хувьцааныхаа бодит цагийн сэрэмжлүүлгийг бүү алдаарай - нэгдээрэй Бензинга Pro үнэгүй! Илүү ухаалаг, хурдан, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийхэд тань туслах хэрэгслийг туршаад үзээрэй.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгдөггүй. Бүх эрх хамгаалагдсан.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html