Сар бүр ногдол ашгаа төлдөг 3%-иас дээш өгөөжтэй 5 хувьцаа

Ногдол ашгийн өсөлтийн хөрөнгө оруулалт нь багцаасаа идэвхгүй орлого олохыг эрмэлздэг хөрөнгө оруулагчдын түгээмэл стратеги юм. Энэ арга нь хөрөнгө оруулагчдад зах зээлийн хэлбэлзэлд өртөхгүйгээр зөвхөн орлогын урсгалдаа анхаарлаа төвлөрүүлэх боломжийг олгодог учраас сонирхол татахуйц юм.

Хөрөнгө оруулагчид үндсэн төлбөрөө ашиглахаас зайлсхийж, оронд нь ногдол ашгийнхаа төлбөрт найдаж болох тул энэ стратеги нь илүү тогтвортой, стресс багатай тэтгэвэрт гарах боломжийг олгодог. Энэ нь зах зээлийн хямралын үед амьжиргааны зардлыг нөхөхийн тулд хувьцаагаа зарах шаардлагагүй болно.

Хөрөнгө оруулагчид сар бүр хувьцаа эзэмшигчдэд хуваарилах ногдол ашгийн хувьцаа худалдаж авснаар идэвхгүй орлогын мөнгөн урсгалаа сар бүр зардлаа тохируулах боломжтой.

Сар бүр авах боломжтой олон төрлийн ногдол ашгийн хувьцааны дундаас бид гурван шилдэг сонголтыг онцолж байна.

Ногдол ашиг

Fortitude Gold Corp (FTCO) нь АНУ-д төвтэй алт үйлдвэрлэгч бөгөөд орлогынхоо 99 хувийг алтнаас олдог. Тус компани нь үйл ажиллагааны зардал багатай, хөрөнгийн өгөөж өндөр, ашиг орлого өндөртэй төслүүдэд анхаарлаа хандуулдаг.

Fortitude Gold-ийн Невада дахь уул уурхайн нэгж нь Уолкер Лэйн ашигт малтмалын бүсэд байрлах таван өндөр агуулгатай алтны үл хөдлөх хөрөнгийг агуулдаг. Энэхүү багцын маш сонирхолтой шинж чанар нь Невада нь дэлхий даяар уурхайчдын хувьд хамгийн таатай харъяаллын нэг гэдгээрээ алдартай. Fortitude Gold нь бараг бүх орлогоо алтнаас бүрдүүлдэг тул алтны үнийн өөрчлөлтөд маш мэдрэмтгий байдаг.

Fortitude Gold одоогоор сард 0.04 долларын ногдол ашиг санал болгож байгаа бөгөөд энэ нь жилийн ~7.5%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй тэнцэж байна. Энэ нь үнэт металл үйлдвэрлэгчдийн дунд хамгийн өндөр ногдол ашгийн өгөөжийг харуулж байна. Fortitude Gold нь 87% -ийн төлбөрийн харьцаатай байгаа нь тийм ч тохиромжтой биш боловч хөрөнгийнх нь өндөр чанарын шинж чанарыг харгалзан үзэх нь үндэслэлтэй юм. Түүгээр ч зогсохгүй тус компанийн өргүй баланс нь ногдол ашиг ойрын ирээдүйд найдвартай хэвээр байх магадлалтайг харуулж байна.

Эцэст нь хэлэхэд, Fortitude Gold нь Изабелла сувдан уурхайн өндөр чанарын шинж чанараараа өрсөлдөхүйц чухал давуу талтай. Энэ нь тус компанид нэг унц тутамд 778 долларын тогтвортой зардал гаргах боломжийг олгож байгаа нь дэлхийн дундаж зардлаас хамаагүй бага буюу 1,232 ам.доллар юм. Иймээс Fortitude Gold нь тухайн алтны үнээр бусад нөхдөөсөө илүү ашигтай бөгөөд алтны үнэ буурсан үед хамгийн тэсвэртэй алт үйлдвэрлэгчдийн нэг юм.

"Туршлагатай" сарын орлого

EPR Properties (EPR) нь зугаа цэнгэл, амралт зугаалга, боловсролын шинж чанаруудад анхаарлаа төвлөрүүлж, гурвалсан цэвэр түрээсэнд хөрөнгө оруулалт хийдэг үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст юм. Цаашилбал, компани нь ангилал тус бүрд сонирхолтой дэд сегментүүдийг тодорхойлсон. Жишээлбэл, боловсролын багцаа стратегийн хувьд бууруулж байгаа ч кино театр, цанын бааз, чартерийн сургуулиуд зэрэг бусад дэд сегментүүдэд хөрөнгө оруулалт хийдэг.

EPR Properties нь цахим худалдаанаас үүдэлтэй аюул заналаас хамгаалж, туршлагын шинж чанарт анхаарлаа хандуулдгаараа өрсөлдөх давуу талтай. Хэрэглэгчид эдгээр туршлагыг хүсч байгаа хэвээр байгаа тул түүний өмч хөрөнгө нь хүчтэй урсгалыг бий болгоно гэж тус компани үзэж байна. Хэдийгээр EPR Properties нь уналтад тэсвэртэй биш ч эдгээр шалтгааны улмаас бид үүнийг манай хамрах хүрээний ертөнцөд илүү сайн удирддаг REIT-ийн нэг гэж үздэг.

REIT нь Ковид-19 тахлын дараах хүчтэй гүйцэтгэлийг үзүүлж байгаа бөгөөд энэ хандлага 2023 он хүртэл үргэлжилсэн. REIT нь харьцангуй жижиг хэмжээтэй кино театр, амралт зугаалгын байгууламж, боловсролын өмчийн эзэмшилд давамгайлах байр суурийг бий болгосон. - үл хөдлөх хөрөнгийн салбарын сегментүүд нь хөрөнгө оруулагчдын институцийн хязгаарлагдмал өрсөлдөөнтэй бүс нутагт хүч чадал өгдөг.

Гэсэн хэдий ч EPR-ийн эерэг санхүүгийн үр дүн болон багцын хэмжүүрүүдийг үргэлжлүүлэх нь компани нь орлоготой хөрөнгө оруулагчид эсвэл өндөр өгөөжтэй REIT-д өртөх хүсэлтэй хүмүүсийн сонирхол татахуйц сонголт хэвээр үлдэхэд чухал юм. Одоогийн хүчин зүйлүүд дээр үндэслэн EPR Properties нь одоогоор 8% -ийн өгөөжтэй байгаа нь эдгээр төрлийн хөрөнгө оруулагчдад тохиромжтой сонголт мэт санагдаж байна.

Сонирхолтой өндөр өгөөжтэй хувьцаа

Dynex Capital (DX) нь ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаас (MBS)-д хөшүүргийн үндсэн дээр хөрөнгө оруулалт хийдэг АНУ-д төвтэй орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст юм. Түүний хөрөнгө оруулалтын багцад орон сууцны MBS, арилжааны MBS (CMBS) болон CMBS-ийн зөвхөн хүүтэй үнэт цаас зэрэг агентлагийн болон агентлагийн бус MBS багтдаг. 11.4%-ийн өгөөжтэй Dynex Capital нь сонирхол татахуйц өндөр өгөөжтэй хувьцаа болж чадна.

MBS агентлаг нь АНУ-ын засгийн газрын агентлаг эсвэл Фанни Мэй, Фредди Мак зэрэг засгийн газраас ивээн тэтгэдэг аж ахуйн нэгжийн үндсэн төлбөрийн баталгаатай ирдэг. Агентлаг бус MBS-д ийм баталгаа байхгүй. Dynex Capital, Inc. нь 1987 онд байгуулагдсан бөгөөд төв нь Виржиниа мужийн Глен Аллен хотод байрладаг.

Компани нь дотоод удирдлагын бүтэцтэй бөгөөд энэ нь ашиг сонирхлын зөрчлийг багасгадаг тул ерөнхийдөө эерэг хандлагатай байдаг. Нэмж дурдахад, нийт өөрийн хөрөнгийг нэмэгдүүлэх нь үйл ажиллагааны зардалд ямар ч нөлөө үзүүлэхгүй бөгөөд энэ нь цар хүрээг хэмнэх боломжийг олгодог.

Dynex Capital-ийн багц нь орон сууцны болон арилжааны агентлагуудын үнэт цаасыг өргөнөөр төрөлжүүлэхэд зориулагдсан. Энэхүү төрөлжсөн арга нь компанид эрсдэл ба өгөөж хоёрын тэнцвэрийг бий болгоход тусалдаг бөгөөд энэ нь олон жилийн туршид ашигтай байсан. CMBS болон RMBS үнэт цаасны холимогт хөрөнгө оруулалт хийснээр багцын өгөөжид урьдчилгаа төлбөрийн сөрөг нөлөөллийг багасгасан. Нэмж дурдахад, CMBS агентлаг нь хүүгийн гэнэтийн хэлбэлзлийн эсрэг буфер өгдөг.

Багцын хэлбэлзлийг хязгаарлахын тулд өндөр чанартай CMBS IO хөрөнгө оруулалтыг богино хугацаатай, өндөр өгөөжтэй сонгосон. Цаашилбал, Dynex агентлагийн 30 жилийн хугацаатай RMBS тогтмол хүүтэй багцын нэлээд хэсэг нь дахин санхүүжилтийн урамшууллын хязгаарлалтаар урьдчилгаа төлбөрөөс хамгаалагдсан байдаг.

Dynex Capital-ийн өндөр ногдол ашгийн өгөөж, сар бүр ногдол ашиг төлдөг нь өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдын сонирхлыг татдаг. Гэсэн хэдий ч тус компани ногдол ашгаа нөхөхөд нэгж хувьцаанаас хангалттай ашиг олохгүй байна. Нэмж дурдахад бизнесийн загварын өндөр эрсдэлтэй шинж чанар нь эдийн засаг уналтад орсон тохиолдолд Dynex-ийг ихээхэн алдагдалд оруулж, төлбөрийн чадваргүй болгоход хүргэдэг. Эдгээр хүчин зүйлсийг харгалзан үзэхэд хувьцаа нь харьцангуй эрсдэлтэй тул хөрөнгө оруулагчид хувьцаа худалдаж авахаасаа өмнө болгоомжтой байх хэрэгтэй.

Хөрөнгө оруулагчийн амттан

Ногдол ашгаар сар бүр идэвхгүй орлого олох нь хөрөнгийн зах зээлийн өдөр тутмын тогтворгүй байдалд автахгүй санхүүгийн тогтвортой байдал, амьдралын чанарыг сайжруулах найдвартай арга юм. Сайн төрөлжүүлсэн багцтай байхыг ерөнхийд нь зөвлөдөг ч энд онцолсон гурван сарын ногдол ашгийн хувьцаа нь сар бүр орлогын тогтвортой урсгалыг хангах найдвартай суурь болж чадна.

Нэмж дурдахад эдгээр хувьцаанууд нь ногдол ашгийнхаа төлбөрийг олон жилийн туршид нэмэгдүүлэх боломжтой бөгөөд энэ нь хөрөнгө оруулагчдад орлогын үнэ цэнэтэй эх үүсвэр болдог.