3 хувьцаа ногдол ашгаа 10% ба түүнээс дээш хувиар өсгөж байна

Зарим орлогод чиглэсэн хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтын шийдвэрээ үндсэндээ хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж дээр үндэслэн гаргадаг. Гэсэн хэдий ч хувьцааны ногдол ашгийн өсөлт нь заримдаа ногдол ашгийн өгөөжөөс илүү чухал байдаг. Ногдол ашгаа хурдацтай өсгөж буй компаниуд ихэвчлэн бизнесийн хүчтэй эрч хүч, түүнчлэн хэтийн төлөвийг илтгэдэг.

Доор бид ногдол ашгаа 10 ба түүнээс дээш хувиар өсгөсөн гурван компанийн хэтийн төлөвийн талаар ярилцах болно. Эдгээр хувьцаанууд нь төлбөрийн хувь хэмжээ багатай, өсөх ирээдүйтэй тул ногдол ашгаа олон жилийн турш хурдацтай нэмэгдүүлэх боломжтой.

Энэ язгууртан "хямралын дархлаа"-тай

NextEra Energy нь 1925 онд байгуулагдсан.Үгүй) нь Florida Power & Light, NextEra Energy Resources, Gulf Power гэсэн гурван үйлдлийн сегменттэй цахилгаан хэрэгсэл юм.

Florida Power & Light болон Gulf Power нь улсын зохицуулалттай цахилгаан хэрэгсэл бөгөөд 5.7 сая гаруй хэрэглэгчийн дансанд үйлчилдэг бөгөөд Флоридагийн 11 сая гаруй оршин суугчдыг дэмждэг. NextEra Energy Resources бол дэлхийн хамгийн том салхи, нарны эрчим хүчний үүсгүүр юм. NextEra Energy нь орлогынхоо 80 орчим хувийг цахилгааны үйлчилгээнээс, үлдсэн хэсгийг NextEra Energy Resources-ээс бүрдүүлдэг.

Төрийн зохицуулалттай нийтийн аж ахуйн нэгжүүдэд боломжит шинэ өрсөлдөгчид ороход саад болж буй өндөр саад бэрхшээлийн ачаар NextEra Energy нь бизнесийн өргөн сувагтай болсон. Нэмж дурдахад, тус компани сэргээгдэх эрчим хүчний төслүүдэд анхаарлаа хандуулсны үр дүнд сүүлийн гурван жилд эрчимжсэн чулуужсан түлшнээс цэвэр эрчим хүчний эх үүсвэр рүү шилжих шилжилтээс үндсэндээ дархлаатай болсон. Нэмж дурдахад NextEra Energy нь эдийн засгийн хямралд тэсвэртэй гэдгээ дахин дахин нотолсон. Зээлийн хүүгийн хурдацтай өсөлтөөс болж эдийн засаг мэдэгдэхүйц удааширсан тул энэ нь өнөөгийн хөрөнгө оруулалтын орчинд онцгой ач холбогдолтой юм.

NextEra Energy нь гүйцэтгэлийн өндөр амжилт үзүүлсэн. Сүүлийн 10.2 жилийн хугацаанд тус компани нэгж хувьцаанд ногдох ашгаа жилд дунджаар XNUMX%-иар нэмэгдүүлсэн байна. Бүр илүү сайн нь NextEra Energy нь амжилтаа ахиулдаггүй. Үүний оронд тэрээр ирээдүйн өсөлтөд бүрэн хэмжээгээр хөрөнгө оруулалт хийсээр байна.

Мөн чулуужсан түлшнээс сэргээгдэх эрчим хүчний эх үүсвэр рүү шилжсэнээс ихээхэн ашиг тустай. 2022 онд тус компани 11,000 МВт орчим сэргээгдэх эрчим хүчний төслүүдээс хоцрогдолтой байснаа 19,000 МВт болгон нэмэгдүүлсэн. Тиймээс NextEra Energy нь EPS-ээ олон жилийн турш мэдэгдэхүйц хурдацтай өсгөнө гэж найдаж байна.

Нэмж дурдахад, NextEra Energy бол 27 жил дараалан ногдол ашгийн өсөлттэй байгаа Ногдол ашгийн язгууртан юм. Ихэнх орлогод чиглэсэн хөрөнгө оруулагчид хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж нь 2.5% байгаа тул түүнийг үгүйсгэдэг. Гэсэн хэдий ч тус компани ногдол ашгаа сүүлийн 11.0 жилд дунджаар 11.6%-иар, сүүлийн таван жилд дунджаар XNUMX%-иар нэмэгдүүлсэн байна.

Мөн 56%-ийн эрүүл төлбөрийн харьцаа болон өсөх ирээдүйтэйг харгалзан NextEra Energy олон жилийн турш ногдол ашгаа хурдацтай өсгөх төлөвтэй байна. Энэ нь тэвчээртэй хөрөнгө оруулагчдад урт хугацааны хэтийн төлөвтэй байгаа одоогийн өгөөжийн бууралтыг нөхөх магадлалтай юм.

Өргөн бизнесийн шуудуу

Home Depot (HD) нь АНУ, Канад, Мексикт 2,300 гаруй дэлгүүртэй гэр ахуйн засварын жижиглэн худалдаалагч юм. Энэ нь 1978 онд үүсгэн байгуулагдсан бөгөөд 301 тэрбум долларын зах зээлийн үнэлгээнд хүрсэн аварга том жижиглэнгийн худалдаачин болтлоо өргөжин, Dow Jones-ийн 30 хувьцааны нэг болжээ.

Бараг бүх салбарт өрсөлдөөн эрс ширүүсч байгаа тул бизнесийн өргөн цар хүрээтэй хувьцааг тодорхойлоход хэцүү болжээ. Home Depot бол энэ дүрмийн тод үл хамаарах зүйл юм.

Үндсэн өрсөлдөгч нь Lowe's (Loue's) учраас компани нь чухал хоёрдмол байдалд ажилладаг.LOW) . Хоёр компанийн аль нь ч үнийн дайн, хэт олон шинэ дэлгүүр нээх сонирхолгүй. Үүний үр дүнд Home Depot нь бизнесийн өргөн сувагтай болсон. Мөн асар том сүлжээнийхээ ачаар брэндийг хүчтэй хүлээн зөвшөөрч, асар их хэмнэлттэй байдаг.

Чухал дуопольд ажиллахын ач тусыг Home Depot-ийн онцгой гүйцэтгэлийн бүртгэлд тодорхой тусгасан болно. Сүүлийн 18.3 жилийн хугацаанд тус компани EPS-ээ жил бүр нэмэгдүүлж, жилийн дундаж XNUMX%-иар нүд нээсэн байна. Гайхамшигтай өсөлтийн амжилт, тогтвортой гүйцэтгэл нь Home Depot-ийн хатуу бизнесийн загварыг гэрчилж байна.

Home Depot одоогоор 2.8%-ийн ногдол ашгийн өгөөжийг санал болгож байгаа бөгөөд энэ нь ихэнх орлогод чиглэсэн хөрөнгө оруулагчдын хувьд хангалтгүй санагдаж магадгүй юм. Гэхдээ энэ нь өндөр өсөлттэй хувьцааны 10 жилийн өндөр ногдол ашгийн өгөөж гэдгийг хөрөнгө оруулагчид анхаарах хэрэгтэй. Бүр сайн нь тус компани ногдол ашгаа сүүлийн 20.7 жилд дунджаар 16.4%-иар, сүүлийн таван жилд дунджаар XNUMX%-иар нэмэгдүүлсэн.

46%-ийн эрүүл төлбөрийн харьцаа, сэтгэл хөдөлгөм өсөлтийн чадавхи, гайхалтай балансын ачаар Home Depot нь ногдол ашгаа олон жилийн турш хоёр оронтой тоогоор өсгөх магадлалтай. Энэ нь тэвчээртэй хөрөнгө оруулагчдад одоогийн ногдол ашгийн өгөөжийг нөхөх болно.

10 жилийн дээд ургац

Huntsman Corp (HUN) дэлхий даяар төрөлжсөн органик химийн бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэж борлуулдаг. Тус компани нь полиуретан, гүйцэтгэлийн бүтээгдэхүүн, дэвшилтэт материал, нэхмэлийн эффект гэсэн дөрвөн сегментээр үйл ажиллагаагаа явуулдаг. Тус компанийн бүтээгдэхүүнийг сансар судлал, автомашин, барилга, сав баглаа боодол, эрчим хүч үйлдвэрлэх зэрэг төрөл бүрийн салбарт ашигладаг.

Хантсман бусад компаниудыг амжилттай худалдан авч, гайхалтай хамтын ажиллагааны ачаар ашиг орлогоо нэмэгдүүлсэн. Гэсэн хэдий ч компани нь хүчтэй өрсөлдөөн гэх мэт зарим эрсдэлд өртдөг. BASF, Delamin, Dow, Evonik зэрэг дэлхийн аварга компаниуд бага ашиг орлоготой бүтээгдэхүүний зах зээлд эзлэх хувийг нэмэгдүүлэхийн төлөө байнга өрсөлддөг.

Хөрөнгө оруулагчид Хантсманы бизнесийн өндөр мөчлөг, уналтад өртөмтгий байдгийг мэдэх ёстой. Эдийн засгийн хүндрэлтэй үед үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа удааширч, улмаар компанийн бүтээгдэхүүний эрэлт буурдаг. Эдийн засгийн хүчтэй өсөлтийн үед ч Хантсманы гүйцэтгэл тогтворгүй байсан.

Сайн тал нь тус компани сүүлийн 7.4 жилийн хугацаанд EPS-ээ жилд дунджаар XNUMX%-иар өсгөсөн байна. Мөн өөрийн хянах боломжтой бизнесийн хүчин зүйлсийг сайжруулахын тулд чадах бүхнээ хийж байна. Энэхүү мөчлөгийн бизнест тогтворгүй үр дүн гарах нь гарцаагүй боловч Хантсман зардлаа бууруулах санаачилгынхаа ачаар урт хугацаанд нэгж хувьцаанд ногдох ашгаа үргэлжлүүлэн өсгөх магадлалтай.

Хантсман 2013-2017 он болон 2018-2020 онуудад ногдол ашгаа царцаасан тул ногдол ашгийн өсөлтийн дарааллыг анзаараагүй байна. Нөгөөтэйгүүр тус компани саяхан ногдол ашгаа 12%-иар өсгөсөн тул одоогоор бараг 10 жилийн өндөр ногдол ашгийн өгөөж болох 3.3%-ийг санал болгож байна.

Одоо 24 хувьтай байгаа хувьцааны өгөөжийн харьцаа бага байгааг харгалзан үзвэл ногдол ашиг нь хүнд хэлбэрийн уналт байхгүй үед аюулгүй мэт харагдаж байна. Нөгөөтэйгүүр, хөрөнгө оруулагчид Хантсманы өндөр мөчлөг, уналтад өртөмтгий байдгийг үргэлж санаж байх ёстой.

Final бодол

Орлого чиглэсэн хөрөнгө оруулагчид хувьцаагаа сонгохдоо зөвхөн тухайн хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж дээр тулгуурлах ёсгүй. Олон жилийн турш ногдол ашгаа хоёр оронтой тоогоор өсгөдөг хувьцаанууд нь урт хугацаанд эхний өгөөжийн бууралтаас үүдэлтэй хүндрэлийг нөхөхөөс ч илүү байх магадлалтай.

Хэдийгээр тэд үргэлж бага хэмжээний ногдол ашгийн өгөөж санал болгож байсан ч Home Depot болон NextEra Energy нь хувьцаа эзэмшигчдэдээ хэт их өгөөж санал болгов. Сүүлийн арван жилийн хугацаанд тэд 500% ба 329% (S&P 307-ийн зөвхөн +162% -тай харьцуулбал) S&P 500-ийг гайхалтай амжилтаар давж гарсан. Тэдний хүчирхэг бизнесийн загваруудын ачаар эдгээр хоёр хувьцаа урт хугацаанд илүү өргөн зах зээлийг давж гарах сайн боломжуудтай.