Хөрөнгө оруулалтын №1 зүйр үг бол “Бага худалдаж авбал өндөр зар”.
Хөрөнгө оруулагчид үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийг шалгахад (ХАРИУЦЛАГА) хувьцааны хувьд тэд зах зээлийн жинхэнэ үнэ цэнээсээ доогуур үнээр арилжаалагдаж байгаа хувьцааг хайж, ирээдүйд бодит үнэ цэнээрээ эргүүлж магадгүй гэсэн санаатай байдаг. Гэхдээ REIT-ийг дутуу үнэлсэн эсэхийг яаж мэдэх вэ?
REIT-ийг хоёр янзаар үнэлж болно. Нэгдүгээрт, хэрэв одоогийн ногдол ашгийн өгөөж нь олон жилийн дунджаас өндөр байвал REIT-ийг дутуу үнэлэгдсэн гэж үздэг. Хэрэв өгөөж нь олон жилийн дунджаас бага байвал REIT хэт үнэлэгдсэн байна.
Хоёрдугаарт, бид үйл ажиллагаанаас (FFO) олсон хөрөнгийг хувьцааны ханштай холбон хардаг. P/FFO томьёо нь хувьцааны үнийг (P) FFO-д хуваахыг хэлнэ. Энэ нь REIT бус хувьцааны P/E харьцаатай төстэй юм. Хэрэв P/FFO нь ижил салбарынхаас (эрүүл мэнд, жижиглэнгийн худалдаа, аж үйлдвэр гэх мэт) хамаагүй доогуур байвал REIT-ийг дутуу үнэлэгдсэн гэж үзнэ.
Дээрх шалгуурыг харгалзан үзэхэд одоогоор дутуу үнэлэгдсэн гурван REIT-ийг энд оруулав.
REIT НЭР | P/FFO | P/FFO SECTOR AVG | СҮҮЛИЙН НОГОГДОЛЫН АШИГТ  | 5 ЖИЛИЙН НОГОГДОЛЫН АШИГТ |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TREST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Саймон Проперти групп (NYSE: SPG) нь Индианаполис хотод байрладаг жижиглэн худалдааны REIT бөгөөд худалдааны төв, ресторан, худалдааны төв, үзвэр үйлчилгээний газруудыг эзэмшиж, түрээслэдэг. S&P 100-ийн гишүүн Саймон Проперти групп нь АНУ-ын хамгийн том худалдааны төвүүдийн нэг бөгөөд Европ, Азид үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшдэг.
86.02-р сар ихэнх REIT-ийн хувьцааны хувьд туйлын хүнд сар байсан бөгөөд Simon Property Group-ийн хувьцааны үнэ энэ сарын дундуур 109 ам.долларт хүрч унасан ч эргээд 7 ам.доллар болтлоо өссөн байна. Түүний жилийн 6.4 долларын ногдол ашиг одоо XNUMX% болж байна.
Саймон Проперти Группийн гайхшрах нэг зүйл бол тэсвэрлэх чадвар юм. 2020 онд COVID-19 үнийн огцом уналтыг өдөөхөд хувьцаа 37 доллараас доош арилжаалагдсан. Гэвч 2 жилийн дотор 160 доллар болж өссөн. Түүх давтагдах болов уу?
SL Green Realty корпораци (NYSE: SLG) нь Нью-Йорк хотын оффисын хамгийн том эзэн, түрээслэгч бөгөөд нийт 62 сая хавтгай дөрвөлжин фут талбай бүхий 33.6 барилга байгууламжтай.
Инфляци болон уналтын айдас нь SL Green-ийн үнийг 52 ам.доллар буюу 35.49 долоо хоногийн хамгийн доод цэгт хүргэв. Гэсэн хэдий ч форвард үнэ-ашиг (P/E) харьцаа нь 10 нь боломжийн бөгөөд 1.66-р улирлын үйл ажиллагаанаас (FFO) 93.25 долларын санхүүжилт нь 3.73 долларын гурван сарын ногдол ашгийн төлбөрийг хялбархан нөхөх болно. Жилийн 9.4 долларын ногдол ашиг одоо 91%-ийн өгөөжтэй байгаа нь таван жилийн дундаж өгөөжөөсөө XNUMX%-иар өндөр байна.
Инфляци, уналт ирдэг гэдгийг түүх гэрчилдэг тул SL Green-ийг 40 долларын ойролцоо үнээр худалдаж авах нь цаашдын наймаа болж магадгүй юм.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) нь Филадельфид төвтэй арилжааны REIT бөгөөд төрөлх хотоосоо Техас мужийн Остин хүртэлх 175 үл хөдлөх хөрөнгийг эзэмшиж, хөгжүүлж, түрээслэж, удирддаг.
Brandywine Realty Trust-ийн 52 долоо хоногийн хугацаа 5.95-14.88 доллар байдаг ч бусад олон REIT-ийн нэгэн адил энэ жил өндөр хүүгийн улмаас хувьцааны үнэ буурсан байна.
Брэндивины улирал тутам 0.19 долларын ногдол ашиг нь сүүлийн таван жилийн хугацаанд тогтвортой боловч удаашралтай өсөлттэй байсан бөгөөд одоогоор жилийн 11%-иас дээш ашиг хүртэж байна.
2022 оны 0.36-р улирлын FFO $ 2021 нь 10 оны XNUMX-р улирлаас нэг пенни илүү байсан тул ногдол ашгийн төлбөрийг нөхөхөд асуудал байхгүй. Хэдхэн долоо хоногийн өмнө доод цэгтээ хүрснээс хойш хувьцааны үнэ XNUMX орчим хувиар өссөн байна. Тогтвортой ногдол ашиг, FFO сайжирч байгаа тул Brandywine Realty Trust ойрын ирээдүйд нэмэлт өсөлтийг харах болно.
Дараагийн унш: Энэхүү бага зэрэг мэдэгддэг REIT нь баавгайн зах зээл дээр хоёр оронтой тоогоор өгөөж үйлдвэрлэж байна: Яаж?
Бензингагийн бусад үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын мэдээ, ойлголтыг үзнэ үү
Банк, хөрөнгө оруулалтын платформ Нада хамгийн сүүлийн үеийн бүтээгдэхүүнээ худалдаанд гаргалаа Хотын сан, нэг хотын орон сууцны үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлийн анхны индекстэй төстэй сан. Сангийн хөрөнгө оруулалт хамгийн багадаа 250 доллар, IRR нь 15% байна.
Гуравдугаар улирлын үр дүн үүнийг харуулж байна Санхүүжилт хийх зах зээлийг дахин цохиж байна. Түүний Өсөлт eREIT III YTD 17.2%-иар өссөн байна.
Хувьцааныхаа бодит цагийн сэрэмжлүүлгийг бүү алдаарай - нэгдээрэй Бензинга Pro үнэгүй! Илүү ухаалаг, хурдан, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийхэд тань туслах хэрэгслийг туршаад үзээрэй.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгдөггүй. Бүх эрх хамгаалагдсан.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html