Хатуу ногдол ашиг болон өсөлтийг шалгах 3 REIT

Хөрөнгийн зах зээл урьд өмнөхөөсөө илүү тогтворгүй байгаа энэ үед тогтвортой ногдол ашиг өгдөг хувьцааны хэрэгцээ асар хурдацтай нэмэгдэж байна.

Хөрөнгө оруулагчид дэлхийн эдийн засгийн хямралын талаар санаа зовсон хэвээр байгаа тул CBOE Тогтворгүй байдлын индекс он гарсаар 72%-иар өссөн байна. Хэдийгээр S&P 500 өнгөрсөн долоо хоногт богино хэмжээний тусламжийн өсөлтийн үр дүнд 4.7%-иар өссөн ч энэ онд индекс 20 гаруй хувиар буурсан байна.

Олон шинжээчид болон салбарын тэргүүлэгчид макро эдийн засгийн сөрөг нөлөөгөөр хувьцааны ханш улам унана гэж найдаж байна. Олон улсын валютын сангийн (ОУВС) мөнгө, хөрөнгийн зах зээлийн захирал Тобиас Адриан саяхан S&P 20 индексийг дахин 500 хувиар бууруулах нь "мэдээж боломжтой" гэж мэдэгдэв.

Гэсэн хэдий ч АНУ-ын үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл нийлүүлэлт хязгаарлагдмал тул ипотекийн зээлийн хүү өсч байгаа хэдий ч харьцангуй тогтвортой харагдаж байна.

Үндэсний риэлторуудын холбооны ахлах эдийн засагч Лоуренс Юн хэлэхдээ, "Хэдийгээр борлуулалт муу байгаа хэдий ч бараа материалын хязгаарлагдмал байдлаас шалтгаалан орон сууцны дөрөвний нэгээс илүү хувь нь жагсаалтын үнээс дээгүүр зарагдаж байгаа олон тооны санал ирсээр байна." Энэ нь 2008 онд бараа материалын түвшин зах зээлийн эрэлтээс илт давсан дэлхийн эдийн засгийн удаашралаас ялгаатай юм. Тиймээс үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалт нь яг одоо ухаалаг сонголт мэт санагдаж байна.

Ипотекийн зээлийн хүү огцом нэмэгдэж байгаа тул үл хөдлөх хөрөнгөд хөрөнгө оруулах нь боломжгүй байж болох ч үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэмжлэлд (REITs) хөрөнгө оруулалт хийх нь ашигтай байж болох юм. Энэ нь REIT-ууд татвар ногдох ашгийнхаа 90-ээс доошгүй хувийг хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашиг болгон хуваарилах шаардлагатай болсонтой холбоотой юм.

Хамгийн ирээдүйтэй REIT-ийн зарим нь:

Mid-America Apartment Communities Inc. (NYSE: МАА)

100,000 гаруй орон сууцны байшинг эзэмшдэг Дундад Америк нь АНУ-д хамгийн хурдацтай хөгжиж буй REIT-уудын нэг бөгөөд S&P 500 индексийн нэг хэсэг юм. Тус компани сүүлийн 28 жилийн хугацаанд улирал тутам ногдол ашигаа төлж ирсэн. Одоогоор жил бүр 5 долларын ногдол ашиг төлж байгаа бөгөөд одоогийн үнээр 3.34%-ийн ашиг олдог. Компанийн ногдол ашгийн хэмжээ сүүлийн гурван жилийн хугацаанд 6.78%-ийн жилийн нийлмэл өсөлтийн хурдаар (CAGR) өссөн байна.

Түүх үргэлжилж байна

Дундад Америкийн үйл ажиллагаа нь ажлын байрны өсөлт, шилжилт хөдөлгөөний чиг хандлагын гэрч болсон Нарны бүсэд голчлон төвлөрдөг. Орон сууцны орон сууцны эрэлт ихээхэн нэмэгдэж байгаа нь Дундад Америкт 2022 оны санхүүгийн үйл ажиллагааны төлөв байдлаас (FFO) үндсэн хөрөнгөө босгох боломжийг олгож байна.

Дундад Америкийн үйл ажиллагааны тохируулсан санхүүжилт (AFFO) ирэх онд 12.71%-иар нэмэгдэх төлөвтэй байна. Улмаар шинжээчид нэгж хувьцаанд ногдох ногдол ашиг 7.42 хувиар өснө гэж таамаглаж байна. Мөн Barclays-ийн шинжээч Энтони Пауэлл Дундад Америкийн хувьцааны үнэ 215 доллар хүртэл өснө гэж таамаглаж байгаа нь сүүлийн хаалтын ханшаас 43%-иар өсөх магадлалтайг харуулж байна.

STAG Industrial Inc. (NYSE: STAG)

STAG бол 111.5 оны 30-р сарын 2022-ны байдлаар XNUMX сая хавтгай дөрвөлжин фут түрээсийн газрыг эзэмшиж, ажиллуулж буй АНУ даяар нэг түрээсийн аж үйлдвэрийн үл хөдлөх хөрөнгө эзэмшиж, ажиллуулдаг цэвэр үйлдвэрлэлийн REIT юм.

Эдийн засгийн удаашралтай байгаа хэдий ч АНУ-ын үйлдвэрлэлийн үйл ажиллагаа тогтвортой байна. Аж үйлдвэрийн үйлдвэрлэл санхүүгийн гуравдугаар улиралд 2.9%-иар өссөн байна. Зээлийн хүү нэмэгдэж байгаа нь санаа зовоосон асуудал хэвээр байгаа ч Хагас дамжуулагч (CHIPS) үйлдвэрлэхэд тустай урамшуулал бий болгох тухай хууль, Шинжлэх ухааны хууль, дэд бүтцийн тухай хуулийн төсөл зэрэг хүчтэй эрэлт, засгийн газрын нааштай бодлого нь STAG зэрэг аж үйлдвэрийн REIT-уудыг ихээхэн нэмэгдүүлэх боломжийг олгох ёстой.

STAG Industrial одоогоор жил бүр ногдол ашиг болгон 1.46 ам.доллар төлж байгаа нь одоогийн үнээр 5.15%-ийн ашиг хүртэж байна. Дөрвөн жилийн дундаж ногдол ашгийн өгөөж нь 4.53% байна. Мөн REIT-ийн ногдол ашгийн төлбөр сүүлийн 3.24 жилийн хугацаанд CAGR 10%-иар өссөн байна.

Шинжээчид тус компанийн AFFO ирэх онд 8.34%-иар өснө гэж таамаглаж байгаа бөгөөд энэ нь ногдол ашгийн хэмжээг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэх болно. Нэмж дурдахад Уолл Стритийн найман шинжээч STAG-ийн дундаж үнийг 38.06 долларын зорилтот түвшинд хүргэж байгаа нь 34.2%-иар өсөх магадлалтайг харуулж байна.

Four Corners Property Trust Inc. (NYSE: FCPT)

Four Corners нь АНУ-д рестораны үл хөдлөх хөрөнгийн чиглэлээр мэргэшсэн цорын ганц нээлттэй хувьцаат компани бөгөөд одоогоор 960 мужид 47 гаруй үл хөдлөх хөрөнгийг эзэмшиж, түрээсэлж байгаа нь тус улсын хамгийн олон төрлийн рестораны REIT-ийн нэг болж байна.

Four Corners жил бүр ногдол ашиг болгон 1.33 доллар төлж, сүүлийн хаалтын ханшаараа 5.61%-ийн ашиг олдог. Сүүлийн дөрвөн жилийн ногдол ашгийн дундаж өгөөж 4.53% байна. Сүүлийн таван жилийн хугацаанд REIT-ийн ногдол ашгийн хэмжээ CAGR 6.52%-иар өссөн байна.

COVID-19-ээс үүдэлтэй хязгаарлалтын улмаас рестораны борлуулалт сүүлийн хоёр жилийн хугацаанд хүнд байдалд орсон ч асар их эрэлт хэрэгцээ нь энэ салбарт гайхалтай сэргэлт хийх боломжийг олгосон. Банк оф Америка Корпорацийн Гүйцэтгэх захирал Брайан Мойнихан хэлэхдээ, 40 жилийн өндөр инфляцийн түвшин хэдий ч хэрэглээний зардал өндөр хэвээр байна.

Калифорнид төвтэй REIT энэ чиг хандлагыг ашиглаж, сүүлийн хэдэн сарын хугацаанд 10 сая гаруй долларын үнэ бүхий рестораны үл хөдлөх хөрөнгө худалдаж авсан. 2022 оны хоёрдугаар улиралд Дөрвөн булангийн түрээсийн орлого өмнөх оны мөн үеэс 13.6%-иар өссөн байна.

Шинжээчид хувьцааны ногдол ашиг ирэх онд 4.64%-иар өснө гэж таамаглаж байгаа бөгөөд учир нь AFFO 5.6%-иар өснө гэж тооцоолж байна. Хувьцааны зөвшилцсөн үнэ нь 29 долларын зорилтот түвшинд байгаа нь 22.32%-ийн өсөлтийг харуулж байна.

Benzinga-с илүүг харах

Хувьцааныхаа бодит цагийн сэрэмжлүүлгийг бүү алдаарай - нэгдээрэй Бензинга Pro үнэгүй! Илүү ухаалаг, хурдан, илүү сайн хөрөнгө оруулалт хийхэд тань туслах хэрэгслийг туршаад үзээрэй.

© 2022 Benzinga.com. Бензинга хөрөнгө оруулалтын талаар зөвлөгөө өгдөггүй. Бүх эрх хамгаалагдсан.