3 REITs Өсөн нэмэгдэж буй ногдол ашиг 62%+

Яг одоо үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастууд (REITs) биднийг өсөх "давхар цохилт" хүлээж байгаа бөгөөд эдгээр компаниудын зарим нь, тухайлбал бидний доор хэлэлцэх 3 компани бэлэн мөнгөөр ​​дүүрсэн тул төлбөрөө хурдан өсгөж чадахгүй байна. !

REIT нь бидний хамгийн дуртай ногдол ашгийн нэг юм, учир нь:

• Тэдгээр нь "дамжуулан өнгөрөх" аж ахуйн нэгжүүд -REIT нь орон сууцнаас эхлээд ахмадын гэр, худалдааны төв хүртэл өмчтэй. Тэд зүгээр л түрээсийн чек цуглуулж, барилгуудыг хэвийн байлгахын тулд хангалттай хэмжээгээр гаргаж аваад, үлдсэнийг нь бидэнд хүлээлгэж өгдөг.
• Тэд төлдөг Тэг аж ахуйн нэгжийн татвар, цэвэр орлогынхоо 90%-ийг ногдол ашиг болгон өгөх юм бол. Энэ татварын "танхим нэвтрүүлэх" гэсэн үг өшөө илүү ногдол ашиг (мөн ногдол ашгийн өсөлт илүү хурдан!) бидний хувьд.

REIT-ууд үндсэн байр сууриа эзэлдэг тул эргэлдэнэ

Эхний ээлжинд REIT-ууд жишиг үзүүлэлтээрээ энэ жил зах зээлээс илүү унасан учраас бид хоёр дахин өсөх хандлагатай байна. Vanguard үл хөдлөх хөрөнгийн ETF (VNQ)
VNQ
S&P 10 индекс 5%-иар буурсантай харьцуулахад 500%-иар буурсан байна.

Энэ нь REIT-ийн тогтвортой, урьдчилан таамаглах боломжтой бизнесийн загваруудыг харгалзан огцом өсөх боломжийг олгодог. Энэ өсөлтийг цөөхөн хүмүүсийн бодож байгаа өөр нэг хүчин зүйл хурдасгах болно: бага ашиг (эсвэл үгүй!) технологийн тоглоомоор мөрийтэй тоглоом тоглодог сая сая хүмүүс аюулгүй газар руу нисэх нь NASDAQ дээр арилжаалагдаж, хэвлэл мэдээллийн дуртай Кэти Вудсын эзэмшдэг. ARK Innovation ETF (ARKK)
АРКК
.

Тогтвортой түрээс, энгийн бизнесийн загвар, өндөр ногдол ашиг бүхий REIT-ууд тэдний замд яг таарч байна. Гэхдээ бид ихэнх хүмүүсийн хийдэг зүйлээс илүү сайн хийж чадна: VNQ шиг REIT ETF худалдаж аваад нэг өдөр гэж нэрлээрэй. Бид ETF-ийн хамгийн сайн хувьцааг "интоор түүж" REIT-ийн сонголтоос илүү хурдан өсөн нэмэгдэж буй ногдол ашиг, мөн үнийн өсөлтийг хурдан авах болно.

VNQ-ийн гурван том хөрөнгө оруулалтыг доор харуулав. Бүгдэд нь ногдол ашиг ихсэж, 2022 он гэхэд хувьцааны үнэ өсөх хандлагатай байна.

REIT Сонголт №1: Улирал бүр орлогоо өсгөдөг ухаалаг гар утасны тоглоом

Америк цамхаг (AMT) миний гишүүдийн нэр юм Нуугдмал ашиг Ногдол ашгийн өсөлтийн үйлчилгээ сайн мэднэ: гар утасны цамхагийн "эзэмшигч" буюу №1 VNQ холдинг гурван жил гаруйн хугацаанд нийт 62%-ийн өгөөжийг бидэнд өгсөн.

Ногдол ашгаа өсгөдөг учраас бид AMT-д дуртай улирал бүр, Бид үүнийг худалдаж авснаас хойш 65.5%-иар илүү төлбөрөө шууд шугамаар илгээсэн.

Компанийн "Ногдол ашгийн соронз"-ын талаар бид байнга ярьдаг Нуугдсан өгөөж -Энэ нь хувьцааны үнийг өсгөх ногдол ашиг өсөх хандлага юм. Нийт өгөөж нь ногдол ашгийнхаа өсөлттэй нэг оноотой таарч байгаа AMT-ээс үүнийг харж болно. Тус компани 170,000 гар утасны цамхгаас хэт найдвартай түрээс авдаг бөгөөд "түрээслэгчид" нь AT&T (T) болон Verizon (VZ).

AMT нь өмнөх компанийг худалдаж авснаар саяхан дата төвийн бизнест салбарласан Нуугдмал ашиг CoreSite-ийг эзэмшдэг (энэ нь 69 оны 2016-р сараас 2019 оны 5-р сар хүртэл гурван жил хүрэхгүй хугацаанд XNUMX% -ийн өсөлтийг бидэнд өгсөн). Энэ нь XNUMXG зэрэг өсөн нэмэгдэж буй AMT үүрэн сүлжээний байгалийн өргөтгөл юм.

REIT-д ногдол ашгаа үргэлжлүүлэн нэмэгдүүлэх орон зай маш их байна: үйл ажиллагааныхаа нэгж хувьцаанд ногдох хөрөнгийн нэгдсэн сан (FFO, REIT-ийн гүйцэтгэлийн хамгийн сайн хэмжүүр) сүүлийн улиралд 10%-иар өссөн ба түүний цамхгийн эрэлт хэрэгцээ ихэссэнээр тооцоо 15%-иар өссөн байна. Энэ нь компьютер, утаснаас гадна бусад төхөөрөмжүүдийн холболт, эсвэл "юмны интернет" гэх мэт өсөн нэмэгдэж буй эрэлтийг багтаасан мобайл дата ашиглалтын хувьд үргэлжлэх болно.

AMT-ийн ногдол ашиг нь сүүлийн 54 сарын мөнгөн гүйлгээний 12%-ийг эзэлдэг. Энэ нь AMT шиг REIT-ийн хувьд маш консерватив юм. (Тогтвортой мөнгөн гүйлгээний улмаас REIT-ийн хувьд 90% хүртэлх төлбөр нь тогтвортой байж болно.)

REIT Сонголт № 2: Өнгөлөн далдалсан технологийн хувьцаа

Equinix (EQIX), 237 улс даяар 27 дата төвтэй нь манай технологид хэт автсан худалдан авагчдын хувьд AMT-ээс ч илүү гайхалтай өгөөш юм! Хувьцааны ханш унасаар өнгөрсөн оны дөрөвдүгээр сард арилжаалагдаж байсан хэмжээндээ хүрчээ.

Гэхдээ Equinix нь юу ч биш: орлого нь өссөн 75 шулуун дөрөв, Өрийнхөө 95%-ийг тогтмол хүүгээр төлж, жигнэсэн дундаж хугацаа 9.3 жилээр өсөхөөс хамгаалсан.

AMT шиг Equinix бол цуврал ногдол ашиг хүртэгч юм. Сүүлийн таван жилийн хугацаанд төлбөрийн хэмжээ 44%-иар өссөн нь хувьцааны үнэ 81%-иар өсөхөд нөлөөлсөн.

Ер нь бид хувьцааны үнэ ногдол ашгийн өсөлтийн хурдаас хэт давахыг харах дургүй, гэхдээ бид Equinix-ийг онцгой болгож байна, учир нь FFO нь огцом өссөн (сүүлийн улиралд 8%-иар өссөн; хувьцааны ханшийн өсөлт үүнтэй адил тогтвортой орлого үүсгэгч). Мөн түүний төлбөр нь хувьцааны FFO-ийн хэт консерватив 42%-тай тэнцэж байгаа тул FFO хавтгайрсан байсан ч цаашдын өсөлтөд хангалттай зай бий.

REIT Сонголт №3: Техникийн арын хашаанд байрлах орон сууцны эзэн

Орон сууцны эзэн хоорондын холбоог харахад хэцүү байдаг Essex Property Trust (ESS) Эссексийн ихэнх барилгууд нь Сан Францискогийн булангийн бүсэд байдаг бөгөөд ихэнх технологийн ажилчдын амьдрахыг хүсдэг орчин үеийн, дэгжин байгууламжууд болохыг та харах хүртэл.

Үүнийг бичиж байхад хувьцааны өгөөж 2.6% байна. Тийм шүү за-S&P 1.3-ийн дундаж хувьцааны төлдөг 500%-иас хоёр дахин их. Гэхдээ жинхэнэ ид шид нь ногдол ашгийн өсөлтийг тооцоход тохиолддог: сүүлийн 125 жилийн хугацаанд Эссексийн төлбөр 2011% өссөн байна. Өөрөөр хэлбэл, 5.8 онд худалдаж авсан хүн бүр анхны худалдан авалтаасаа XNUMX% өгөөж байна!

Манай өмнөх хоёр сонголтын нэгэн адил Эссексийн ногдол ашгийн соронз бүрэн уйтгартай болж байна!

Эндээс бид ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх үндсэн зарчмуудыг харж байна: Эссекс энэ жил зах зээлийнхээ түрээсийн үнэ 7.7%-иар өснө гэж найдаж байгаа бол ажлын байрны өсөлт 4.1%-иар эрүүл байна, энэ нь АНУ-д таамаглаж байсан 2.9%-иас хамаагүй өндөр байна. .

Түүгээр ч зогсохгүй 2022 оны үндсэн FFO хүрээний дундаж цэг нь 13.70 ам. доллар болж, 10 онтой харьцуулахад 2021%-иар өссөн байна. Ногдол ашиг нь маш аюулгүй бөгөөд илүү их өсөлтөд чиглэгдсэн - энэ таамаглалын дөнгөж 61%.

Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.

Мэдээлэл: байхгүй