3 оны ногдол ашгийн 2023 шинэ язгууртнууд - Мөн таны багц

Ногдол ашгийн язгууртнууд ерөнхийдөө урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдын орлогыг найдвартай нэмэгдүүлэх гайхалтай эх үүсвэр болдог. Наад зах нь 25 жил дараалан ногдол ашгаа нэмэгдүүлсэн компаниудын хувьд тэд макро эдийн засаг, геополитикийн бүх төрлийн дарамтыг даван туулж чадах бат бөх бизнесийн загвартай болохын зэрэгцээ урт хугацааны өсөлт, өрсөлдөх чадварыг тэнцвэржүүлж, хэзээ нэгэн цагт өгөөжөө өгөх чадвар бүхий хөрөнгө хуваарилагч гэдгээ баталсан. -хувьцаа эзэмшигчдэд өгөх хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх.

Эдгээр шалтгааны улмаас ногдол ашгийн язгууртнууд нь ногдол ашгийн өсөлтийн багцад сонирхолтой нэмэлтүүдийг хайж эхлэх сайхан газар юм.

Энд бид хөрөнгө оруулагчдад урт хугацааны орлогын сонирхол татахуйц өсөлтийг бий болгож чадах шинэхэн ногдол ашгийн гурван язгууртныг авч үзэх болно.

Ийм ногдол ашгийн рекордтой бол энэ нь сайн байх ёстой

Ж.М.Смукер ( Сжм) нь савласан хүнс, ундааны салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг бөгөөд Smucker's, Jif, Folgers зэрэг алдартай брэндүүдийг эзэмшдэг. Цаашилбал, Milk Bone, 9Lives зэрэг алдартай брэндүүдтэй тэжээвэр амьтдын хоолны бизнес эрхэлдэг.

Хэдийгээр энэ нь хурдацтай хөгжиж буй салбар биш боловч Смукер урт хугацааны өсөлтийг хангахын тулд татах хэд хэдэн хөшүүрэгтэй хэвээр байна. Эдгээрт Смукерийн бизнесийн сүлжээ болон эдийн засгийн хэмнэлттэй хамт ирдэг хамтын ажиллагааны үр шимийг хүртэх жижиг бизнесүүдийг худалдан авах зэрэг орно. Амжилтын түүхүүдийн нэг бол 2015 онд Big Heart Pet Brands компанид гэрийн тэжээвэр амьтдын хүнсний зах зээлд нэвтрэх боломжийг олгосон юм.

Өөр нэг өсөлтийн хөшүүрэг бол үнийн өсөлт юм. Энэ хөшүүрэг нь маш хүчтэй байгаагийн шалтгаан нь зах зээлд илүү их ашиг олох шаардлагагүй бөгөөд зүгээр л өөрт таалагдсан брэндийн хүч, үйлчлүүлэгчийн үнэнч байдлыг хөшүүрэг болгодогт оршино.

Эцэст нь хэлэхэд Смукер хувьцаагаа эргүүлэн худалдаж авахад бэлэн гэдгээ харуулсан. Энэ нь мөн хувьцаанд ногдох ашгийг нэмэгдүүлж, зах зээлд эзлэх байр суурийг нэмэгдүүлэх, үнээ өсгөх шаардлагагүйгээр хувьцаа эзэмшигчдийн урт хугацааны өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой.

Эдгээр санаачлагуудын ачаар бид компани урт хугацаанд жилийн дундаж EPS-ийн 5%-ийн тогтвортой өсөлтийг бий болгоно гэж найдаж байна. Үйл ажиллагаа явуулж буй сегментүүддээ томоохон хэмжээний хэмнэлттэй, брэндийн хүч чадалтай учраас компанийн урт хугацааны өрсөлдөх чадварт бид итгэлтэй байна. Энэ брэндүүд нь үйлчлүүлэгчиддээ сайнаар хүлээн зөвшөөрөгдөж, үнэнчээр худалдан авдаг нь батлагдсан бөгөөд энэ нь инфляцийг даван туулах боломжийг олгосон юм. зах зээлд эзлэх хувь хэмжээг заналхийлэхгүйгээр цаг хугацааны явцад орцын зардалд хүргэдэг. Энэ нь өсөн нэмэгдэж буй цар хүрээний эдийн засаг нь түүнийг өсөн нэмэгдэж буй худалдан авалт, ашгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх замаар өсөлтийг дэмжих боломжийг олгодог.

Цаашилбал, тус компани нь бүтээгдэхүүнээ өөрийн үзэмжээр бус зайлшгүй шаардлагатай гэж үздэг тул уналтад маш тэсвэртэй болох нь батлагдсан. Үнэн хэрэгтээ сүүлийн томоохон хямралын үеэр тус компани 2007-2010 он хүртэл EPS-ээ жил бүр нэмэгдүүлж байсан.

Энэ шинэ язгууртантай хамт ачаагаа үргэлжлүүлээрэй

CH Robinson Дэлхий даяар (CHRW) нь тээврийн салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг бөгөөд компанид тогтвортой гүйцэтгэлийг бий болгож, хувьцаа эзэмшигчдийн ногдол ашгийн орлогыг тогтмол нэмэгдүүлэх логистикийн чухал шийдлүүдийг санал болгодог.

Энэ нь ачаа тээвэр, тээврийн менежментээс эхлээд зуучлал, агуулах хүртэл олон төрлийн тээврийн үйлчилгээ, гуравдагч этгээдийн логистикийг үйлчлүүлэгчдэд үзүүлдэг. Эдгээр тээврийн төрлүүд нь ачааны ачаа, агаарын тээвэр, интермодал эсвэл далайн тээвэр зэрэг багтдаг бөгөөд энэ нь дэлхийн аль ч өнцөг булан дахь бараг бүх үйлчлүүлэгчдэд үйлчлэх өргөн хүрээний нөөцийг өгдөг.

Энэ нь ачаа тээвэр ба логистикийн брокерийн үйлчилгээ нь АНУ-ын ачаа тээврийн зах зээлийн өсөн нэмэгдэж буй хувийг эзэлж байгаа бөгөөд цаашид компанийн цаашдын өсөлтийн хөшүүрэг болж байх ёстой. Энэ салбар хөрөнгөд суурилсан тээврийн компаниудаас CH Robinson зэрэг брокерууд руу шилжиж байгааг харгалзан үзвэл энэ чиг хандлага хурдсах ёстой.

Компанийн өсөлтөд нөлөөлж буй өөр нэг хүчин зүйл бол дижитал дэд бүтцэд ихээхэн хэмжээний хөрөнгө оруулалт хийж, өргөтгөх үйл явцыг оновчтой болгож, хурдасгах явдал юм. Жишээлбэл, CH Robinson одоо үйлчлүүлэгчдэдээ илүү дэвшилтэт, хэрэглэгчдэд ээлтэй бүтээгдэхүүн, онцлог, ойлголтыг өгөх боломжтой болсон нь түүний цөөн тооны өрсөлдөгчидтэй таарч чадах зүйл юм. Тэднийх шиг өргөн цар хүрээтэй эдийн засагтай тул дижитал болон өгөгдөлд суурилсан технологийг ашиглах нь түүний өрсөлдөх чадварыг улам бүр нэмэгдүүлнэ.

Эдгээр өрсөлдөөний давуу талуудын үр дүнд бид эдийн засгийн хямралын үед компани нэлээд тогтвортой EPS-ийг бий болгож, өгөөжийн харьцаа багатай нийлээд олон жилийн турш хувьцааны ногдол ашгийн өсөлтийг үргэлжлүүлнэ гэж бид таамаглаж байна. Мөн бид ирэх хагас арван жилд компани EPS-ээ жилийн дөрвөн хувиар өсгөж, нэгж хувьцаанд ногдох ногдол ашгийн өсөлтийг улам нэмэгдүүлнэ гэж бид найдаж байна.

Урт хугацааны өсөлтийн хурдасгуурууд

Nordson Corp (NDSN) нь дэлхийн 35 гаруй оронд салбараараа жинхэнэ дэлхийн аварга компани юм. Энэ нь наалдамхай бодис, бүрээс, чигжээс, биоматериал, хуванцар болон бусад материалыг түгээхэд ашигладаг живх, сүрэлээс гар утас, сансар огторгуйд ашигладаг бүтээгдэхүүнийг боловсруулж, үйлдвэрлэж, зах зээлд нийлүүлдэг.

Энэ нь компанийн урт хугацааны өсөлтийг хангах олон тооны катализаторуудтай бөгөөд хувьцаа эзэмшигчдэд ногдол ашгийн тогтмол өсөлтийг бий болгодог. Жишээлбэл, энэ нь хамгийн шилдэг технологи нь бүтээмжийг оновчтой болгох, зардлыг бууруулах, дэлхийн өнцөг булан бүрээс харилцагчийн үйлчилгээг хүртэхэд тусалдаг тул бүтээгдэхүүнээ хэрэглэгчдийн сонирхлыг татахуйц болгодог.

Цаашилбал, Nordson-ийн өсөлтийн профайлыг нэг удаагийн бараа, бүтээмжийн хөрөнгө оруулалт, хөдөлгөөнт компьютер, эмнэлгийн төхөөрөмж, хөнгөн жинтэй тээврийн хэрэгслийн эрэлт хэрэгцээ ихэсгэж байгаа нь түүний бүтээгдэхүүний эрэлтийн өсөлтөд сайнаар нөлөөлдөг. Үүний үр дүнд бид ирэх хагас арван жилд органик орлогын өсөлт, үргэлжилсэн ахиуц ашгийн өсөлт, стратегийн худалдан авалтын хослолоор EPS-ийг жил бүр 4% -иар өсгөнө гэж бид найдаж байна.

Мөн бид компанийг дэлхийн хэмжээнд байгаа нь цар хүрээ, бизнесийн сүлжээ, шилдэг технологийг ашиглан зах зээлд эзлэх хувь хэмжээгээ нэмэгдүүлэх шинэ сонирхол татахуйц зах зээлийг нээж, цаашдын өсөлтийг хангах олон боломжит хувилбаруудыг өгч байна гэж бид харж байна.

Нордсон макро эдийн засаг, геополитикийн хямралаас бүрэн дархлаагүй гэдгийг санах нь чухал юм. Түүний шуудуу нэлээд хүчтэй бөгөөд төлбөрийн харьцаа нь маш бага боловч Ковид-19-ийн дэгдэлтийн үеэр түүний EPS бараг гуравны нэгээр буурсан байна. Дараа жил нь EPS дахин сэргэж, бүх цаг үеийн шинэ дээд амжилтуудыг тогтоосон бөгөөд Нордсон түүнээс хойш тасралтгүй өсөлтөө үргэлжлүүлсээр байна.

Final бодол

Ногдол ашиг Ж.М.Смукер, Ч.Н.Робинсон, Нордсон зэрэг язгууртнууд хувьцаа эзэмшигчдийн баялаг, ногдол ашгийн орлогыг урт хугацаанд үр дүнтэй нийлүүлдэг болох нь батлагдсан.

Одоогийн байдлаар эдийн засаг, геополитикийн тодорхойгүй байдал нэмэгдэж байгаа энэ үед ийм хувьцааг багцдаа нэмж оруулах талаар бодоход тохиромжтой цаг болов уу.