Одоо худалдаж авах өндөр өгөөжтэй 3 ногдол ашгийн хувьцаа

Орлогод чиглэсэн ихэнх хөрөнгө оруулагчид баавгайн зах зээл дээр тогтворгүй баригдсан. Хэт их инфляци ихэнх хувьцааны үнэлгээг шахсан төдийгүй хөрөнгө оруулагчдын багцын бодит үнэ цэнийг бууруулсан.

5%-иас дээш ногдол ашгийн өгөөжтэй, яг одоо үнэлэгдэж буй өндөр өгөөжтэй гурван хувьцааны хэтийн төлөвийн талаар ярилцъя.

Эдгээр хувьцааны ногдол ашгийн ачаар хувьцааны үнэ өсөхийг хүлээх зуур хувьцаа эзэмшигчид зохих нөхөн олговор авдаг.

Энэ хувьцаа хонх цохиж байна

Verizon Communications (VZ) нь 2000 онд Bell Atlantic болон GTE компаниудын нэгдлийн үр дүнд бий болсон бөгөөд АНУ-ын хамгийн том утасгүй операторуудын нэг юм. Тус компани орлогынхоо 75 орчим хувийг утасгүй сүлжээний бизнесээс, үлдсэн 25 хувийг өргөн зурвасын болон кабелийн үйлчилгээнээс бүрдүүлдэг.

Verizon-ийн сүлжээ нь ойролцоогоор 300 сая хүнийг хамардаг бөгөөд АНУ-ын Verizon компанийн 98% нь 5G үйлчилгээг асаасан томоохон операторуудын анхных бөгөөд одоогоор 30 сая гаруй өрхийг хамарч байна.

Дэд бүтцэд хэт их хөрөнгө оруулалт хийдгийнхээ ачаар Verizon нь бизнесийн өргөн цар хүрээтэй байдаг. Шинэ өрсөлдөгчид Verizon-ын хөрөнгө оруулалттай таарч, компаниас зах зээлд эзлэх байр сууриа олж авах нь үндсэндээ боломжгүй юм. онд

Нэмж дурдахад Verizon нь өөр нэг томоохон өрсөлдөх давуу талтай, тухайлбал тус улсын хамгийн шилдэг утасгүй оператор гэдгээрээ алдартай. Нэр хүндийнхээ ачаар Verizon нь утасгүй сүлжээний өндөр холболттой бөгөөд зах зээлд тэргүүлэгч бага уналтад ордог. Ерөнхийдөө Verizon-ийн найдвартай үйлчилгээ нь компанид үйлчлүүлэгчдээ хадгалах, зарим үйлчлүүлэгчдийг илүү үнэтэй төлөвлөгөөнд шилжүүлэх боломжийг олгодог.

Бизнесийн зонхилох байр сууриа үл харгалзан Verizon нь тийм ч өндөр өсөлттэй хувьцаа биш юм. Түүгээр ч барахгүй сүүлийн 9.8 жилийн хугацаанд зарим нэг тогтворгүй гүйцэтгэлтэй байсан бөгөөд зарим жилүүдэд орлого нь буурчээ. Гэсэн хэдий ч энэ хугацаанд Verizon нэгж хувьцаанд ногдох ашгаа жилд дунджаар XNUMX%-иар нэмэгдүүлсэн байна. Энэ нь мэдээжийн хэрэг компанийн эрсдэл багатай, найдвартай байдлыг харгалзан үзэхэд сонирхол татахуйц өсөлт юм.

Сүүлийн XNUMX жилийн хугацаанд Verizon-ийн өсөлтийн хурдацтай байгаа хэдий ч хөрөнгө оруулагчид менежментийн удирдамжийн дагуу нэг оронтой тоогоор бага өсөлттэй байна гэж найдаж байгаа нь ухаалаг хэрэг юм. Түүгээр ч барахгүй өндөр хүүгийн улмаас тус компанид тодорхой хэмжээний өрийн ачаалал байгаа тул зээлийн хүүгийн зардлыг мэдэгдэхүйц өсгөх магадлалтай байгаа тул тус компанид сөрөг нөлөө үзүүлж байна.

Энэ салхины улмаас Verizon одоогоор бараг 10 жилийн хамгийн бага үнэ, ашгийн харьцаа 8.1-ээр арилжаалагдаж байгаа бол 10%-ийн бараг 6.3 жилийн өндөр ногдол ашгийн өгөөжийг санал болгож байна.

ХНС инфляцийг урт хугацааны зорилтот 2%-д хүргэхээр шийдсэн тул ойрын жилүүдэд инфляцийн сөрөг нөлөө буурах хандлагатай байна. Мөн 50%-ийн хатуу төлбөрийн харьцаа, уян хатан бизнесийн загвараа харгалзан үзвэл Verizon нь ногдол ашгаа ямар ч асуудалгүйгээр хамгаалж, хувьцааны үнэ нь буурсан үнээр худалдаж авсан хүмүүст хэт их өгөөж өгөх болно.

Утсан өндөр ургац

Altria групп (MO) нь 1847 онд үүсгэн байгуулагдсан бөгөөд өргөн хэрэглээний барааны аварга компани болжээ. Энэ бол дэлхийн хамгийн их борлуулалттай тамхины брэнд болох Marlboro, түүнчлэн тамхи татдаггүй зарим бүтээгдэхүүнийг үйлдвэрлэгч юм. Марлборо нь хэдэн жил дараалан зах зээлийн 40 орчим хувийг эзэлж байна. Altria нь дэлхийн шар айрагны аварга Anheuser-Busch InBev-д томоохон хувь эзэмшдэг.BUD), Juul, тамхины бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэгч, Cronos Group (Крон), каннабисын компани.

Нэг хүнд ногдох тамхины хэрэглээ дэлхийн хэмжээнд буурсан нь Альтриад сөргөөр нөлөөлж байна. Сүүлийн гучин жилийн хугацаанд нэг хүнд ногдох тамхины хэрэглээ тогтмол буурч байна. Гэсэн хэдий ч, Altria бүтээгдэхүүнийхээ эрэлт хэрэгцээний уян хатан бус байдлын ачаар буурч буй хэрэглээг жилээс жилд хүчтэй үнийн өсөлтөөр нөхөж байна. Үүний үр дүнд сүүлийн 9.4 жилийн хугацаанд нэгж хувьцаанд ногдох ашгаа жилийн дундаж XNUMX%-иар нэмэгдүүлсэн.

Түүгээр ч зогсохгүй Altria өндөр зохицуулалттай салбарт үйл ажиллагаа явуулдаг бөгөөд энэ нь шинэ өрсөлдөөний аюулыг үндсэндээ арилгадаг. Нэмж дурдахад, Алтриа нь хүчирхэг брэндүүд болон тэдний эрэлт хэрэгцээний ачаар эдийн засгийн уналтаас бүрэн дархлаатай болсон. Альтриагийн хатуу бизнесийн загвар нь тамхины аварга компанид 53 жил дараалан ногдол ашгаа нэмэгдүүлэхэд тусалсан.

Санаа зовоосон цорын ганц зүйл бол тамхины үйлдвэрлэл уламжлалт тамхинаас бусад бүтээгдэхүүн, тухайлбал тамхи татах бүтээгдэхүүн рүү шилжиж байгаа явдал юм. Алтриа энэ шилжилтийн үед бэлтгэлгүй гэдгээ нотолсон.

Тус компани 35 оны сүүлээр вапингийн бүтээгдэхүүнээр тэргүүлэгч Juul компанийн 12.8%-ийн хувьцааг 2018 тэрбум доллараар худалдаж авсан боловч хувьцааг нь худалдаж авах хугацаа нь үнэхээр аймшигтай болсон. Хэлэлцээр хийх үеийн Жуулын борлуулалтыг тооцвол гүйлгээний үнэ маш өндөр байсан. Бүр муу нь, Жуул гүйлгээ хийснээс хойш зохицуулах байгууллагуудын хязгаарлалтын улмаас хэд хэдэн удаа цохиулсан бөгөөд одоо хөрвөх чадварын асуудалтай тулгарч байна. Үүний үр дүнд Altria Juul дахь бараг бүх хувьцаагаа хассан.

Сайн тал нь, Альтриа эдгээр алдагдлыг өөртөө шингээж, хүчирхэг бизнесийн загварынхаа ачаар урт хугацааны өсөлтийн замдаа хэвээр үлджээ. Тус компани 4 онд EPS-ээ 2022%-иар өсгөж, бүх цаг үеийн хамгийн дээд түвшинд хүрсэн. Түүгээр ч зогсохгүй, үнийн өсөлт, зардлаа бууруулах санаачилгуудын ачаар Altria ойрын жилүүдэд EPS-ээ удаан хурдтай ч гэсэн өсгөх хандлагатай байна.

Алтриа бол 53 жил дараалан ногдол ашгийн өсөлттэй байгаа Ногдол ашгийн хаан юм. Дээр дурдсан салхи, инфляци түүний үнэлгээнд үзүүлэх нөлөөгөөр тус хувьцаа одоогоор бараг 10 жилийн өндөр ногдол ашгийн өгөөж буюу 8.2%-ийн ногдол ашгийн өгөөжийг санал болгож байна. Энэхүү төлбөрийн харьцаа нь анх харахад өндөр мэт санагдаж болох ч найдвартай мөнгөн гүйлгээнийхээ ачаар 78 орчим хувийн төлбөрийн харьцааг үргэлж зорьдог энэ компанийн хувьд хэвийн үзэгдэл юм.

Уян хатан бизнесийн загварынхаа ачаар Altria олон жилийн турш ногдол ашгаа нэмэгдүүлэх боломжтой. Тиймээс орлогод чиглэсэн хөрөнгө оруулагчид Altria-ийн 8.2% -ийн өгөөжийг хэвийн түвшинд буцаахаас өмнө түгжих хэрэгтэй.

Баруун хойд зүг

Баруун хойд Банкшерс (NWBI) нь 1896 онд Пенсильвани мужийн Брэдфорд хотод байгуулагдсан. Энэ бол ажилчдын тэтгэмж, хөрөнгө оруулалтын менежментийн үйлчилгээ, итгэлцэл зэрэг хувийн болон бизнесийн банкны иж бүрэн бүтээгдэхүүнийг санал болгодог банкны холдинг компани юм. Баруун хойд банк нь Пенсильвани мужийн төв болон баруун хэсэг, Нью-Йоркийн баруун хэсэг, зүүн Охайо, Индиана мужуудад 162 салбартай, Баруун North Bancshares-ийн тэргүүлэх охин компани юм.

Баруун хойд Bancshares тогтворгүй гүйцэтгэлийн рекордыг үзүүлэв. Тухайлбал, тус банк 2013-2016 оны хооронд EPS-ээ өсгөж чадаагүй ч 2017-2019 оны хооронд орлогоо хоёр оронтой тоогоор өсгөсөн. Сүүлийн 6.6 жилийн хугацаанд тус компани EPS-ээ жилд дунджаар XNUMX%-иар өсгөжээ.

Баруун хойд Банкшарес эдийн засгийн хямралын үед ихэнх банкуудаас илүү уян хатан байж чадсан гэдгийг анхаарах нь чухал. Их хямралын үед олон банкууд их хэмжээний алдагдал хүлээж, ногдол ашгаа танах үед Northwest Bancshares EPS-ээ ердөө 32 хувиар бууруулж, ногдол ашгаа хамгаалсан. Мөн сүүлийн 90 жилийн хамгийн хүнд санхүүгийн хямралаас хүчтэй гарч чадсан.

Баруун хойд Bancshares нь коронавирусын хямралд нэрвэгдэж, 40 онд EPS нь 2020%-иар буурсан. Гэсэн хэдий ч 2021 онд эрчимтэй сэргэж, EPS-ээ үндсэндээ хоёр дахин нэмэгдүүлж, 0.62 доллараас бүх цаг үеийн дээд хэмжээ буюу 1.21 ам.долларт хүрчээ.

Түүгээр ч зогсохгүй, ХНС-аас хэрэгжүүлсэн хүүг түрэмгий өсгөсний ачаар Баруун хойд Банкшерс одоогоор хүчтэй салхитай байгаа. Зээлийн хүү өндөр байгаа нь банкуудын, тэр дундаа Баруун Норт Банкшерсийн цэвэр хүүгийн хэмжээг ихээхэн нэмэгдүүлдэг. Хамгийн сүүлийн улиралд тус компани цэвэр хүүгийн орлогоо өмнөх улирлынхаас 15%-иар өссөн байна. Мөн 2022 онд түүхэндээ хоёр дахь шилдэг EPS-ээ тайлагнах төлөвтэй байна. 2021 онд эдийн засаг хүчтэй сэргэж байгаа энэ үед банк зээлийн алдагдлыг санхүүжүүлсэн нөхөн төлбөрийг дахин дахин сэргээж байснаас 2021 онд үзүүлсэн амжилтаа гүйцээж чадаагүй юм.

Northwest Bancshares 12 жил дараалан ногдол ашгаа өсгөсөн бөгөөд одоогоор 10%-ийн бараг 5.7 жилийн өндөр ногдол ашгийн өгөөжийг санал болгож байна. Төлбөрийн зохистой харьцаа 73%, тэнцэл нь тогтвортой байгаа тул компани ногдол ашгаа олон жил үргэлжлүүлэн өсгөх магадлалтай.

Final бодол

Баавгайн зах зээл нь хөрөнгө оруулагчдын дийлэнх хувийг зовоодог боловч үндсэн суурьтай хувьцааг хямд үнээр худалдаж авах сайхан боломжийг олгодог. Дээрх гурван хувьцаа нь маш өгөөмөр бөгөөд найдвартай ногдол ашиг санал болгож байгаа тул хөрөнгө оруулагчид илүү боломжийн түвшинд буцахаасаа өмнө өгөөжөө түгжих хэрэгтэй.

(Verizon бол Action Alerts PLUS-ийн гишүүн клуб. AAP энэ хувьцааг худалдаж авах эсвэл зарахаас өмнө анхааруулахыг хүсч байна уу? Одоо илүү ихийг мэдэж аваарай.)