Таны сар бүр цуглуулдаг 3 их хэмжээний ногдол ашиг

Тэвчээртэй байх нь эсрэг тэсрэг хөрөнгө оруулагч байхын түлхүүр юм.

Айдас түгсэн үед бид худалдаж авдаг. Баавгайн захууд бол бидний найзууд. Зах зээлийн үнэлгээ бидэн дээр бууж ирцгээе.

Би үүнийг саяхан бичсэн зах зээл нь энэ зах зээлд худалдан авах дохиог илгээхэд ойрхон байна. Ачааны машиныг нөөцлөхөд бэлдцгээе.

Өнөөдөр бид тэтгэврийн орлогын зорилтуудын талаар ярилцах болно инээдтэй 12.9% өгдөг- Эцсийн эцэст, зөвхөн ногдол ашгийнхаа зардлаар амьдрах боломжийг олгодог өөрийн хөрөнгө оруулалтын багц нь таныг ажлын жилээ өнгөрөөсний дараа асар их тайвшралыг өгөх болно.

Хэрэв эдгээр ногдол ашиг таны шуудангийн хайрцаг эсвэл дансанд 30 хоног тутамд орж ирэх юм бол таны сарын төлбөртэй тэнцэх нь... энэ нь бүр ч сайн.

Сар бүрийн ногдол ашгийн хувьцааны хүч

Та өнөөдөр шуудан авсан уу? Үүнд таны моргейжийн хуудас, усны төлбөр, кабелийн компанийн хамгийн сүүлийнх нь байж магадгүй ямар нэгэн үнэт цаас байсан уу?

Хэрэв тийм бол дахиад нэг сар хүлээ, тэгвэл дахиад нэг сар авах магадлалтай. Бараг бүх томоохон зардал ийм л байдаг.

Гэхдээ энэ л дээ үгүй биш Ихэнх тэтгэвэр авагчид орлогынхоо ихээхэн хэсгийг хэрхэн олж авдаг.

Зонхилох мэргэн ухааныг сонссон тэтгэвэрт гарсан хүмүүс цэнхэр чиптэй хувьцаанд ачаалал өгдөг бөгөөд ерөнхий дүрмээр бол эдгээр компаниуд ногдол ашгаа төлөх хандлагатай байдаг. улирал бүр, үгүй сар бүр. Тиймээс, санхүүгийн зөвлөх танд XNUMX/XNUMX/XNUMX/XNUMX-р сард төлдөг цөөн хэдэн хувьцааг, XNUMX/XNUMX/XNUMX-р сард төлдөг цөөн хэдэн хувьцааг үндсэндээ худалдаж авдаг "ногдол ашгийн хуанли" зохиохыг хэлж магадгүй юм. Арваннэгдүгээр сар болон XNUMX/XNUMX/XNUMX/XNUMX-р сард төлдөг өөр хэдэн.

Энэ нь ядаргаатай мэт санагдаж магадгүй, гэхдээ үүнээс ч дор: Хэрэв эдгээр хувьцааны аль нэгэнд нь ямар нэгэн зүйл тохиолдвол таны ногдол ашгийн хуанли эргэлдэж, та гэнэт "илүү" төлбөрийг харах болно.

Нөгөө талаас, сарын ногдол ашгийн хувьцаанууд нь өөрсдийнхөө нэрээр яг таг хийдэг ногдол ашиг төлөгчдийн тусгай төрөл юм: Тэд сар бүр ногдол ашгийн чек бичдэг бөгөөд энэ нь таны сарын төлбөртэй төгс тохирдог.

Дашрамд хэлэхэд энэ нь таны олж мэдэх цорын ганц ялгаа юм. Тэд үе тэнгийнхнээсээ ялгаатай биш ч сар бүр ногдол ашиг төлөгчдийг үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трастууд (REITs), бизнес хөгжүүлэх компаниуд (BDCs) болон хаалттай сан (CEFs) гэх мэт өндөр өгөөжтэй товчлолуудаас олох болно.

Гэхдээ сар бүрийн ногдол ашгийн хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийснээр тэтгэвэрт гарах нь хэр зэрэг хялбар болох талаар ойлголттой болохын тулд доорх хүснэгтийг анхаарч үзээрэй. Нэгдүгээрт, "хэвийн" хувьцаанаас бүрдсэн 12.9%-ийн өгөөжтэй багцын ногдол ашгийн хуваарь юм. Үүний доор сар бүр ногдол ашгийн адил өндөр өгөөжтэй гурвалсан хувьцааны орлого байна—Би чамд үзүүлэх гэж байгаа маш жинхэнэ гурвал!

Хоёулаа жилд ойролцоогоор 64,500 долларын орлого олдог бөгөөд энэ нь нэг сая долларын үүрний өндөг биш юм. гэхдээ ердөө 500,000 долларын хөрөнгө оруулалттай.

Зөвхөн тогтвортой байдалд үндэслэн би алийг нь сонгохоо мэднэ.

Мэдээжийн хэрэг, зөвхөн өгөөж эсвэл ногдол ашгийн давтамж дээр үндэслэн хувьцаа худалдаж авах боломжгүй гэдгийг бид бүгд мэднэ. Эдгээр нь хэдэн арван жилийн турш манай хөрөнгө оруулалтын сангуудын сайн менежерийн үүргийг гүйцэтгэх A+ компаниуд байх ёстой. Эцсийн эцэст, шалгалтууд үргэлжлэхгүй бол аварга том өгөөж (сар бүр эсвэл бусад тохиолдолд?) ямар ашигтай вэ?

Сарын гурван ногдол ашгийг дунджаар 12%-ийн өгөөжтэй авч үзье, тэдгээрийн аль нэг нь найдвартай тэтгэврийн багцын үнэлгээг өгч байгаа эсэхийг харцгаая.

Боломжит капитал (PSEC)

Ногдол ашиг ашиг: 9.5%

Боломжит капитал (PSEC) зах зээлийн хамгийн том зах зээлийн нэг юм бизнес хөгжүүлэх компаниуд (BDCs). Энэ нь 375 жилийн бизнесийн амьдралынхаа туршид 18 гаруй хөрөнгө оруулалтыг санхүүжүүлсэн бөгөөд одоогоор 7.5 орчим компанид 90 тэрбум ам.долларын хөрөнгө оруулалт хийжээ.

PSEC-ийн үндсэн бизнес нь багцын 52 орчим хувийг бүрдүүлдэг дунд зах зээлийн зээл юм. Энэ нь EBITDA (хүү, татвар, элэгдлийн өмнөх ашиг) бүхий Америкийн компаниудад 150 сая доллар хүртэл хөрөнгө оруулалт хийж, үндсэндээ ахмадын баталгаатай зээлээр дамжуулан хөрөнгө оруулалт хийдэг. Гэхдээ энэ нь дунд зах зээлийн худалдан авалт (17%), үл хөдлөх хөрөнгийн (гол төлөв олон гэр бүл) хөрөнгө оруулалт (18%) болон дэд бүтэцтэй үнэт цаас (10%) зэрэгт чиглэсэн зэвсэгтэй.

Prospect Capital-ийн хэмжээ, цар хүрээ нь давуу тал мэт санагдах боловч энэ нь ямар ч утга учиртай хөшүүрэг болж чадаагүй юм. Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд BDC-ийн өргөн хүрээний индексийн сангаас хувьцааны хэмжээ арай л дээр байна.

Энд харуулаагүй нь PSEC-ийн хамгийн санаа зовоосон алдаануудын нэг юм: Ногдол ашиг нь сар бүр төлж байгаа ч хөрөнгө оруулагчдад тогтвортой байдлын мэдрэмжийг барагдуулаагүй. Төлбөрийг 2014 оноос хойш хоёр удаа бууруулсан; Одоогийн ногдол ашгийг цэвэр хүүгийн орлогоос (NII) бараг л нөхдөг.

PSEC-ийн зорьж буй гол зүйл бол a гүнзгий хөнгөлөлт—одоогийн байдлаар цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнээ (NAV) 36%-ийн хямдралтай үнээр арилжаалдаг. Гэхдээ та зөвхөн ногдол ашгийн түүхтэй компанийг худалдаж аваад зогсохгүй. Та мөн тогтмол хүүтэй зээлд хамрагдах буюу одоогийн хүүтэй орчинд өр төлбөр нь салбарын дунджаас дээгүүр байгаа компанийг худалдан авч байна.

Gabelli Utility Trust (GUT)

Ногдол ашиг ашиг: 9.4%

Доод тал нь хараахан ороогүй байж магадгүй - зах зээл хамгийн сүүлийн үеийн улаан бэхээ шингээж, дараагийн хөлийн өмнө амарч байна. Хэрэв тийм бол нийтийн аж ахуйн нэгжүүд хамгаалалтын тоглоом шиг гайхалтай сайхан харагдах ёстой. (Тэдгээрийг дурдах нь битгий хэл урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад тогтвор суурьшилтай, өндөр ногдол ашиг өгдөг.)

Уламжлалт хөрөнгө оруулалтын сан болон биржийн арилжааны сангуудын 3-4%-ийн өгөөжийг тооцохын оронд нэг зүйлийг авч үзье. хаалттай сан (CEF) оронд нь нэг нь бидэнд бараг хоёр оронтой тооны өгөөжийг санал болгодог.

Gabelli Utility Trust (GUT)Хамтран ажилладаг Марио Габелли, Тимоти Винтер нарын 87 жилийн туршлагатай компани нь холдингуудын үүднээс харахад маш энгийн сан бөгөөд цахилгаан, хийн хангамжийн томоохон компаниудыг багтаадаг. NextEra Energy (NEE), WEC Energy (WEC) болон Duke Energy (DUK).

GUT бусад сангийн төрлөөс ялгаатай нь өрийн хөшүүргийг ашиглах чадвар (одоогийн байдлаар 30% өндөр байгаа) бөгөөд энэ нь түүнд хамгийн их итгэл үнэмшилтэй нэрсээ хоёр дахин бууруулж, сар бүр ногдол ашгаа 9% нэмэгдүүлэх боломжийг олгодог. нэмэх ургац.

Гэсэн хэдий ч том улаан туг нь CEF-ийн өөр нэг онцлогоос үүдэлтэй. Хаалттай сан нь тогтмол тооны хувьцаагаар арилжаалагддаг бөгөөд үүний үр дүнд тэд цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнээ (NAV) хямдруулж эсвэл урамшуулалтайгаар арилжаалах боломжтой. 5% эсвэл 10% урамшуулал ч гэсэн хөрөнгө оруулагчийг түр зогсоох хэрэгтэй.Харин Gabelli Utility Trust сүүлийн таван жилийн хугацаанд дунджаар 56%-ийн урамшуулалтай арилжаалагдаж байсан бөгөөд одоогоор энэ урамшуулал 71%-д ойртжээ.

Өөрөөр хэлбэл, та GUT-ийн эзэмшлийн нэг доллар тутамд 1.71 доллар төлж байна.

Орхидэйн нийслэл

Ногдол ашиг ашиг: 19.7%

Орхидэйн нийслэл (ORC) Энэ нь зах зээлийн хамгийн өндөр өгөөжийн нэг бөгөөд үүнийг бичиж байх үед 19% -иас дээш байна. Энэ нь бас хэтэрхий баян ургац юм үл тоомсорлох-Гэхдээ энэ нь дэндүү баялаг юм уу? өнгөрөх үү?

ORC нь a ипотекийн үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцэл (mREIT). Таны цэцэрлэгт хүрээлэнгийн төрөл бүрийн өмч болох REIT нь худалдааны төв, орон сууцны барилга, эмнэлэг, жолооны талбай гэх мэт өмчийг эзэмших болно. Гэхдээ mREIT-ийн эзэмшдэг цорын ганц зүйл бол цаас юм. Эсвэл бүр тодруулбал үнэт цаасжуулсан ипотекийн зээл. Жишээлбэл, Orchid Capital нь Фанни Мэй, Фредди Мэй нарын гаргасан орон сууцны ипотекийн зээлээр баталгаажсан үнэт цаас (MBSs) худалдаалдаг.

Гэхдээ mREIT нь уламжлалт REIT-ийг дуурайдаг тул татвар ногдох орлогынхоо 90-ээс доошгүй хувийг ногдол ашиг болгон төлөх ёстой бөгөөд энэ нь тэнгэрт өндөр ногдол ашиг хүртэж, уламжлалт REIT-ийн ах нарыг ч ичгүүртэй байдалд оруулдаг.

Хөрөнгө оруулагчдад хамгийн сүүлийн цохилтыг 18-р сард зарласан: төлбөрийн хэмжээ өмнөх 4.5 центээс 5.5 хувиар буурч, нэгж хувьцааны үнэ XNUMX цент болж буурсан.

Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.

Мэдээлэл: байхгүй