Энэ зах зээл дээр худалдаж авах 3%+ өгөөжтэй 9 хямд сан

Хэрэв та надтай адил бол өнгөрсөн хугацаанд зах зээлээ хэрхэн амжилттай тохируулсан тухайгаа онгирдог найзуудаас байнга сонсдог. Энэ хүмүүс юу хийх вэ хэзээ ч Тэд завийг хэдэн удаа алдсаныг танд хэлье!

Өнгөрсөн долоо хоногт олон сая хүмүүс хажуугийн зогсоол дээр зогсож байхад (хэвлэл мэдээллийн хэрэгслээр сүрдүүлсэн мэдээллүүдийн ачаар) XNUMX-р сард ХҮИ-ийн хэвлэмэл мэдээлэл таамаглаж байснаас муу гарч, хямдрал үүсгэв.

Мэдээжийн хэрэг, бид одоо мэдэж байгаа яг эсрэгээрээ тохиолдсон бөгөөд та барьж чадаагүй найзуудаасаа сонсохгүй байх гэж бодож байна гэж үсрэх!

Хараач, бусад хүмүүс энэ заль мэхийг давж гарахад би тэдэнд мэндчилж байна. Бооцоо хожих нь үргэлж сайхан санагддаг. Гэхдээ үнэнийг хэлэхэд, зах зээлийг амжилттайгаар эргүүлэх магадлал нь зоос эргүүлэхтэй (хамгийн сайндаа) тэнцдэг.

Бид зөвхөн ногдол ашгаараа бүх цаг үеийн амжилтыг илүүд үздэг

Урт хугацаанд хөрөнгө оруулалт хийх тухайд ногдол ашгийн төлөөх хөрөнгө оруулагчид бид өөр ханддаг. Миний дээр CEF Insider үйлчилгээ—өндөр ургац авахад зориулагдсан хаалттай төгсгөлийн сангууд (CEFs)-Бид 7% ба түүнээс дээш өгөөжтэй, зах зээлийн өсөлт, уналтаар дамжуулан сар бүр төлдөг CEF-ээ барих дуртай. (Би 9.2% хүртэл өгөөжтэй, хямд үнээр арилжаалагдах ийм гурван санг доор харуулъя.)

Хэрэв та хөрөнгийн зах зээлийн урт хугацааны түүхэн өгөөжийг харвал таны харж буй хугацаанаас хамааран ногдол ашиг болон үнийн өсөлтийн хэлбэрээр дунджаар 7% орчим байдаг гэдгийг та мэдэх болно. Бид CEF-ийн тусламжтайгаар энэ үзүүлэлтийг ногдол ашгийн хувьд давж чадахгүй юмаа гэхэд тааруулж байна.

CEF-д ногдол ашгаас илүү их зүйл бий. Эдгээр сангууд нь "цэвэр хөрөнгийн үнэ цэнийн хөнгөлөлт" буюу товчоор "NAV-д хөнгөлөлт үзүүлэх" гэж нэрлэгддэг өвөрмөц үзүүлэлттэй байдаг. Энэ нь CEF хэзээ хямд, хэзээ үнэтэй болохыг бидэнд хэлж өгдөг.

Энэ нь хэрхэн ажилладаг талаар, мөн та үүнийг хэрхэн ашиглаж, CEF-ээс дангаараа авах "байгалийн" ашиг (болон өндөр ногдол ашиг) дээр нэмээд сайхан урамшуулал авч болохыг эндээс үзнэ үү.

Хөнгөлөлтийн гэрээ

NAV-д үзүүлэх хөнгөлөлт нь CEF-үүд амьдралынхаа туршид ижил тооны хувьцаатай байдаг тул нээлттэй зах зээл дээр тэдний эзэмшиж буй бүх хувьцааны үнээс өөр үнээр үнэлэгддэгтэй холбоотой юм. Ихэнхдээ тэд хөнгөлөлттэй үнээр худалдаа хийдэг - үүнд гүн хөнгөлөлт үзүүлдэг.

NAV-ийн хөнгөлөлтөд онцгой анхаарал хандуулах нь хэд хэдэн шалтгааны улмаас CEF-д ноцтой ашиг олох боломжтой тул надтай хамт байгаарай.

Эхнийх нь мэдээжийн хэрэг, та тохиролцоонд хүрч байна: CEF NAV-д 10% хөнгөлөлттэй үнээр арилжаална гэдэг нь үндсэндээ хувьцаа, бонд, REIT эсвэл санд байгаа бүх зүйлд доллараар 90 цент төлж байна гэсэн үг юм. Энэ нь өөрөө үнээ нэмдэг шинэ хөрөнгө оруулагчдыг татдаг.

Хоёрдахь ба түүнтэй холбоотой ашиг бол хөнгөлөлт нь нарийсч (найдвартай) урамшуулал болж хувирах үед бэлэн мөнгө авах чадвар юм. Ийм зүйл тохиолдоход энэ нь CEF-ийн зах зээлийн үнийг шатаадаг.

CEF-ийн хаалтын хөнгөлөлт хэрхэн хурдан 145%-ийн ашиг авчирсан бэ?

Хаалтын хөнгөлөлт үзүүлэх гайхалтай нөлөөг харахын тулд үүнийг анхаарч үзээрэй BlackRock Шинжлэх ухаан, технологийн итгэлцэл (BST), зэрэг томоохон технологийн хувьцаанууд дээр төвлөрдөг Майкрософт (MSFT), Apple (AAPL) болон Mastercard (MA). Хоёр жил гаруйн хугацаанд хөрөнгийн зах зээл газар авч, орлого хайж буй хөрөнгө оруулагчид тус сангийн өгөөжийг анхааралдаа авснаар BST-ийн гүн хөнгөлөлт 8.6% болж буурч, тухайн үед 6% орчим өгөөжтэй байсан.

Үүний үр дүнд BST-ийн багцын байгалийн өсөлтөөс гадна асар их хэмжээний “шагнал” олдсон.

Энэхүү нэмэлт ашиг нь та CEF-ийг хөнгөлөлттэй үнээр худалдаж авахад яг юу тохиолдож болох юм!

Мөн эдгээр өдрүүдэд зах зээл сүүлийн үеийн доод цэгээсээ сэргэж байгаа ч гэсэн маш олон гүн хөнгөлөлттэй CEF-үүд байсаар байна. Гуравыг харцгаая, аль спорт нь 16.2% хүртэл хямдарч, 9.2% хүртэл ашиг өгдөг.

CEF сонголт №1: "Хөнгөлөлтөд тулгуурласан" 9.2%-ийн газрын тос, байгалийн хийн ногдол ашиг

Нэгдүгээрт Кейн Андерсон NextGen эрчим хүч, дэд бүтцийн сан (KMF), 7.5%-ийн өгөөжтэй арилжаа нь миний сая дурдсан асар их 16.2%-ийн хямдралтай. Энэ хямдрал нь том ч гэлээ аль хэдийн багасаж эхэлсэн (энэ нь саяхан 20% байсан) бөгөөд тус сан зах зээлийн үнэ болон NAV үндсэн дээр нийт өгөөжөө өгч байна.

Газрын тосны зах зээл (одоо ч) хатуу, сан нь газрын тос, байгалийн хийн дамжуулах хоолой, агуулахын үйл ажиллагаа явуулдаг мастер хязгаарлагдмал түншлэл (MLPs), өндөр ашиг орлоготой пүүсүүдэд мэргэшсэн нь гайхмаар зүйл биш юм.

KMF-ийн хувьд санаж байх ёстой зүйл бол сангийн хөнгөлөлт нь ер бусын их хэвээр байгаа хэдий ч дээрх ашиг олсон явдал юм: энэ нь CEF-ийн дунджаас 3.8%-ийн дундаж хөнгөлөлтөөс хамаагүй өндөр юм. Гэхдээ энэ нь маш хурдан өөрчлөгдөж байгаа бөгөөд газрын тосны нийлүүлэлт хязгаарлагдмал хэвээр байгаа тул урт хугацаанд үргэлжлэх болно.

CEF сонголт №2: Цэнхэр чиптэй хувьцаа 5.8%-ийн өгөөжтэй (мөн доллараар 89 центээр зарагдаж байна)

Өөр нэг анхаарал татахуйц хямд сан бол 5.8%-ийн өгөөж юм Габеллигийн ногдол ашиг ба орлогын сан (GDV), энэ нь NAV болон зах зээлийн үнийн үндсэн дээр зах зээлийн 11-р сарын доод цэгээс хойш сайн өссөн. XNUMX% -ийн огцом хямдралын ачаар энэ нь илүү өндөр байх болно.

Мөнгөний урсгал ихтэй хувьцааны ачаар GDV сүүлийн үеийн өсөлтөд сайн ажилласан Үсгийн цагаан толгой (GOOG), Шведийн тэмцээн (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) болон Microsoft (MSFT).

Үнэ цэнэтэй хөрөнгө оруулалттай домогт Марио Габеллигийн удирддаг тус сан нь илүү олон хөрөнгө оруулагчдыг худалдан авч эхэлсэн бол түүний багцын үндсэн үнэ мөн 10 орчим хувиар өссөн байна. Үүний зэрэгцээ, түүний хөнгөлөлт тийм ч их хаагдахгүй байгаа тул хөрөнгө оруулагчид энд санал болгож буй хэлцлийг анхаарч, худалдан авалт хийснээр бид илүү өсөх болно.

CEF №3: Үл хөдлөх хөрөнгийн гайхалтай наймаа (9.2%-ийн өгөөж)

Хамгийн сүүлд авч үзэх сан бол Үл хөдлөх хөрөнгийн үндсэн орлогын сан (PGZ), Энэ нь 9.5% -ийн өөр нэг огцом хямдралтай, мөн 9.2% -ийн гайхалтай өгөөжтэй. Өсөж буй хөрөнгийн зах зээл дээр ийм том хөнгөлөлтүүд хурдан алга болох хандлагатай байдаг бөгөөд PGZ бол үүний тод жишээ юм.

2017 онд үл хөдлөх хөрөнгийн зээл, ипотекийн зээлд голчлон хөрөнгө оруулалт хийдэг тус сан үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээл бэхжихийн хэрээр асар их эрэлт хэрэгцээтэй байсан. Үүний дагуу PGZ-ийн хөнгөлөлт эрс багассан.

Энэ нь мэдээжийн хэрэг, сангийн NAV болон зах зээлийн үнэ өссөнтэй адил хугацаанд хувьцаа эзэмшигчдэд их ашиг авчирсан.

Мөн бид энэ түүхийг 2022 онд дахин тоглохыг аль хэдийн харж байна.

Гэсэн хэдий ч PGZ-ийн хөнгөлөлт 10% дөхсөн хэвээр байгаа бөгөөд энэ нь ханшийн өсөлтийг нөгөө талаас нь харж байгаа хүмүүсийн зах зээлийн сэргэлтээс олсон ашгаас гадна хөрөнгийн хоёр оронтой тоо нэмэгдэх боломжтойг харуулж байна. ) үл хөдлөх хөрөнгийн зах зээлийг сэргээх. Та хүлээх зуураа 9.2% ногдол ашиг авах болно.

Майкл Фостер бол тэргүүлэх судалгааны шинжээч юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их ойлголттой бол манай хамгийн сүүлийн тайланг энд дарж “Үл барагдуулах орлого: Аюулгүй 5 хувийн ногдол ашиг бүхий 8.4 ашигтай сан."

Мэдээлэл: байхгүй