Хөрөнгийн зах зээл одоогийнх шиг хоёр өдөр дараалан өсөхөд сэтгэл хангалуун байх нь амархан.
Гэвч Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ өсгөж дуусаагүй байгаа бөгөөд эдийн засгийн уналтын тухай яриа их гарч байна. Хувьцааны хөрөнгө оруулагчид хараахан гараагүй байна. Энэ нь өгөөж өндөр, компаниуд төлбөрөө нөхөхөөс илүү их мөнгөний урсгалыг бий болгодог бол ногдол ашгийн хувьцааг татах боломжтой.
S&P Composite 21 индексээс гаргасан 1500 хувьцааны жагсаалтыг доор харуулав.
SP1500,
+ 3.12%
Энэ нь тооцоонд тохирсон бололтой. S&P Composite 1500 нь S&P 500-аас бүрддэг
SPX,
+ 3.06%,
S&P 400 дунд индекс
ДУНД,
+ 3.18%
S&P Small Cap 600 индекс
SML,
+ 3.80%.
Жагсаалтын зорилго нь цаашдын судалгааны эхлэлийг тавихад оршино. Хэрэв та орлого хайж байгаа бол эдгээр хувьцаанууд танд тохиромжтой байж болох ч дараагийн XNUMX жилийн хугацаанд компанийн өрсөлдөх чадварын талаар өөрийн дүгнэлтээ гаргах хэрэгтэй.
Мөнгөний урсгал гол зүйл
Компанийн ногдол ашиг төлөх чадварыг хэмжих нэг арга бол түүний чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжийг харах явдал юм. Чөлөөт мөнгөн урсгал нь төлөвлөсөн хөрөнгийн зардлын дараа үлдсэн мөнгөн урсгал юм. Энэ мөнгийг ногдол ашиг төлөх, хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах (энэ нь нэгж хувьцаанд ногдох орлого, мөнгөн гүйлгээг нэмэгдүүлэх боломжтой), эсвэл сангийн худалдан авалт, органик тэлэлт эсвэл корпорацийн бусад зорилгоор ашиглаж болно.
Хэрэв бид тухайн компанийн хувьцаанд ногдох жилийн чөлөөт мөнгөн урсгалыг одоогийн хувьцааны үнэд хуваах юм бол бид түүний тооцоолсон чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжтэй болно. Хэрэв бид чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжийг одоогийн ногдол ашгийн өгөөжтэй харьцуулах юм бол бид хувьцаа эзэмшигчдэд ашиг тустай хэлбэрээр байршуулах бэлэн мөнгөний нөөцийг харж болно.
Энэ дэлгэцийн хувьд бид S&P Composite 1500-аас эхэлж, жагсаалтыг дараах байдлаар нарийсгав.
- Хамгийн багадаа 5.00%-ийн ногдол ашгийн өгөөж.
- FactSet-ийн санал асуулгад оролцсон дор хаяж таван шинжээчийн дунд 2023 оны хуанлийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээний тооцооллыг зөвшилцөх боломжтой. Олон компаниудын санхүүгийн жилүүд хуанлитай таарахгүй байсан ч бид хуанлийн жилийн тооцоог ашигласан.
- 2023 оны чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөж нь одоогийн ногдол ашгийн өгөөжөөс дор хаяж хоёр дахин их байх болно.
Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийн хувьд ногдол ашиг төлөх чадварыг үйл ажиллагааны хөрөнгөөр (FFO) хэмждэг бөгөөд энэ нь GAAP-ын бус үзүүлэлт бөгөөд орлогод элэгдлийн хорогдол, хорогдлын хэмжээг нэмдэг. Үйл ажиллагааны тохируулсан хөрөнгө (AFFO) нь үл хөдлөх хөрөнгийг хадгалахад зарцуулагдах бэлэн мөнгийг хасч, үүнийг нэг алхам урагшлуулж байна. Тиймээс жагсаалтад байгаа хоёр REIT-ийн хувьд FCF-ийн өгөөжийн багана нь AFFO-г ашигладаг.
Санхүүгийн салбарын олон компаниуд, ялангуяа банкууд болон даатгагчдын хувьд чөлөөт мөнгөн гүйлгээний үзүүлэлтүүд байдаггүй тул дэлгэц нь хувьцаанд ногдох ашгийн тооцоог ашигласан. Эдгээрийг хатуу зохицуулалттай үйлдвэрүүдийн бодит мөнгөний урсгалд ойртуулдаг гэж үздэг.
Доод тал нь 21%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй, 5 оны FCF одоогийн төлбөрөөс дор хаяж хоёр дахин их ашиг олно гэж тооцоолсон 2023 компанийг танилцуулж байна. Тэдгээрийг ногдол ашгийн өгөөжөөр нь ангилдаг:
| Компани нь | Тикер | Санал авах | Ногдол ашгийн орлого | 2023 оны FCF-ийн тооцоолсон өгөөж | Тооцоолсон "толгой зай" |
| Uniti Group Inc. | НЭГЖ,
+ 7.36% | Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трестүүд | 8.33% | 25.25% | 16.92% |
| Hanesbrands Inc. | HBI,
+ 5.56% | Хувцас / гутал | 8.33% | 17.29% | 8.96% |
| Kohl's Corp. | KSS,
+ 5.80% | Их дэлгүүрүүд | 7.68% | 16.72% | 9.04% |
| Rent-A-Center Inc. | RCII,
+ 10.40% | Санхүү/ Түрээс/ Түрээс | 7.52% | 17.26% | 9.73% |
| Macerich Co. | Mac,
+ 8.18% | Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын трестүүд | 7.43% | 18.04% | 10.60% |
| Девон Энержи Корп. | DVN,
+ 5.72% | Газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэл | 7.13% | 14.47% | 7.33% |
| AT&T Inc. | T,
+ 1.19% | Томоохон харилцаа холбоо | 6.98% | 14.82% | 7.84% |
| Ньюелл Брэндс Инк. | NWL,
+ 5.16% | Аж үйлдвэрийн конгломератууд | 6.59% | 17.42% | 10.82% |
| Dow Inc | DOW,
+ 2.96% | Химийн | 6.18% | 15.63% | 9.45% |
| LyondellBasell Industries NV | LYB,
+ 3.64% | Химийн | 6.09% | 16.07% | 9.99% |
| Scotts Miracle-Gro Co. Ангилал А | SMG,
+ 5.01% | Химийн | 6.04% | 12.68% | 6.65% |
| Diamondback Energy Inc. | Соёот,
+ 5.23% | Газрын тос, байгалийн хийн үйлдвэрлэл | 5.56% | 13.63% | 8.08% |
| Best Buy Co. Inc. | BBY,
+ 5.86% | Цахилгаан барааны дэлгүүрүүд | 5.53% | 14.08% | 8.55% |
| Viatris Inc. | VTRS,
+ 5.62% | Pharmaceuticals | 5.50% | 28.95% | 23.45% |
| Prudential Financial Inc. | PRU,
+ 5.66% | Амь нас/Эрүүл мэндийн даатгал | 5.38% | 13.30% | 7.91% |
| Форд Мотор ХХК | F,
+ 7.76% | Авто тээврийн хэрэгсэл | 5.23% | 15.95% | 10.72% |
| Инвеско ХХК | IVZ,
+ 6.76% | Хөрөнгө оруулалтын менежерүүд | 5.23% | 14.95% | 9.73% |
| Franklin Resources Inc. | БЕН,
+ 4.37% | Хөрөнгө оруулалтын менежерүүд | 5.17% | 13.21% | 8.04% |
| Kontoor Brands Inc. | КТБ,
+ 0.73% | Хувцас / гутал | 5.17% | 14.15% | 8.98% |
| Seagate Technology Holdings PLC | STX,
+ 4.09% | Компьютерын тоноглолууд | 5.11% | 13.19% | 8.07% |
| Foot Locker Inc. | FL,
+ 1.35% | Хувцас/ Гутлын жижиглэнгийн худалдаа | 5.03% | 15.52% | 10.49% |
| Эх сурвалж: FactSet |
Аливаа хувьцааны дэлгэц өөрийн гэсэн хязгаарлалттай байдаг. Хэрэв та энд жагсаасан хувьцааг сонирхож байгаа бол өөрийн судалгааг хийх нь хамгийн сайн арга бөгөөд компани бүрийн талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг хүснэгтэн дээрх тэмдэгтүүдийг дарж эхлэхэд хялбар байдаг. дарна уу энд Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
"Тооцоолсон FCF өгөөж"-ийн хувьд 2023 оны хуанлийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээний зөвшилцлийн тооцоог дараахаас бусад бүх компаниудад ашигласан болно.
- REIT-ийн хувьд (Uniti Group Inc.
НЭГЖ,
+ 7.36%
болон Macerich Co.
Mac,
+ 8.18%
), зөвшилцсөн AFFO тооцооллыг ашигласан. - Consensus EPS тооцоог Prudential Financial Inc-д ашигласан.
PRU,
+ 5.66%,
Инвеско ХХК
IVZ,
+ 6.76%
болон Franklin Resources Inc.
БЕН,
+ 4.37%.
Бүү санаарай: Давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж огцом өссөн байна. Энэ бол таны багцад хамгийн сайныг нь сонгох явдал юм.
Source: https://www.marketwatch.com/story/21-dividend-stocks-yielding-5-or-more-of-companies-that-will-produce-plenty-of-cash-in-2023-11664903471?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
21 онд их хэмжээний бэлэн мөнгө үйлдвэрлэх компаниудын 5 ба түүнээс дээш хувийг олсон 2023 ногдол ашгийн хувьцаа
Хөрөнгийн зах зээл одоогийнх шиг хоёр өдөр дараалан өсөхөд сэтгэл хангалуун байх нь амархан.
Гэвч Холбооны нөөцийн сан бодлогын хүүгээ өсгөж дуусаагүй байгаа бөгөөд эдийн засгийн уналтын тухай яриа их гарч байна. Хувьцааны хөрөнгө оруулагчид хараахан гараагүй байна. Энэ нь өгөөж өндөр, компаниуд төлбөрөө нөхөхөөс илүү их мөнгөний урсгалыг бий болгодог бол ногдол ашгийн хувьцааг татах боломжтой.
S&P Composite 21 индексээс гаргасан 1500 хувьцааны жагсаалтыг доор харуулав.
+ 3.12%
+ 3.06% ,
+ 3.18%
+ 3.80% .
SP1500,
Энэ нь тооцоонд тохирсон бололтой. S&P Composite 1500 нь S&P 500-аас бүрддэг
SPX,
S&P 400 дунд индекс
ДУНД,
S&P Small Cap 600 индекс
SML,
Жагсаалтын зорилго нь цаашдын судалгааны эхлэлийг тавихад оршино. Хэрэв та орлого хайж байгаа бол эдгээр хувьцаанууд танд тохиромжтой байж болох ч дараагийн XNUMX жилийн хугацаанд компанийн өрсөлдөх чадварын талаар өөрийн дүгнэлтээ гаргах хэрэгтэй.
Мөнгөний урсгал гол зүйл
Компанийн ногдол ашиг төлөх чадварыг хэмжих нэг арга бол түүний чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжийг харах явдал юм. Чөлөөт мөнгөн урсгал нь төлөвлөсөн хөрөнгийн зардлын дараа үлдсэн мөнгөн урсгал юм. Энэ мөнгийг ногдол ашиг төлөх, хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах (энэ нь нэгж хувьцаанд ногдох орлого, мөнгөн гүйлгээг нэмэгдүүлэх боломжтой), эсвэл сангийн худалдан авалт, органик тэлэлт эсвэл корпорацийн бусад зорилгоор ашиглаж болно.
Хэрэв бид тухайн компанийн хувьцаанд ногдох жилийн чөлөөт мөнгөн урсгалыг одоогийн хувьцааны үнэд хуваах юм бол бид түүний тооцоолсон чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжтэй болно. Хэрэв бид чөлөөт мөнгөн гүйлгээний өгөөжийг одоогийн ногдол ашгийн өгөөжтэй харьцуулах юм бол бид хувьцаа эзэмшигчдэд ашиг тустай хэлбэрээр байршуулах бэлэн мөнгөний нөөцийг харж болно.
Энэ дэлгэцийн хувьд бид S&P Composite 1500-аас эхэлж, жагсаалтыг дараах байдлаар нарийсгав.
Үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийн хувьд ногдол ашиг төлөх чадварыг үйл ажиллагааны хөрөнгөөр (FFO) хэмждэг бөгөөд энэ нь GAAP-ын бус үзүүлэлт бөгөөд орлогод элэгдлийн хорогдол, хорогдлын хэмжээг нэмдэг. Үйл ажиллагааны тохируулсан хөрөнгө (AFFO) нь үл хөдлөх хөрөнгийг хадгалахад зарцуулагдах бэлэн мөнгийг хасч, үүнийг нэг алхам урагшлуулж байна. Тиймээс жагсаалтад байгаа хоёр REIT-ийн хувьд FCF-ийн өгөөжийн багана нь AFFO-г ашигладаг.
Санхүүгийн салбарын олон компаниуд, ялангуяа банкууд болон даатгагчдын хувьд чөлөөт мөнгөн гүйлгээний үзүүлэлтүүд байдаггүй тул дэлгэц нь хувьцаанд ногдох ашгийн тооцоог ашигласан. Эдгээрийг хатуу зохицуулалттай үйлдвэрүүдийн бодит мөнгөний урсгалд ойртуулдаг гэж үздэг.
Доод тал нь 21%-ийн ногдол ашгийн өгөөжтэй, 5 оны FCF одоогийн төлбөрөөс дор хаяж хоёр дахин их ашиг олно гэж тооцоолсон 2023 компанийг танилцуулж байна. Тэдгээрийг ногдол ашгийн өгөөжөөр нь ангилдаг:
Аливаа хувьцааны дэлгэц өөрийн гэсэн хязгаарлалттай байдаг. Хэрэв та энд жагсаасан хувьцааг сонирхож байгаа бол өөрийн судалгааг хийх нь хамгийн сайн арга бөгөөд компани бүрийн талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг хүснэгтэн дээрх тэмдэгтүүдийг дарж эхлэхэд хялбар байдаг. дарна уу энд Томи Килгорийн дэлгэрэнгүй гарын авлагыг MarketWatch үнийн саналын хуудаснаас үнэ төлбөргүй авах боломжтой.
"Тооцоолсон FCF өгөөж"-ийн хувьд 2023 оны хуанлийн чөлөөт мөнгөн гүйлгээний зөвшилцлийн тооцоог дараахаас бусад бүх компаниудад ашигласан болно.
НЭГЖ,
болон Macerich Co.
Mac,
), зөвшилцсөн AFFO тооцооллыг ашигласан.
PRU,
Инвеско ХХК
IVZ,
болон Franklin Resources Inc.
БЕН,
Бүү санаарай: Давуу эрхийн хувьцааны ногдол ашгийн өгөөж огцом өссөн байна. Энэ бол таны багцад хамгийн сайныг нь сонгох явдал юм.
Source: https://www.marketwatch.com/story/21-dividend-stocks-yielding-5-or-more-of-companies-that-will-produce-plenty-of-cash-in-2023-11664903471?siteid=yhoof2&yptr=yahoo