Хэдийгээр томоохон хувьцаанууд олны анхаарлыг татаж, гарчигтай байж болох ч энэ нь хотын цорын ганц тоглоом биш юм. Заримдаа зах зээлийн аваргууд анхны хөрөнгө оруулалтаасаа сайн өгөөж авах хамгийн сайн газар биш юм. Зах зээл дээр орлого олох зорилготой хөрөнгө оруулагчдад дийлдэшгүй хослол болох жижиг, дунд түвшний хувьцаанууд байдаг: хувьцааны өсөлт, өндөр өгөөж. ногдол ашиг буцах
Гэсэн хэдий ч эдгээр хувьцаанууд олон шалтгааны улмаас нууцлагдмал болж, хөрөнгө оруулагчдын радарт унадаг, ер бусын бизнесийн салбарт амьдрахаас эхлээд ашиг орлого олохгүй байх зэрэг бүх зүйл, гэхдээ заримдаа шалтгаан нь илүү энгийн байж болно: тэд зүгээр л жижиг компаниуд юм. Зарим сайн хувьцааг үл тоомсорлох нь зайлшгүй юм.
Үүнийг харгалзан бид TipRanks платформыг ашиглан 8%-иас дээш ногдол ашгийн өгөөжтэй, төдийлөн танигдаагүй хоёр хувьцааг тодорхойлсон. Бүр илүү сайн нь тэд хоёулаа Street-ийн шинжээчдээс худалдаж авах үнэлгээтэй бөгөөд өсөх боломжтой. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.
Crescent Capital BDC, Inc. (НӨАТ-ын)
Бид хамгийн том Crescent группын нэг хэсэг болох BDC компани болох Crescent Capital-аас эхэлнэ. Crescent Capital BDC нь АНУ-ын эдийн засгийн ерөнхий чиглүүлэгч байсаар ирсэн ч уламжлалт банкны салбараас өргөн хүрээтэй зээл, санхүүжилтийн үйлчилгээ авахад хэтэрхий жижиг компаниуд болох дунд зах зээлийн хувийн хэвшлийн аж ахуйн нэгжүүдэд олон төрлийн санхүүгийн үйлчилгээг санал болгодог. Хавирган сар нь зээл олгох, хувьцаа худалдан авах, өрийн хөрөнгө оруулалт хийх замаар энэхүү баазыг үйлчилдэг; компанийн багцын нийт бодит үнэ цэнэ нь 1.29 тэрбум гаруй ам.доллар бөгөөд unitranche first liens (62.7%) болон ахлах баталгаатай эхний барьцаа (25.4%)-д ихээхэн тулгуурладаг.
Crescent Capital 4-р сард 44-р улирлын санхүүгийн тайлангаа тайлагнана; Шинжээчид нэгж хувьцааны ашиг 21 цент байна гэж таамаглаж байна. Тус компани сүүлийн хоёр улирал бүрт EPS-ийн удирдамжийг ойролцоогоор 3%-иар давсан нь сонирхолтой юм. Хамгийн сүүлд буюу 22 оны 29-р улиралд тус компанийн нийт хөрөнгө оруулалтын орлого 13 сая ам.долларт хүрч, өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 16%-иар, хөрөнгө оруулалтын цэвэр орлого 26 сая доллар болж, жилийн 3%-иар өссөн байна. 52-р улиралд энгийн хувьцаанд ногдох хөрөнгө оруулалтын цэвэр орлого өмнөх улиралд 45 цент байсан бол XNUMX цент болжээ.
Арваннэгдүгээр сард Crescent Capital 4-р улирлын ногдол ашгаа зарласан бөгөөд үүнийг өнгөрсөн нэгдүгээр сарын 17-нд төлсөн. Төлбөрийг энгийн хувьцаанд ногдох 41 центээр тогтоосон бөгөөд жилийн 1.64 ам.долларын ханш нь 11.5%-ийн өгөөж өгдөг. Энэ өгөөж нь 5-р сарын 6.5%-ийн жилийн инфляцийн түвшинтэй харьцуулахад бараг 6 пунктээр өндөр бөгөөд S&P-д бүртгэлтэй компаниудын төлдөг дундаж ногдол ашгаас бараг 4 дахин их байна. 2021 оны 41-р улирлаас хойш Кресент Капитал улирал бүр 5 центийн ногдол ашгаас гадна XNUMX центийн тусгай ногдол ашгийг тогтмол төлж байсныг тэмдэглэх нь зүйтэй.
ХНС бодлогын хүүгээ нэмэгдүүлэх замаар инфляцийн эсрэг тэмцэх үүрэг хүлээсэн бөгөөд Рэймонд Жеймсийн 5 одтой шинжээч Роберт Додд үүнийг Крессентийн цэвэр ашиг гэж үзэж байна. Тэрээр “Суурь хүүгийн өсөлт нь 4-р улирлын 22-р улиралд ашиг орлогод тустай байх ёстой. Өндөр хүүгийн ашиг орлого нь инфляцийн эерэг тал, сул тал нь маржингийн дарамт, зарим багцын компаниудад үзүүлэх нөлөө юм. Жилийн сүүлчээр (бүх БДК-ийн хувьд) багцын багц муудаж, хуримтлалгүй орлого өснө гэж бид хүлээж байгаа ч хүүгийн үр ашиг нь ойрын/дунд хугацаанд хуримтлагдах бус өсөлтийн болзошгүй сөрөг нөлөөллийг дарна гэж бид үзэж байна. .”
Хамгийн гол нь Додд хэлэхдээ, "Бид BDC нь одоогийн NAV/Хувьцааны хямдралтай, мөн үе тэнгийнхэндээ хэд хэдэн хөнгөлөлттэй үнээр арилжаалвал эерэг хүүгийн мэдрэмжтэй, зээлийн чанар өндөртэй сонирхол татахуйц эрсдэл/шагналыг харж байна. ”
Үүнийг урагшлуулж, Додд CCAP-ийн хувьцааг илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээ өгдөг бөгөөд түүний зорилтот үнэ нь 18 доллараар тогтоогдсон нь нэг жилийн хугацаанд ~25% -ийн ашиг олох болно гэсэн үг юм. Одоогийн ногдол ашгийн өгөөж болон хүлээгдэж буй үнийн өсөлт дээр үндэслэн хувьцаа нь ~36% -ийн нийт өгөөжийн төлөвтэй байна. (Доддын амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Ерөнхийдөө энэ BDC сүүлийн үеийн 3 шинжээчийн тоймыг авсан бөгөөд тэдгээр нь бүгд эерэг бөгөөд Strong Buy-ийн зөвшилцлийн үнэлгээг дэмжиж байна. Хувьцааны үнэ 14.42 ам.доллар бөгөөд дундаж үнэ нь 17.67 ам.доллар байх нь дараагийн 22 сарын хугацаанд ~12 хувиар өсөх магадлалтай байна. (Харна уу CCAP хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Piedmont Office үл хөдлөх хөрөнгийн итгэмжлэл (PDM)
BDC ертөнцөөс бид ногдол ашиг төлөгчдийн дунд тэргүүлэх салбар болох үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын траст (REIT) руу анхаарлаа хандуулах болно. Пьемонт оффис нь Орландо, Атланта, Даллас зэрэг Нарны бүс дэх өндөр өсөлттэй хотуудын А зэрэглэлийн өндөр зэрэглэлийн оффисын барилгуудыг эзэмшиж, удирдахад чиглэдэг "бүрэн нэгдсэн, өөрөө удирддаг" REIT юм. Тус компани нь зүүн хойд хэсэгт, Бостон, Нью-Йорк, ДиСи мужуудад хүчтэй байр суурь эзэлдэг. Одоо байгаа оффисын талбайгаас гадна Пьемонт нь 3 сая хавтгай дөрвөлжин фут талбай бүхий үндсэн талбайг өөрийн хувийн хэрэгцээнд нийцүүлэн барих эсвэл урьдчилан түрээсэлсэн төслүүдэд зориулж эзэмшдэг.
8-р сарын 4-ны өдөр Пьемонт 22Q2022 болон FY73 оны үр дүнгээ гаргахаар төлөвлөж байна. Тус компани бүтэн жилийн хугацаанд 74-1.99 сая долларын цэвэр орлого, нэг ширхэг хувьцаанд ногдох үйл ажиллагааны үндсэн хөрөнгийг 2.01-3 ам.доллараар тооцох тухай мэдээллийг аль хэдийн нийтэлсэн байна. Эдгээр тоонуудыг санаж, бид өнгөрсөн улирлын 22-р улирлын XNUMX-ыг эргэн харж болно.
Энэ улиралд компани 3.33 сая долларын цэвэр орлоготой байсан; 2022 оны эхний гурван улиралд 71.26 сая долларын цэвэр орлого олсон байна. Улирлын хугацаанд нэгж хувьцаанд ногдох цэвэр орлого 3 цент болж, 6 центийн таамаглалыг өргөн зөрүүгээр алдсан байна. Компанийн үйл ажиллагаанаас олж авсан үндсэн хөрөнгө нь ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд төлбөрийг санхүүжүүлдэг гол хэмжүүр болох 3-р улиралд өмнөх жилийн үр дүнтэй нийцэж, 61.35 сая долларт хүрсэн байна. Үндсэн FFO 50-р улиралд 3-р улиралд нэгж хувьцааны үнэ 22 цент болсон.
Хэдийгээр Пьемонтын орлого сүүлийн нэг жилийн хугацаанд буурсан ч тус компани 21 цент энгийн хувьцааны ногдол ашгийн төлбөрийг төлөхөд асуудалгүй байсан. Ногдол ашгийг аравдугаар сард зарлаж, энэ оны нэгдүгээр сарын 3-нд олгосон. Энгийн хувьцаанд ногдох 84 центийн жилийн төлбөрийн өгөөж 8.5% болж, инфляцийг 2 пунктээр давлаа. Пьемонт ногдол ашгаа найдвартай хадгалж ирсэн урт түүхтэй; Тус компани 2009 оноос хойш улирал бүр тогтмол төлбөр төлж, 2014 оноос хойш одоогийн төлбөрийг хэвээр хадгалсаар ирсэн.
Пьемонт хотын хэтийн төлөвийг үнэлэхдээ Бэрд шинжээч Дэйв Роджерс энэхүү REIT яагаад шилдэг сонголт хэвээр байдгийг тайлбарлав: "Бид PDM-ийг 2023 онд илүү сайн ажиллах боломжтой гэж үзэж байна. Одоогийн сансрын зах зээл нь жижиг-дунд хооронд төвлөрсөн Оффисын түрээсийн үйл ажиллагаагаар тодорхойлогддог. -хэмжээтэй түрээслэгчдийг дэмжих 1) PDM нь нэмүү өртөг болон хөрөнгийн байршлыг өөрчлөх тал дээр анхаарах; 2) түрээслэгчийн дундаж хэмжээ 14ksf; 3) 8 оны түрээсийн хугацаа дуусахад 2023ksf дундаж хэмжээ.”
"Бид лизинг нь PDM-ийн хувьд боломж болно гэж найдаж байгаа ч бидний бодлоор хамгийн том хурдасгагч нь хөрөнгө оруулалтын борлуулалтын зах зээл дэх сэргэлт юм. Энэ нь PDM-ийг өөрийн хөрөнгөө дахин боловсруулах стратеги руу буцаан авчирч, Нью-Йорк, Бостон, Хьюстон хотоос гарахад түлхэц өгөх явдал юм. ойрын хугацаанд "гэж Рожерс нэмж хэлэв.
Рожерс PDM-ийн хувьцааг 13 долларын үнэтэйгээр илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) үнэлгээ өгч байгаа нь нэг жилийн хугацаанд 28 хувиар өснө гэдэгт итгэлтэй байгааг харуулж байна. (Роджерсийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Энэхүү хувьцаа нь 3 Худалдан авалт, 2 Барьцаа зэрэг сүүлийн үеийн 1 үнэлгээнд үндэслэн шинжээчдийн зөвшилцлийн дагуу Дунд зэргийн худалдан авалтын үнэлгээтэй. Дундаж үнийн зорилтот $13.67 нь одоогийн арилжааны 35 долларын үнээс 10.12%-иар өсөх боломжтойг харуулж байна. (Харна уу PDM хувьцааны урьдчилсан мэдээ)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн өмчийн талаарх бүх ойлголтыг нэгтгэсэн хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/2-under-radar-dividend-stocks-001839810.html