Хөрөнгийн зах зээл бол эрсдэл, тооцооллын тоглоом бөгөөд сүүлийн саруудад эрсдэл нэмэгдсээр байна. 2022 оны эхний улиралд ДНБ-ий цэвэр сөрөг өсөлт 1.4%-иар буурсан; 2-р улирлын өөр нэг агшилт нь уналтыг илтгэнэ.
Уолл Стритийн мэргэжилтнүүд урагшаа харж, тодорхойгүй байдлын манан дундаас харж, бүх зүйл хаашаа явж байгааг мэдрэхийг хичээж байна. Морган Стэнлигийн зах зээлийг хамарсан АНУ-ын хөрөнгийн зах зээлийн ахлах стратегич Майкл Вилсон бид эдийн засгийн уналтын сумаас зайлсхийж чадна гэдэгт итгэлтэй байна - гэвч энэ нь Веллингтоны герцогын хэлснээр "Таны амьдралдаа харсан хамгийн ойрын зүйл" байж болох юм.
Вилсоны хэлснээр, “Бид үнэ буурах хэвээр байгаа гэдэгт итгэлтэй байна. S&P 500-ийн хувьд энэ түвшин 3,400-д ойрхон байна гэж бид бодож байна ..." Энэ хэмжээ буурах нь одоогийн түвшнээс бараг 15% -иар буурах болно. Энэ нь дараагийн хэдэн сарын хугацаа; Урт хугацаанд, жилийн эцэс гэхэд энэ индекс 3,900 орчим арилжааны хүрээ рүү буцна гэж Вилсон таамаглаж байна.
Эдгээр тохиолдлын аль нэгэнд – бүрэн уналт, эсвэл Вилсоны үзэж байгаагаар жилийн сүүлчээр болсон өсөлт – хөрөнгө оруулагчдын байгалийн алхам нь хамгаалалтын хувьцаа, багцын хөрөнгө оруулалтыг хамгаалах, орлогын урсгалыг баталгаажуулах алхам болно. Энэ нь тэднийг өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хувьцаа руу татах нь дамжиггүй.
Гол хүчин зүйл бол бодит өгөөжийг баталгаажуулахын тулд инфляциас өндөр өгөөжтэй ногдол ашгийн хувьцааг олох явдал юм. Бид ашигласан TipRanks мэдээллийн сан 9% ба түүнээс дээш ногдол ашгийн өгөөжтэй Гудамжинд хүчтэй худалдан авах сонголтууд гэж үзсэн яг ийм хувьцааны талаар дэлгэрэнгүй мэдээлэл авах. Илүү дэлгэрэнгүй харцгаая.
MPLX (MPLX)
Эхнийх нь Marathon Petroleum-ийн дунд дамжлага болох MPLX юм. MPLX нь сүүлийн 10 жилийн турш толгой компаниасаа хараат бусаар үйл ажиллагаагаа явуулж ирсэн бөгөөд одоо газрын тос, байгалийн хийн дундах хөрөнгийн өргөн хүрээний сүлжээтэй бөгөөд дамжуулах хоолой, голын тээвэр, терминал ба боловсруулах үйлдвэр, хадгалах савны фермүүдийг эзэмшиж, ажиллуулж байна. бүтээгдэхүүнийг худгийн амнаас шаардлагатай газар руу нь хөдөлгөх. MPLX нь Персийн булангийн эрэгт төвлөрсөн хөрөнгийн сүлжээтэй боловч Их нуурууд, Роки уулс, Вашингтон муж хүртэл үргэлжилдэг.
MPLX-ийн сүүлийн үеийн гүйцэтгэлийн тухай ярихад хэд хэдэн зөрчилдөөнтэй хүчин зүйлүүд бие биентэйгээ нийлж байна. Улс төрийн талаас нь авч үзвэл, Байдены засаг захиргаа чулуужсан түлшний талаарх сөрөг байр суурь, тэр дундаа дамжуулах хоолойг хаах нь томоохон салхи үүсгэдэг; Хачирхалтай нь, газрын тос, байгалийн хийн үнийг өсгөх замаар улс төрийн энэ байр суурь нь MPLX-д ашигтай байв.
Компанийн орлого 2021 он хүртэл тогтмол өсч, 1 оны 22-р улиралд жигдэрсэн. Эхний улиралд мэдээлсэн 78 центийн EPS 4-р улирлаас дараалан жигд байна. Хамгийн дээд талд MPLX 2.61 тэрбум долларын орлого олсон байна. Энэ нь өмнөх улирлаас 10%-иар өссөн үзүүлэлт юм.
Төлбөрийг санхүүжүүлдэг ногдол ашгийн хөрөнгө оруулагчдын хувьд чухал ач холбогдолтой компанийн мөнгөн гүйлгээг харахад MPLX эхний улирлыг үйл ажиллагаанаас 1.125 тэрбум долларын бэлэн мөнгө буюу нийт 1.21 тэрбум долларын тарааж болох бэлэн мөнгөтэй дуусгасан байна. Энэ хоёр дахь тоо нь энэ сарын эхээр төлсөн энгийн хувьцаанд 70.5 цент ногдол ашгийнхаа 2.82-р сарын сүүлчээр зарласан компанийн ногдол ашгийн мэдэгдлийг дэмжсэн юм. Жилд нэг энгийн хувьцааны ногдол ашгийн хэмжээ 9.10 ам.доллар байгаа бөгөөд одоогоор 4.5%-ийн ногдол ашиг өгөөж байгаа нь S&P-д бүртгэлтэй компаниудын дунджаас 2 дахин их буюу ~XNUMX%-иар давсан байна.
5 одтой шинжээч Жастин ЖенкинсЭрчим хүчний салбарыг хамардаг Рэймонд Жеймс MPLX-ийг хувьцаа эзэмшигчдийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх сайн үндэс суурьтай сайн компани гэж үздэг.
"MPLX зардлаа бууруулж, гэрээг хамгаалах нь 2020 оны турш орлогын хүчийг тогтвортой байлгаж байсан ч 2021 оны үр дүн нь бизнесийн тодорхой сэргэлтийг харуулсан (нефть боловсруулах үйлдвэр, G&P хэмжээ, үнэ). MPLX зургаа дахь улиралдаа дараалан хэвлэхэд 1.4 тэрбум доллар болж байна. EBITDA, одоогийн орлогын хүч эсвэл цаашдын санхүүгийн загварт асуулт бага байх ёстой. Үүний үр дүнд 2022 онд дахин худалдан авалт болон түгээлтийн өсөлтөөр дамжуулан хурдасгагч нь боломжийн байна. Бид MPLX-ийн өвөрмөц төрөлжилт (эрэлт татах L&S, нийлүүлэлт-түлхэх G&P) дээр эерэг хэвээр байгаа бөгөөд үүнийг хувьцаанд бүрэн тусгаагүй гэж үзэж байна" гэж Женкинс хэлэв.
Ерөнхийдөө Женкинс үүнийг барьж авах үнэ цэнэтэй хувьцаа гэж үзэж байна. Шинжээч MPLX-ийн хувьцааг илүү сайн (өөрөөр хэлбэл Худалдан авах) гэж үнэлдэг бөгөөд түүний 39 долларын үнийн зорилт нь ~20% -иар өсөх магадлал өндөр байгааг харуулж байна. (Женкинсийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
9 Худалдан авалт, ердөө 7 Барьц зэрэг сүүлийн үеийн 2 шинжээчийн дүгнэлтээр MPLX нь Strong Buy-ийн зөвшилцлийн үнэлгээтэй байна. Түүний дундаж үнийн зорилтот $37.89 нь хувьцааны үнэ нэг жилийн хугацаанд ~17% өсөх боломжтой гэсэн үг юм. (MPLX хувьцааны урьдчилсан мэдээг TipRanks дээрээс харна уу)
Гурвалын капитал (TRIN)
Бидний хайж буй дараагийн өндөр өгөөжтэй ногдол ашиг төлөгч бол бизнес хөгжүүлэлтийн компани болох Тринити Капитал бол венчурын өртэй ажилладаг, гарааны пүүсүүдэд өндөр эрсдэлтэй, өндөр боломжит хөрөнгө оруулалт хийдэг. Trinity зэрэг компаниуд ийм хөрөнгийг эдийн засагт инновацийг бий болгодог гарааны бизнес эрхлэгчдэд олгодог бөгөөд энэ бүлгийн урт хугацааны ялагч нь ирээдүйн эдийн засгийг тодорхойлох болно. Тринити бизнес эрхлэх хугацаандаа гарааны компаниудад 230 гаруй хөрөнгө оруулалт хийсэн бөгөөд одоогоор 960 сая долларын хөрөнгөтэй.
Trinity өнгөрсөн оны 1-р сард олон нийтэд нээлттэй болсон бөгөөд түүнээс хойш орлого нь өсөх хандлагатай болсон. 22-р улирлын 54-р улирлын хамгийн сүүлийн тайланд шингэрүүлсэн EPS-ийг 74 центээр харуулсан нь 31-р улирлын 1 центээс 21%-иар өссөн байна. Илүү өргөн хүрээнд авч үзвэл тус компанийн нийт цэвэр орлого 31.8 сая ам.долларт хүрч, өнгөрсөн оны мөн үеийнхээс 83%-иар өсч, хөрөнгө оруулалтын цэвэр орлого 15.6 сая доллар буюу нэгж хувьцаанд 57 цент болсон байна. Энэ нь өмнөх жилээс 115%-иар гайхалтай өссөн байна.
Эдгээр тоо нь тогтмол хувьцааны улирлын ногдол ашгийг 36 центээс 40 цент болгон нэмэгдүүлэх, мөн 15 центийн тусгай ногдол ашгийг хоёуланг нь дэмжсэн. Энэ нь энгийн хувьцаанд 55 центийн ногдол ашиг олгох болсон бөгөөд тус компани тогтмол хуваарилалтаас гадна тусгай ногдол ашгийг үргэлжлүүлэн төлөх хүсэлтэй байгаагаа мэдэгдэв. Хамтдаа авч үзвэл 55 центийн ногдол ашиг жил бүр 2.20 доллар болж, 13.9%-ийн ашиг; 40 центийн энгийн ногдол ашгаар тооцоход жилийн төлбөр нь 10.7% байна. Гурвал нь 2020 оны XNUMX-р сард төлбөрөө төлж эхэлснээс хойш улирал бүр нийтлэг хувьцаагаа өсгөж байгааг энд тэмдэглэх нь чухал юм.
Wells Fargo сэтгүүлд өгсөн сурвалжлагадаа шинжээч Финян О'Ши Энэ компанийн талаар "TRIN-ийн шинэ хэлцэл хийх чадвар нь ялангуяа балансад шинэ хөрөнгө оруулалт нэмсэн тогтвортой байдлыг харгалзан үзвэл (IPO хийснээсээ хойш цэвэр сөрөг гарал үүслийн улирлыг хараахан нийтлээгүй) бидэнд гайхалтай харагдаж байна" гэж бичжээ.
“TRIN-ийн өөрийн хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтаас олсон ашиг нь 2.62/3/31-ны өдрийн 22 ам.доллар (санал болгож буй үнэд тохируулсан ~$2.35) буюу NAV-ын ~17%-иар бидний төлж буй BDC-ийн хамгийн том алдагдал болж байна. Энэ нь ногдол ашгийг улирал бүрээр олгох, урьдчилгаа төлбөрийг багасгахад туслах ёстой, гэвч алдагдал нь NAV-ийг бууруулж, улмаар орлогын хүчийг бууруулдаг гэдгийг бид анхааруулж байна" гэж О'Ши нэмж хэлэв.
О'Ши энэ хувьцааг илүүдэл жинтэй (жишээ нь Худалдан авах) гэж үнэлж, 16 долларын үнийн зорилтот үнээр үнэлдэг тул асгаралтын үр дүнд тийм ч их санаа зовдоггүй нь ойлгомжтой. (О'Шигийн амжилтыг үзэхийн тулд, энд дарна уу)
Гурвал нь Гудамжаас санал нэгтэй Strong Buy зөвшилцөлд хүрсэн нь азтай, учир нь сүүлийн үеийн 5 шинжээчийн тойм бүгд эерэг байна. Хувьцааны үнэ 15.90 ам.доллараар зарагдаж байгаа бөгөөд дундаж зорилтот 19.30 ам.доллар байгаа нь нэг жилийн хугацаанд 22%-иар өсөх хандлагатай байна. (TipRanks дээрээс TRIN-ийн хувьцааны урьдчилсан мэдээг харна уу)
Ногдол ашгийн хувьцааг сонирхолтой үнэлгээгээр арилжаалах сайн санаануудыг олохын тулд TipRanks-д зочилно уу. Шилдэг хувьцаа худалдаж авах, TipRanks-ийн бүх хөрөнгийн ойлголтыг нэгтгэсэн шинэ хэрэгсэл.
Disclaimer: Энэ нийтлэлд дурдсан саналууд нь зөвхөн онцолсон шинжээчдийн санал юм. Агуулга нь зөвхөн мэдээллийн зорилгоор ашиглахад зориулагдсан болно. Аливаа хөрөнгө оруулалт хийхээс өмнө өөрийн дүн шинжилгээ хийх нь маш чухал юм.
Эх сурвалж: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html