2 оны эдийн засгийн хямралаас өмнө худалдаж авах "Тогтмол орлоготой" 2023 хувьцаа

Хаашаа ч харсан захиалгын үйлчилгээ таны анхаарлыг татахыг хүсч байна: from Netflix (NFLX) кабелийн телевиз рүү ... тэр ч байтугай а Сарын халуун соус клуб.

Хүн бүр дор хаяж нэг, олон хүнд хэд хэдэн байдаг. Нэгэн судалгаагаар Америкийн өрхийн 7% нь зургаа ба түүнээс дээш үйлчилгээтэй байдаг зөвхөн видеоны хувьд!

Мэдээжийн хэрэг, компаниуд тогтмол орлогоо тооцдог шалтгаан бий. Энэ нь манай зээлийн картыг сар бүр нэмэгдүүлэх гайхалтай бизнес загвар юм.

Гэхдээ агуу бизнесүүд үргэлж хувьцааны урамшуулал гэж орчуулдаггүй. Бид эсрэг тэсрэг ногдол ашиг хайгчид дамжуулагчаас зайлсхийдэг, учир нь:

1. Тэд ногдол ашиг өгдөггүй!
2. Тэнд байна Тэг Хэдийгээр тэдний орлогын урсгалыг урьдчилан таамаглах боломжтой мэт санагдах нь гарцаагүй: Та стриминг үйлчилгээнд залгаж, дуртай шоугаа үзэж, дараа нь шалгадаг хүмүүсийг мэддэг гэдэгт би итгэлтэй байна. Та өөрөө үүнийг хийсэн байх магадлалтай.

Гэхдээ байдаг өөр Бид зах зээлийн уналтаас салж, тогтвортой төлбөрийн төлөө “давтах орлоготой” хувьцаануудыг ашиглах арга зам: бид өсөлтийн мегатрендтэй холбоотой эсвэл тогтворгүй хэрэглэгчдээс бүрмөсөн татгалзаж, илүү найдвартай үйлчлүүлэгчид рүү чиглэсэн компаниудыг хайж олох болно. бусад компаниуд.

Эцсийн эцэст корпорацийн бизнес нь илүү "наалдамхай" байдаг: компани нь арын албаны үйл ажиллагаа, эрүүл мэндийн ашиг тус эсвэл үүлэн платформ гэх мэт тодорхой үйлчилгээ үзүүлэгчтэй ажиллах үүрэг хүлээвэл тэд наалддаг. Энэ нь солиход хэтэрхий үнэтэй бөгөөд цаг хугацаа их шаарддаг.

Та "зайлшгүй байх ёстой" дөрвөн зүйлийг эрэлхийлснээр хамгийн сайн "давтдаг орлого"-ыг олох боломжтой (мэдээжийн хэрэг, дээд зэргийн чанартай бүтээгдэхүүнгүйгээр үйлчлүүлэгчид амьдарч чадахгүй!):

• Өсөн нэмэгдэж буй ногдол ашиг, Энэ нь компанийн хувьцааны үнийг өсгөх хандлагатай байдаг. Хямралын үед цалин нэмэгдэж байгаа нь эрүүл бизнесийн шинж тэмдэг бөгөөд айж сандарсан хөрөнгө оруулагчдыг өөртөө татдаг.
• Өсөн нэмэгдэж буй ашиг (мөн илүү сайн боловч чөлөөт мөнгөн гүйлгээ, бэлэн мөнгө бий болгохын тулд залруулж болохгүй агшин зураг) өсөн нэмэгдэж буй төлбөрийг дэмжиж, эргээд бидний сайн сайхан байдлыг хангах болно.
• Аюулгүй төлбөрийн харьцаа: Би "ердийн" хувьцаанууд (өөрөөр хэлбэл үл хөдлөх хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтын итгэлцлийн зах зээлээс гадуурх) чөлөөт мөнгөн урсгалын 50 хувиас илүүгүй хувийг ногдол ашиг болгон төлөхийг шаардаж байна.
• Түүний зах зээлийн томоохон хэсэг, Тиймээс шилжих өрсөлдөгчид цөөхөн байна!

Энэ дөрвийг бүгдийг нь нэмбэл та урт хугацааны ашиг олох (мөн ногдол ашиг нэмэгдэх!) Бид үүнийг миний үйл ажиллагаанаас харсан Нуугдмал ашиг үйлчилгээ, бид үүрэн цамхаг "байрны эзэн" худалдаж авах үед Америк цамхаг (AMT) 11 дүгээр сард 2018.

Бид AMT гэх мэт үүрэн холбооны компаниудын талаар бичсэн олон удаа сүүлийн хэдэн жил, болон сайн шалтгаанаар: нэг нь, AMT, хамт Титэм цайз (CCI) болон SBA Communications (SBAC) үндсэндээ эдгээр гурвын хооронд үндэстний үүрэн цамхаг дэд бүтцийг хянадаг олигополи юм.

Хэрэв та AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), Та үүрэн цамхагийн гурван хааны нэгтэй бизнес хийх хэрэгтэй. AMT нь гурван томоохон холбоог бүгдийг нь "захиалагч" гэж тооцдог бөгөөд үүнийг доороос харж болно.

Мөн "наалдамхай" бизнесийн талаар ярья: AMT-ийн түрээсийг цуцлах боломжгүй бөгөөд 10-XNUMX жилийн хугацаатай, жил бүр урсдаг шат суурилуулсан байдаг.

Бид AMT-д дуртай байсан, учир нь энэ нь шинэ түрээс болон жил бүр "урсдаг шат"-аас цуглуулсан орлогыг авч, хөрөнгө оруулагчдад ногдол ашиг хэлбэрээр шилжүүлдэг. улирал бүр, яг л бидний хоёр жил хагасын турш эзэмшиж байсан шигээ!

AMT-ийн ногдол ашиг (хоёр жил хагасын дотор 65%-иар өссөн) мөн хувьцааны үнийг өсгөж, тэр хугацаанд 48%-иар сайхан өссөн нь үүнийг би “Ногдол ашгийн соронзон” гэж нэрлэдэг. Эцсийн дүн нь хамгийн сайн давтагддаг орлоготой тоглолтуудын нэгээс 57%-ийн өгөөжтэй байсан.

NextEra Energy: Өөр нэг хүчтэй "Давтдаг орлого" тоглоом

Ашиглалтын үйлчилгээ нь орлогын хамгийн дээд нөөц бөгөөд эдийн засагт юу ч тохиолдсон тул хэрэглээний төлбөрийг төлөх ёстой.

Энэ нь хувьцаа худалдаж авах сайн шалтгаан юм NextEra Energy (NEE). Дээрээс нь хувьцаа нь манай дөрвөн “зайлшгүй байх ёстой зүйл”-тэй яг таарч байна: зах зээлийн хувьцааны тал дээр NEE-ийн зохицуулалттай Флоридагийн Power & Light охин компани нь таван сая өрхөд үйлчилдэг муж улсын хамгийн том хэрэгсэл юм.

NEE нь Хойд Америк дахь сэргээгдэх эрчим хүчний хамгийн том үйлдвэрлэгч юм. Зохицуулалттай үйл ажиллагаанаасаа олсон тогтмол орлого болон сэргээгдэх эрчим хүчний өсөлтийн энэхүү хослол нь сүүлийн таван жилд 53%-иар өссөн ногдол ашиг болж хувирсан.

Сүүлийн улиралд EPS нь 13%-иар өссөн бөгөөд удирдлага цаашид өндөр орлоготой байх нь компанид ногдол ашгаа 10 он хүртэл жил бүр 2024%-иар нэмэгдүүлэх боломжийг олгож, энэ оныг үндэс болгон ашиглах болно гэж удирдлага хэлж байна.

Энэ хүч нь NextEra-ийн сэргээгдэх эрчим хүчний шугам хоолойн ар тал дээр тулгуурладаг: дөнгөж 2.1-р сараас 20-р сарын сүүл хүртэл NEE 10 тэрбум гигаватт эрчим хүч нэмж, одоо XNUMX тэрбум орчим үнэд хүрч байна. Эдгээр төслүүд хэрэгжиж эхэлснээр NEE-ийн орлогыг нэмэгдүүлэх болно, иймээс компани жил бүр XNUMX%-ийн ногдол ашиг нэмэгдэнэ гэж найдаж байна.

Одоо NEE-ийн ногдол ашгийн соронзны талаар ярилцъя, учир нь энэ нь хувьцааны үнэ дээр өөрийн ид шидийг үзүүлсэн - үнэндээ энэ нь ажилласан байж магадгүй юм. арай дэндүү сайн, Учир нь үнэ нь сүүлийн таван жилийн хугацаанд компанийн хувьцааны үнийн өсөлтийг хоёр дахин нэмэгдүүлсэн!

Энэ нь гайхах зүйл биш юм, учир нь NextEra нь "хямдхан" байх нь ховор, учир нь хүн бүр үүнийг гайхалтай хувьцаа гэдгийг мэддэг. Энэ нь үе үе буурдаг ч (жишээлбэл, 27-р сард хувьцааны үнэ 1-р сарын 8-ээс XNUMX% -иар буурсан байсан бол өнөөдөр XNUMX% -иар буурсан) тиймээс NEE-г өөрийн жагсаалтад байлгах нь зүйтэй. хямд үнээр худалдаж аваарай.

Бретт Оуэнс бол хөрөнгө оруулалтын гол стратегич юм Эсрэг OutlookБайна. Орлогын талаар илүү их санаа авахын тулд түүний хамгийн сүүлийн үеийн тусгай тайланг үнэгүй татаж аваарай. Таны эрт тэтгэвэрт гарах багц: асар их ногдол ашиг - сар бүр - үүрд.

Мэдээлэл: байхгүй